AI 每週熱點報告(9.14-9.20)

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室為你生成的每週行業熱點報告。一覽上週最值得關注的市場行情與重要事件，併為您推薦投資分析與理財策略。

字數：10043 字 ｜ 閱讀時間 13.9 分鐘。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到2.21萬億美元，環比增長3.60%。交易所交易量環比增長8.12%，達到1,250億美元。比特幣價格突破62,000美元關口，交易活躍度提升。整體市場在美聯儲降息利好消息的推動下，呈現上漲趨勢。

今日市場情緒為正常，恐懼與貪婪指數為54，市場整體情緒較為平穩。

Crypto & Tradition Overview as of 10am UTC+8, Sep 20

1.2. 宏觀經濟影響

根據最新數據，全球經濟形勢仍存在不確定性。美國9月CPI同比上漲2.6%，與預期持平，但低於年初的2.9%，顯示通脹壓力今年有所緩解。歐元區9月CPI同比上漲2.2%與預期持平，低於7月的2.6%，通脹壓力也在減小。美國9月製造業PMI初值為47.2，低於預期的47.5，顯示製造業活動放緩。歐元區9月製造業PMI初值為52.9，低於預期的53.3，製造業的活動也出現放緩跡象。

美聯儲在9月份會議上宣佈降息50個基點，將聯邦基金利率目標區間下調至4.75%-5.0%。CME集團的FedWatch工具顯示，市場預計美聯儲在11月份會議上繼續降息25個基點的概率為57.0%，降息50個基點的概率為43.0%。

生產者價格指數(PPI)和消費者價格指數(CPI)相互關聯。當PPI持續上升時，生產商將成本轉嫁給消費者，從而推高CPI。採購經理人指數(PMI)是宏觀經濟的先行指標，反映經濟擴張或收縮的方向。PMI高於50表示擴張，低於50表示收縮。

總的來說，雖然美國和歐元區的通脹都有所降溫，但仍處於高位。製造業PMI數據顯示，美國製造業和歐元區製造業活動都有所放緩。在此背景下，美聯儲正式開啟了第一步降息，但後續降息的預期仍不明朗。全球宏觀經濟的不確定性將持續影響加密貨幣市場的走勢。

1.3 財經周曆

分析：

1. 本週重點關注美國8月核心PCE物價指數年率和9月密歇根大學消費者信心指數終值等高重要性數據，這些數據將影響美聯儲的後續加息路徑。
2. 英國製造業和服務業PMI以及美國房價指數等中等重要性數據也值得關注，能反映兩國經濟的整體狀況。
3. 美國第二季度GDP年化季率終值和8月耐用品訂單月率等數據雖然重要性較低，但也將為市場提供有價值的信息。

總的來說，本週公佈的經濟數據將為投資者提供寶貴的決策依據，尤其是美國通脹和消費者信心數據將備受關注。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

BTC周波動率：本週BTC的周波動率為2.31%。

BTC本週價格波動較為平穩。截至9月20日收盤，BTC報收62,950.20美元，周漲幅1.3%。價格上漲主要受到美聯儲降息50個基點的利好消息推動。交易員預計短期內BTC將進一步上漲，但需突破65,000美元關鍵阻力位。

交易量影響：本週BTC日均交易量為2,500萬枚，較上週增長15%。交易量的增加反映出市場活躍度的提高，有利於價格上漲。但如果出現大量拋盤，也可能引發回調。

市場活躍度：根據交易量和價格波動率的變化，市場活躍度有所提高。但總體仍處於震盪整理階段，尚未形成明確的趨勢方向。投資者需密切關注後續重要數據和事件，以把握潛在的做多做空機會。

2.2. 資金面分析

根據最新數據，主要加密貨幣的資金流向呈現分化趨勢。比特幣和以太坊等大盤幣資金流入量較大，反映機構投資者青睞。

FET方面，數據顯示9月20日資金淨流入7,464,140.45美元，流入量39,052,532.58美元，流出量31,588,392.13美元，呈現資金淨流入態勢。

SOL和NEAR等公鏈資金流向暫無明確數據。W、STX、AR等其他加密貨幣資金流向數據也較為缺乏。

OP、FTM、PIXEL等新興公鏈資金流向數據暫無法獲取。總體來看，大盤幣資金流入量較大，反映市場活躍度較高，價格有望維持上漲趨勢。

另一方面，數據缺失也反映了部分加密貨幣市場透明度不足，投資者需審慎投資。市場分化態勢或將持續，投資者應關注不同投資者群體的資金流向。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。通過分析大單成交量和資金流向情況，我們可以洞察機構投資者的動向。

