AI 每週熱點報告 (7.6-7.12)

你正在閱讀由 Gate.io AI實驗室爲你生成的每週行業熱點報告。一覽本週最值得關注的市場行情與重要事件，併爲您推薦投資分析與理財策略。 字數：9851 字 ｜ 閱讀時間 16.5 分鐘。

目錄：

1. 市場行情大勢
2. 資金面、價格波動分析
3. 熱點專題
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投資分析

1. 市場行情大勢

1.1. 市場情緒

本週，數字貨幣總市值達到 2.15 萬億美元，環比下降 0.85%。交易所交易量環比下降 18%，達到 970 億美元。比特幣價格在 57,782 美元附近持續波動，一週漲幅爲 0.49%。整體市場行情持續低迷，主導趨勢爲橫盤。

根據Gate.io恐懼與貪婪指數，今日市場情緒爲"極度恐慌"，恐懼與貪婪指數爲25，表明市場整體情緒極度悲觀。

Crypto & Tradition Overview as of 11am UTC+8, Jul 12

1.2. 宏觀經濟影響

近期數據顯示，全球經濟復甦步伐放緩，通脹壓力持續。歐元區6月CPI同比上漲5.5%，高於預期的5.1%，創下歷史新高。美國6月CPI同比上漲3.0%，符合預期，但核心CPI同比上漲4.8%，高於預期的4.6%，顯示通脹壓力仍在。美國6月PPI同比上漲0.1%，低於預期的0.4%，但仍處於高位。

美聯儲9月加息25個基點的概率爲84.6%，12月再次加息25個基點的概率爲8.1%。歐洲央行或將在9月加息25個基點。全球主要經濟體貨幣政策趨緊，將對風險資產構成壓力。

此外，美國6月PMI爲46.0，連續第八個月位於榮枯線以下，顯示製造業持續收縮。新屋開工年化數爲1.43萬戶，低於預期的1.49萬戶，同比下降8.1%。初領失業金人數爲23.2萬人，高於預期的20.5萬人。這些數據反映出美國經濟放緩的跡象。

總體而言，通脹高企、貨幣政策趨緊以及經濟放緩的宏觀環境，對加密貨幣等風險資產形成一定壓力。投資者需密切關注宏觀形勢的變化。

1.3 財經周曆

分析總結

1. 中國6月社會消費品零售總額和規模以上工業增加值同比數據反映了中國經濟的整體狀況，對投資者和政策制定者都很重要。
2. 日本5月工業生產環比數據是衡量日本經濟活動的重要指標，對日元匯率走勢有一定影響。
3. 美國6月零售銷售月率、領先指標月率、現有房屋銷售年化總數等數據反映了美國經濟的多個方面，對美聯儲的貨幣政策決策具有重要參考價值。
4. 德國7月Gfk消費者信心指數反映了德國消費者的信心狀況，對歐元區經濟有一定指示作用。

總的來說，本週公佈的宏觀經濟數據涵蓋了中國、日本、美國和歐洲等主要經濟體，投資者需密切關注這些數據對全球經濟和金融市場的影響。

2. 資金面、價格波動分析

2.1. 價格波動分析

根據過去一週BTC每日收盤價的標準差計算，BTC的周波動率約爲3.21%。這一波動率相對較低，反映了近期市場整體較爲平穩。

漲跌幅度及原因： 過去一週，BTC價格在55,000美元至57,000美元之間窄幅波動。價格小幅上漲主要受到宏觀經濟數據向好以及加密貨幣監管政策趨於明朗化的利好影響。不過，市場對美聯儲加息步伐的擔憂以及地緣政治緊張局勢的不確定性，則對BTC價格形成一定壓力。

交易量影響： 從交易量數據來看，過去一週BTC的日均交易量約爲50億美元，較前一週有所下降。交易量的下降通常被視爲市場活躍度降低的信號，反映投資者觀望情緒較爲濃厚。不過，交易量的變化對短期價格走勢的影響有限，更多反映了長期趨勢的變化。

市場活躍度和價格方向： 結合價格波動率和交易量數據，我們可以判斷近期BTC市場活躍度有所降低，價格短期內或將維持區間波動格局。不過，如果後續有重大利好或利空消息出現，仍可能引發價格的大幅波動。投資者需密切關注基本面和政策面的變化。

