去中心化金融借貸平臺Aave公佈V4協議升級計劃

在所有提出的升級提案中，一個值得引人注目的部分是專注於增長協議的算法穩定幣GHO。

去中心化金融（DeFi）借貸協議Aave Labs最近公佈了其未來五年的發展藍圖。根據該公司提出的計劃，他們打算將協議升級至新一代的V4版本，並且他們希望就這一提案獲得社區的反饋。同時，Aave也強調，V4的升級僅是其Aave 2030贈款提案這一更廣泛規劃的一部分。

Aave V4：提案

Aave Labs團隊宣佈，他們的提案目標是對該協議進行全面改革，涉及對Aave網絡進行“重大升級和擴展”。這些更新將包括引入跨鏈流動性層，部署非以太坊虛擬機（EVM）的第1層技術，並展示一個“全新的視覺形象”。

該團隊還特別提到，Aave V4的升級將會採用一個與前三個版本完全不同的新架構。爲了更順暢地整合包括其原生穩定幣GHO、隔離池和RWA（實物資產支持的代幣）模塊等特性，此次升級還將引入一個“統一流動性層”。

提案的另一部分提到了一個可以根據市場條件調整的自動利率功能。與此一致，Aave表示它正在積極與Chainlink合作“定義一組清晰的數據源”。然後，團隊還建議了流動性溢價，該溢價考慮了借款人的抵押品組成，並相應調整了他們的借貸成本。

對GHO的期望

在該提案建議的所有升級中，值得注意的部分集中在發展協議的算法穩定幣 GHO上。自2023年7月推出以來，GHO穩定幣在與Tether（泰達幣）和USD Coin（USDC）等穩定幣的競爭中發現自身處於劣勢。至少GHO相對較低的市值僅爲4900萬美元,也反映出了這一點。這表明GHO在市場佔有率和認知度方面還有很大的提升空間。

爲此，爲了提升GHO的競爭力和市場地位，Aave V4升級提案中提出了一系列創新的想法，主要集中在改進清算引擎上。具體來說，提案提出了實施可變清算獎金的概念，這可能激勵用戶更積極地參與到平臺的借貸和清算過程中。此外，“軟”清算的概念也被提出，這可能指的是一種更爲溫和的債務追回方式，旨在減少市場劇烈波動時對借款人的影響。

除了清算機制的改進，提案還暗示將引入新的賺取利息的選項，這可能會吸引更多的用戶持有和使用GHO，從而推動其流通和使用。這些措施的目的是爲了增加GHO的吸引力，鼓勵更多的採用，以及通過提供更具吸引力的金融產品和服務來擴大其市場份額。

此外，這次重要的升級提案還包含了一個針對GHO穩定幣脫鉤情況的快速贖回機制。儘管這個提案目前還是初步的，但預計將在2024年第二季度結束收集反饋。反饋收集完成後，將進行鏈上投票來決定提案的最終命運。如果一切順利，團隊計劃在2025年中期正式發佈完整的Aave V4版本。

這個快速贖回機制的提出顯示了Aave Labs對於GHO穩定幣可能面臨的市場風險的前瞻性思考，以及他們在設計協議升級時對用戶資產安全性的重視。通過鏈上投票，Aave社區的成員將有機會直接參與到協議的治理中，這也是去中心化金融的一個核心原則。Aave V4的推出將是該協議發展中的一個重要里程碑，預示着更高效、更安全、更用戶友好的DeFi借貸體驗。

根據DefiLlama的數據，Aave繼續穩居第三大去中心化金融（DeFi）協議的位置，其鎖定的總價值（TVL）大約爲100億美元。這一數據顯示了Aave協議在DeFi領域中的顯著地位和廣泛的用戶基礎。