比特幣（BTC） 比特幣最近的大單成交量顯示，機構投資者正在逐步建倉。儘管存在一些獲利了結的拋壓，但總體上支撐力量佔優。這表明機構對比特幣後市持樂觀態度。

以太坊（ETH） 以太坊的大單成交量呈現出一定的分歧。一方面，有機構投資者在逢低吸納；另一方面，也有獲利了結的拋盤壓力。總體來看，支撐力量略佔優勢。

其他加密貨幣 除了BTC和ETH之外，一些熱門加密貨幣如SOL、AVAX等也吸引了機構資金的流入。但與此同時，也有部分獲利了結的拋盤壓力。

總的來說，機構投資者對加密貨幣市場保持謹慎樂觀的態度。大資金正在逐步建倉，但同時也在控制風險。預計短期內市場將維持區間震盪的格局。

3. 美聯儲降息：加密市場的未來何去何從？

以太坊的身份危機：DeFi 之外的未來在哪裡？

維塔利克·布特林對 DeFi 的質疑引發了熱議

以太坊創始人維塔利克·布特林最近對去中心化金融（DeFi）的評論在加密貨幣社區引發了激烈的討論。他將當前形式的 DeFi 比作一條自噬的蛇，認為它缺乏可持續性。這一觀點引發了人們對以太坊生態系統內部領導力的質疑。

與其他有明確領導者的競爭對手不同，以太坊的去中心化特性帶來了獨特的挑戰。Solana 的 Anatoly Yakovenko 等人在推廣方面表現更為積極主動，而維塔利克在這方面則相對被動。一些社區成員認為，DeFi 對以太坊的價值主張至關重要，但維塔利克和以太坊基金會似乎缺乏足夠的支持。

風投人 Kyle Samani 則批評以太坊過於關注第 2 層擴展解決方案，這可能會從主網絡中抽走價值，對以太坊的未來增長和採用構成挑戰。

以太坊的"超聲波貨幣"敘事受挑戰

數月以來，以太坊的 gas 費用持續保持在低水平，再也沒有看到 ETH 在 ultrasound.money 上貶值的情形。這導致了以太坊供應量的增加，挑戰了在上一輪牛市中獲得關注的"超聲波貨幣"敘事。

Justin Bram 在最近的 Steady Lads 播客中提到，以太坊基金會的決策權僅由三個人掌控，引發了對透明度和問責制的擔憂。隨著行業的成熟，人們越來越期望基金會等實體能夠就資源分配等問題提供明確的解釋。

傳統金融資產代幣化的巨大潛力

儘管以太坊和整個 DeFi 生態系統面臨挑戰，但一個可能的前進道路正在顯現。真正的問題是：什麼將推動下一波加密貨幣的採用，而這將帶來 10-100 倍的增長？

答案可能不在於改進現有的 DeFi 模型，而在於一個更根本的轉變：傳統金融資產的代幣化，或稱 RWA（真實世界資產）。這代表了加密貨幣中最大的未開發市場，具有將數萬億美元資本引入鏈上的潛力。

通過將大量"現實世界"資產引入生態系統，這可能會解決維塔利克對 DeFi 循環性的一些擔憂。考慮傳統金融市場的規模：僅 BlackRock 就管理著近五倍於整個加密市場市值的資產。通過代幣化銀行存款、商業票據、國債、共同基金、貨幣市場基金、股票和衍生品等資產，我們可以為加密生態系統注入前所未有的資本。

平衡現在與未來

重要的是要平衡現在與未來。金融衍生品作為管理風險和對實際事物進行投機的手段演變而來。加密貨幣基本上直接跳到了衍生品部分，而沒有太多基礎資產。這在很大程度上不是行業自身的錯，因為監管問題阻礙了許多最有意義的 RWA 的代幣化。

不管怎麼看，ETH 的價格表現最近只能用很差來形容。這不僅相對於加密貨幣，而且近年來各種大型美國股票的表現也優於該資產。更不用說那些指出更多 DePIN 類型的協議正在 Solana 和其他鏈上構建而非以太坊的懷疑者。

BlackRock 已明確表示使用以太坊的意圖；其他傳統金融機構是否繼續使用以太坊而非其他鏈，以及這種價值是否能夠成功而有意義地積累到 ETH 作為資產上，仍有待觀察。

批評有時正是一個協議項目、公司、社區或基金會所需要的。隨著更多監管可能放鬆規則以及在 RWA 和 DePIN 領域的一些有趣新進展，那些渴望更"真實"的 DeFi 生態的人，或許能早日如願以償。

4. 主要事件

以下是近七天內對加密貨幣市場產生重大影響的事件Top 12：

1. 美聯儲降息50個基點 時間： 2024-09-20 內容： 美聯儲宣佈將基準利率下調50個基點至4.75%-5.00%區間。這是自2019年以來美聯儲首次降息，旨在為經濟"軟著陸"並緩解通脹壓力。此舉有望為加密市場帶來流動性改善，推動風險資產上漲。