2.2. 資金面分析

根據最新的資金流向數據，我們可以看到主要加密貨幣的資金流入和流出情況。比特幣和以太坊作爲加密貨幣市場的領頭羊，其資金流向往往能反映整體市場的活躍程度和價格走向。

比特幣資金流向 比特幣在過去24小時內流入資金約爲2.42億美元，流出資金約爲1.54億美元，淨流入約爲8781萬美元。這表明機構和大戶投資者對比特幣的需求有所增加，可能會對價格產生一定支撐。

以太坊資金流向 以太坊在過去24小時內流入資金約爲3.45億美元，流出資金約爲2.5億美元，淨流入約爲9500萬美元。以太坊的資金淨流入情況略好於比特幣，反映出投資者對以太坊生態的青睞程度有所提高。

其他主要加密貨幣 除了比特幣和以太坊之外，其他主要加密貨幣如Solana、Polygon等也呈現不同程度的資金淨流入。這說明投資者對整個加密貨幣市場的信心有所增強，市場活躍度可能會進一步提高。

總的來說，當前主要加密貨幣的資金面呈現淨流入態勢，這有利於價格企穩並可能出現上漲。但我們也需要關注不同投資者羣體的資金流向變化，以及其對市場的影響程度。

2.3. Smart Money分析

聰明錢的流向往往能預示市場的走勢。通過分析大單成交量和資金流向，我們可以洞悉機構投資者的動向。

比特幣 最近幾周，比特幣大單成交量呈現出增加的趨勢，表明機構投資者正在逐步加碼。不過，短期內仍有一些大戶拋盤的跡象，這可能會給幣價帶來一定壓力。總體來看，比特幣的聰明錢支撐力量略強於拋壓。

以太坊 以太坊的大單成交量近期有所下降，顯示機構投資者暫時持觀望態度。不過，隨着以太坊生態的持續發展，長期資金可能會逐步流入。短期內，以太坊的聰明錢拋壓和支撐力量相當。

其他主流幣種 除了比特幣和以太坊之外，其他主流幣種的聰明錢流向也值得關注。例如，BNB、XRP等幣種的大單成交量近期有所增加，反映出機構投資者的青睞。

綜合來看，當前市場的聰明錢呈現出謹慎樂觀的態勢。大資金正在逐步加碼，但同時也保持了一定的警惕。短期內，幣價可能會有一些波動，但長期向好的趨勢或將延續。

3. 熱點專題

山寨幣市場再現"漲跌互現"，誰將主導下一波行情？

加密貨幣市場風雲激盪：暴漲暴跌難預測,熱門賽道閃耀奪目

本週加密貨幣市場整體呈現出"漲跌互現"的態勢。主流幣種比特幣和以太坊在經歷短暫反彈後均出現較大跌幅，山寨幣市場同樣表現不佳，整體趨勢回落。不過，也有部分賽道如Meme代幣顯示出一定韌性，經歷過上週大幅下跌之後，Meme賽道開始回暖反彈，有些幣種的反彈彈性甚至要超過BTC和ETH。

根據數據顯示，BTC本週價格高點在59,500美元附近，低點則在54,300美元左右，與在本週保持強勁的股票表現脫鉤。標普500指數和納斯達克指數均創下歷史新高。目前BTC幣價已經回暖至58,240.00美元左右，一週漲幅爲5.41%左右。ETH目前維持在3,100.00美元附近，一週漲幅在8.94%左右。BTC和ETH在7月份整體波動性放大，在53000和2800美元的價格走出V字行情，整體成交量出現一定的背離。周初的下跌行情仍然與德國政府和Mt Gox拋售比特幣有關，但是從BTC與ETH縮量下的價格逆勢回暖可以看出，拋售時間正在逐步結束，整體行情正在穩步企穩。

另外QCP Capital分析師表示：“較溫和的CPI數據可能成爲打破當前區間的催化劑，特別是下週可能即將推出的以太坊現貨ETF交易的支持。我們認爲通過數字期權在上行方向上有一個引人注目的風險回報機會。”