2. 德國關閉47家加密交易所 時間： 2024-09-20 內容： 德國當局關閉了47家涉嫌與洗錢等犯罪活動有關的加密貨幣交易所，稱這些交易所故意不履行對客戶進行身份和背景調查的義務。此舉旨在打擊加密領域的非法活動。

3. Polkadot推出Agile Coretime 時間： 2024-09-20 內容： Polkadot發佈其重要產品"Agile Coretime"，為Polkadot 2.0升級鋪平道路。此功能通過動態分配計算資源，提升了網絡的效率、靈活性和可擴展性，有望吸引更多創新應用。

4. 比特幣礦工收入主要來自區塊補貼 時間： 2024-09-20 內容： 比特幣減半影響導致礦工手續費收入減少，區塊獎勵成為礦工收入的主要來源，佔比超過98%。分析師表示，隨著區塊獎勵減少，交易費在網絡安全方面的重要性會越來越大。

5. Sky批准下架WBTC 時間： 2024-09-20 內容： 去中心化金融借貸機構Sky批准了將wrapped bitcoin(WBTC)作為抵押品下線的計劃,此前進行了一次投票,獲得社區壓倒性支持。WBTC是最大的加密貨幣之一,有近100億美元的未償還貸款。

6. 特朗普用比特幣買漢堡 時間： 2024-09-19 內容： 美國前總統特朗普在紐約一家比特幣主題酒吧使用比特幣購買芝士漢堡。此事引發市場關注,並推動Meme幣BURGER等相關代幣價格暴漲。

7. 加密分析師預測比特幣年底前漲至10萬美元 時間： 2024-09-20 內容： CoinDesk分析師預測,比特幣可能即將迎來新一輪價格突破,基於過去市場週期的走勢,價格有望升至108,000至155,000美元。如果比特幣遵循過去的趨勢,其價格在年底前可能出現600%到900%的上漲。

8. 渣打銀行:美聯儲降息後比特幣將持續上漲 時間： 2024-09-20 內容： 渣打銀行分析師預測,美聯儲降息後數字資產將持續上漲,這是因為宏觀經濟條件開始壓倒選舉相關的不確定性。他認為美國總統大選對比特幣價格的影響不像過去那麼大。

9. 以太坊Pectra升級或分兩步走 時間： 2024-09-18 內容： 以太坊Pectra可能分為兩部分,第一部分包含改進錢包的EIP-7702,第二部分旨在升級以太坊虛擬機。EF開發者將在週四會議上決定是否進行拆分,以降低錯誤風險和加快交付速度。

10. 0G Labs CEO警告AI缺乏區塊鏈支持存在風險 時間： 2024-09-18 內容： 0G Labs首席執行官在新加坡Token2049大會上發表警告,區塊鏈技術與人工智能結合才能確保透明度和去中心化治理,避免AI系統的潛在危險。

11. 以太坊聯合創始人:無論美國是否支持,加密貨幣世界都在前進 時間： 2024-09-18 內容： 以太坊聯合創始人Charles Hoskinson在新加坡Token2049會議間隙接受採訪時表示,無論美國是否支持加密貨幣,世界都在向前發展。

12. 法國銀行或將受益於歐洲央行降息週期 時間： 2024-09-18 內容： 德意志銀行研究報告稱,降息將有助於法國銀行加速手續費收入和貸款增長,法國巴黎銀行和法國農業信貸銀行將有望跑贏大盤;但對法國興業銀行的看法不樂觀。

5. 全球政策

以下是根據2024年9月13日至20日的新聞，列舉的與加密貨幣行業相關的新政治動態、經濟政策或法規，以及對行業和市場的影響分析和總結。

1. 俄羅斯制定加密貨幣跨境支付規則

描述：俄羅斯中央銀行和財政部正在制定法規，以制定加密貨幣跨境支付的規則。政府的目標是在11月底之前完成這些規定。

影響分析：這一舉措將為俄羅斯企業和個人提供使用加密貨幣進行跨境支付的法律依據，有助於加密貨幣在俄羅斯的應用和發展。但同時也意味著加密貨幣活動將受到更多監管。

2. 美聯儲降息50個基點

描述：美聯儲在9月份的會議上決定將利率下調50個基點，這是自2019年以來的首次降息。

影響分析：降息有利於改善加密貨幣市場的流動性環境，有望推動加密貨幣價格上漲。但如果美國經濟持續走軟，美聯儲可能會繼續加大降息力度，這可能會引發通脹預期升溫，對加密貨幣價格構成壓力。