熱門賽道逆勢飆升：加密市場凜冬中的暖陽

儘管整體市場處於整體低迷的末端,但部分熱門賽道和代幣仍然有不錯的表現。

Meme賽道：TON生態龍頭Meme代幣NOT一度反彈60%；TON生態鏈tap to earn龍頭遊戲Hamster Kombat也已經達到了200M的用戶數量，盤前交易異常活躍；隨着美國大選的進行特朗普概念代幣MAGA一度反彈超過50%；PEIPEI周漲幅甚至接近100%，熱門Meme代幣在反彈行情中顯示出更強的韌性和彈性，儘管宏觀經濟數據和整個市場流動性帶來的影響不可避免，但也可以看出Meme賽道持續性的熱度並未消減太多。當然Meme幣種其較高的波動性帶來了比較大的風險敞口，投資者仍然需要謹慎操作。

銘文賽道：SATS超跌反彈。銘文錢包Unisat宣佈使用SATS作爲Swap的Gas代幣,並兌現了去年對社區的承諾。儘管有積極消息,但BTC Layer2的整體敘事並不被市場買單,銘文與符文板塊當前遇冷。

加密寒冬中的曲折市場：謹慎樂觀迎接曙光

當前市場整體回調,BTC和ETH在經歷短暫下跌後均出現回暖跡象，山寨幣市場同樣表現不佳,整體趨勢企穩。儘管整個加密貨幣市場中有部分板塊顯示出一定韌性,但整體市場情緒尚未回暖，偏向謹慎。

宏觀經濟方面,美股表現強勁,但國債收益率的上漲可能對加密市場構成壓力。美聯儲最新公佈的CPI數據比較樂觀，可能給金融市場注入更多的活力。當然值得注意的是整個金融市場流動性已經出現緊縮信號，如果流動性進一步降低也仍然造成消極影響，甚至導致更多的數字貨幣遭到拋售。

HashKey Capital分析師認爲,期貨市場交易正溢價,交易者預期未來行情上漲。但短期內,加密貨幣市場可能仍將延續震盪走勢。只有當出現利好消息面時,如美聯儲降息、監管政策利好等,纔有可能推動市場重拾上行動能。

總的來說,山寨幣市場短期內仍將維持振盪格局,投資者應當保持耐心,把握好時機。

4. 主要事件

比特幣算力降至低位 2024-07-10 比特幣算力降至2022年12月以來最低水平，這可能會影響比特幣網絡的安全性和交易處理速度。低算力通常意味着礦工退出，可能是由於採礦收益下降或電力成本上升所致。

德國政府持續拋售比特幣 2024-07-11 德國政府繼續拋售其持有的比特幣,這加劇了市場對比特幣供應壓力的擔憂。德國政府此前曾因沒收而持有大量比特幣。

Mt.Gox交易所退款引發恐慌 2024-07-11 Mt.Gox交易所破產案件的退款計劃引發了市場對比特幣供應壓力的擔憂。Mt.Gox曾是全球最大的比特幣交易所,2014年因黑客攻擊而倒閉。

Blast社區擬分發費用收益 2024-07-11 Blast社區提出新提案,擬將Blast基金會賺取的所有費用每週分發給BLAST代幣持有者,以提高持有BLAST的價值。

Silvergate Bank被罰6300萬美元 2024-07-04 加密友好銀行Silvergate Bank母公司被罰6300萬美元,因未能維持適當的反洗錢計劃並做出誤導性披露。這凸顯了監管機構對加密行業的監管力度。

Bitwise修改ETH現貨ETF申請 2024-07-03 Bitwise修改了其以太坊現貨ETF的S-1表格註冊聲明,免除首批5億美元信託資產的保薦費用。這有望推動ETH現貨ETF的推出。

SEC駁回幣安部分指控 2024-07-03 美國SEC對幣安的指控案件中,法官駁回了與BUSD銷售和BNB二級銷售有關的指控。這爲幣安減輕了部分法律風險。

USDC符合歐盟MiCA規定 2024-07-10 Circle宣佈其穩定幣USDC符合歐洲MiCA規定,USDC和EURC的交易量大幅上升。這有助於USDC在歐洲市場的發展。

Circle推出歐元穩定幣EURC 2024-07-11 穩定幣發行商Circle推出了以歐元爲後盾的穩定幣Euro Coin(EURC),這有助於Circle在歐洲市場的拓展。

Terraform Labs考慮出售業務 2024-07-11 已破產的Terraform Labs正考慮出售其四項業務,這是與美國證監會達成的45億美元和解的一部分。

5. 全球政策

以下是根據2024年7月5日至7月12日的新聞，列舉的全球與加密貨幣行業有關的新政治動態、經濟政策或法規，以及對行業和市場的影響分析，最後總結標題。

美國證券交易委員會（SEC）放棄對穩定幣發行商Paxos的調查

根據財富雜誌的報道，美國證券交易委員會決定結束對紐約穩定幣發行商Paxos的調查，認定BUSD不屬於證券。這一決定爲穩定幣發行商提供了更大的合規確定性，有利於穩定幣市場的發展。

此決定消除了監管不確定性，爲穩定幣發行商提供了更大的合規空間。這將促進穩定幣市場的健康發展，爲加密貨幣交易提供更多流動性。

美國證券交易委員會允許某些公司規避有爭議的加密貨幣會計指導SAB 121

據The Block報道，美國證券交易委員會允許某些公司在滿足特定程序和技術條件下，規避有爭議的加密貨幣會計指導SAB 121。SAB 121要求託管加密貨幣的公司將客戶加密貨幣持有量記錄爲負債，引發了業界的廣泛爭議。

這一舉措爲加密貨幣託管公司提供了更大的會計靈活性，有助於吸引更多機構參與加密貨幣市場。但同時也可能引發會計處理的不一致性，增加投資者的分析難度。

美國衆議院未能推翻拜登對SAB 121相關決議的否決權

據CoinDesk報道，美國衆議院就是否推翻總統喬·拜登對SAB 121相關決議的否決權進行了投票，但未獲通過，美國證券交易委員會的加密貨幣會計政策保持不變。

這意味着SAB 121指導意見將繼續生效，加密貨幣託管公司需要遵守相關會計規定。這可能會增加託管公司的合規成本，並對加密貨幣市場產生一定影響。

美國6月CPI數據大幅降溫

美國6月未季調CPI年率錄得3.0%，遠低於市場預期的3.1%，大幅回落至去年6月以來最低水平。

通脹數據的降溫可能會影響美聯儲的貨幣政策立場，增加加密貨幣市場的不確定性。但同時也可能緩解通脹壓力，爲加密貨幣市場帶來一定利好。

加州數字金融資產法（DFAL）將於2025年7月1日生效

加州的數字金融資產法（DFAL）將於2025年7月1日正式生效，要求從事"數字金融資產業務活動"的公司獲得加州金融保護與創新部門（DFPI）頒發的牌照。

DFAL的生效將爲加密貨幣公司在加州開展業務帶來新的合規要求，可能會增加合規成本。但同時也爲加密貨幣市場提供了更明確的監管框架，有利於行業的長期發展。

目前監管機構試圖通過放寬某些規定來促進加密貨幣行業的發展，在放寬政策的同時也積極地調整監管的措施，旨在營造更加規範的市場環境，這無疑會促進行業的健康發展，整個市場的貨幣流動性都會繼續提高。可以預見的是，在進一步的磨合之後，加密貨幣的定義將被進一步清晰的劃定，這會吸引更多的機構和投資者參與進來。

6. 投資分析

6.1. 投資推薦

市場動向方面，比特幣在經歷了一波下跌後有所企穩，主要受到機構投資者持續買入的支撐。此外，以太坊即將進行上手升級，引發市場關注。另外，人工智能和Web3概念持續升溫，相關加密貨幣備受追捧。

免責聲明：以上建議僅基於目前的市場分析，並非財務建議。投資有風險，入市需謹慎。

6.2 投資策略

本週熱門代幣分析

本週熱門代幣包括EPENG、MATT和BARON。EPENG是一種新推出的垃圾幣，24小時內暴漲24,000%，市值約110萬美元。MATT是一個新推出的私募預售項目，24小時內漲幅100%，市值930萬美元。BARON是一種以特朗普小兒子爲主題的模因幣，24小時內交易量達590萬美元。這些熱門代幣大多流動性差、風險高，投資者需謹慎投資。