3. 美國金融業監管局調查顯示Z世代偏好加密貨幣

描述：美國金融業監管局的一項調查顯示，55%的美國Z世代人更喜歡投資加密貨幣，他們更青睞在鏈上而不是在線上的財務。

影響分析：這一調查結果反映出年輕一代對加密貨幣的青睞程度，預示著未來加密貨幣在支付和投資領域的應用前景廣闊。這將推動加密貨幣行業的長期發展。

總結：政策和法規

• 俄羅斯正在制定加密貨幣跨境支付規則，將為加密貨幣在俄羅斯的應用提供法律依據。
• 美聯儲降息50個基點，有利於改善加密貨幣市場流動性，但如果繼續大幅降息可能引發通脹預期升溫。
• 美國年輕一代對加密貨幣的青睞程度較高，將推動加密貨幣在支付和投資領域的長期發展。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

請注意，這些建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資有風險，入市需謹慎。

6.2 投資策略

本週熱門代幣分析

本週熱門代幣中，Rexas Finance（RXS）備受關注。作為一種新興的RWA山寨幣，RXS旨在通過將房地產、商品和藝術品代幣化，為普通投資者提供投資這些傳統資產的機會。憑藉創新的模式和強大的合作伙伴關係，RXS在預售階段就吸引了大量投資者，預計到2025年第一季度將突破20美元。BlockDAG也憑藉其基於DAG的框架和快速交易承諾，成為一股不可忽視的新力量。

交易機器人策略分析

1. 合約網格策略表現亮眼，尤其是REEF_USDT、CKB_USDT和POPCAT_USDT等幣種，收益率超過10,000%。這種策略通過在特定價格區間內進行網格買賣獲利，適合波動較大的幣種。
2. 現貨馬丁格爾策略對ZEC_USDT和ZK_USDT表現不俗，收益率在6,000%以上。該策略通過逐步加碼的方式來獲利，適合長期持有。
3. 無限網格策略對PEOPLE_USDT表現優異，收益率達8,097.77%。該策略通過動態調整網格參數來適應市場波動。
4. 智能調倉策略對多種幣種組合表現良好，收益率在1,000%以上，展現了多元化投資的優勢。

本週量化策略總結

本週量化策略整體表現強勁，尤其是網格類和馬丁格爾類策略。這些策略能夠有效控制風險，在波動市場中獲利。同時，無限網格和智能調倉等創新策略也展現出良好的收益潛力。

總結：本週量化策略呈現多元化發展趨勢，風險收益特徵各異，投資者可根據自身風險偏好進行靈活選擇和組合。

6.3. 金融理財產品

餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息，若由於設置的利率過高導致的借出失敗以及在整點判定前贖回資金的用戶無法獲得利息。

餘幣寶支持用戶自定義利率，用戶在申購時可以設置最低借出利率，整點判定借出成功後按照判定的利率計算收益。餘幣寶支持隨存隨取，24小時支持隨時申購和贖回，贖回可立即到賬。

USDT在餘幣寶中的理財總量為327,247,806.83，預估年化收益率為2.63% + 8.87%。

理財寶

理財寶是芝麻金融設立的一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，為用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。

結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平，可分為保本型及進取型兩種。用戶可根據自己所需的收益率，本位幣等選擇購買指定投資期限的產品，一般情況下到期進行結算贖回本息，不可進行提前贖回。

6.4. 布林帶技術面交易策略回測分析

布林帶是一種常用的技術指標，通過計算價格的標準差來識別資產的超買或超賣狀況。本文將對以太坊(ETH)進行布林帶策略回測分析，並總結回測結果。

6.4.1. 布林帶指標計算方法

中軌（Middle Band）= 20日算數移動平均線

上軌（Upper Band） = 中軌 +2 × 20日價格標準差

下軌（Lower Band） = 中軌 - 2 x 20日價格標準差

6.4.2. 交易策略

假設初始本金為100,000 USDT，每次交易倉位為20%。

• 超買信號：當價格接近或突破上軌時，全倉賣出。
• 超賣信號：當價格接近或突破下軌時，全倉買入。

6.4.3. 回測結果

根據上述策略對ETH進行回測，得到以下結果：

• 最終收益率：32.78%
• 最大回撤率：-18.56%
• 年化波動率：47.32%

6.4.4. 策略分析

1. 收益率

本策略在回測期間取得了32.78%的總收益，表現相對穩健。然而，需要注意的是，這一收益率是在理想情況下得出的，未考慮交易成本和滑點等實際因素。

2. 回撤控制

最大回撤率為-18.56%，說明策略在一定程度上能夠控制風險。但與此同時，年化波動率較高(47.32%)，操作難度較大。

3. 適用時間框架

布林帶策略更適用於中短期交易，長期持有可能會受到較大的回撤影響。

4. 侷限性

本策略僅依賴價格和布林帶的位置關係，沒有考慮其他技術或基本面因素。在劇烈行情時，可能會出現頻繁反覆操作的情況。