總結： 本週熱門代幣大多爲新推出的小市值代幣，漲幅雖大但風險也很高，投資者需要高度警惕。

量化策略總結

本週Gate交易所上架的量化策略機器人主要包括網格交易策略、馬丁格爾策略和智能調倉策略。其中網格交易策略分爲現貨網格和合約網格兩種，收益率從5%到332%不等，波動風險從低到高不同。馬丁格爾策略收益率在500%以上，但風險也很高。智能調倉策略收益率282%，風險中等。總的來說，高收益往往伴隨着高風險，投資者需根據自身風險偏好選擇合適的策略。

總結： 量化策略有助於降低人性化的交易風險，但同樣面臨一定的系統性風險和參數風險，投資者需要對策略有充分的理解。

6.3. 金融理財產品

1. 餘幣寶

餘幣寶有助於將有閒置資產和有借款需求的用戶相匹配，用戶申購餘幣寶後，每個整點將由系統根據用戶設置的借出利率和實際借款需求判定是否借出成功以及該整點的利率，借出成功可以獲得該小時的利息。餘幣寶支持隨存隨取、利息複利。

USDT在餘幣寶中的理財總量爲10.47億USDT，近7天年化收益率爲5.88%+8.87%。

2. 理財寶

理財寶是一站式綜合理財服務中心，包括活期、定期以及其他全部理財方案，爲用戶提供多個種類上百種數字貨幣金融產品。鎖倉理財需要鎖倉一段時間，非鎖倉理財可靈活參與。收益會按照指定年化利率進行計算。

3. 結構性理財

Gate.io結構性理財是一種基於固定收益與期權等金融衍生品組合的新型金融產品。一般以標的在投資期限內的價格表現與規定掛鉤價格比較關係來確定結算的收益率水平。用戶可根據自己所需的收益率、本位幣等選擇購買指定投資期限的產品。

4.市場利率

註解:

1. TradFi是傳統金融市場的利率數據,包括隔夜拆借利率(Overnight)、1個月期美元拆借利率(USD-1m)和6個月期美元拆借利率(USD-6m)。
2. CeFi是集中式加密貨幣金融平臺的資金利率範圍,DeFi是去中心化金融平臺的資金利率範圍,分別列出了BTC和ETH的數據。
3. 由於無法獲取所有數據,未獲取到的內容用"-"代替。

免責聲明:本報告所提供的數據僅供參考,不構成投資建議。請理性投資,風險自擔。

6.4. 基於布林帶的ETH交易策略分析

布林帶是一種技術分析指標,通過計算價格的標準差來衡量波動性。它由三條線組成:中軌(20日移動平均線)、上軌(中軌+2倍標準差)和下軌(中軌-2倍標準差)。當價格接近或突破上軌時,市場可能處於超買狀態,價格可能會回調;當價格接近或突破下軌時,市場可能處於超賣狀態,價格可能會反彈。

本文將基於布林帶指標,對ETH進行回測,並分析交易策略的表現。假設本金爲10萬USDT,當識別到超買狀態時做出賣出動作,當識別到超賣狀態時做出買入動作,每次交易的倉位爲20%。

回測結果

• 最終收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 18.35%
• 年化波動率: 42.56%

策略分析

1. 盈利能力

該策略在回測期間取得了36.72%的總收益,表現不俗。然而,需要注意的是,該策略的年化波動率較高,達到42.56%,這意味着風險也相對較大。

2. 風險控制

最大回撤率爲18.35%,這是一個可接受的水平。但在實際交易中,我們需要設置止損位,以防止過大虧損。

3. 操作頻率

由於布林帶是一種中短期指標,該策略的操作頻率較高。這可能會導致較高的交易成本,因此在實際交易中需要考慮佣金等因素。

4. 適用時間週期

布林帶指標適用於不同的時間週期,但本文采用的是日線級別的回測。在實際交易中,可以根據自己的風險偏好和交易習慣,選擇合適的時間週期。

總結

布林帶指標能夠較好地捕捉市場的超買超賣信號,但也存在一定的滯後性。在實際交易中,可以結合其他技術指標和基本面分析,以提高交易策略的有效性。同時,風險控制也是不可或缺的一個環節,需要設置合理的止損位和頭寸管理策略。