美國證券交易委員會主席批准現貨BTC ETF聲明 | 完全

原件 | 美國證券交易委員會主席加里·根斯勒

彙編|Odaily星球日報

今天，美國證券交易委員會正式批准了11個現貨比特幣ETF，包括VanEck，Bitwise，Fidelity，Franklin，Valkyrie，Hashdex，Ark Invest，Grayscale，BlackRock，WisdomTree和Invesco Galaxy。

SEC主席Gary Gensler在SEC網站上發表了BitcoinSpot ETF批准聲明。 聲明說，美國證券交易委員會批准了一些BitcoinSpot ETF，委員會根據它們與“交易法”及其附屬法規的一致性來評估國家證券交易所提交的任何規則，包括這些規則是否旨在保護投資者和公共利益。 委員會在評估過程中保持中立，不對特定公司、投資或交易所交易產品 （ETP） 的基礎資產發表意見。

Gensler進一步表示，這絕不意味著委員會願意批准加密資產證券的上市標準，也不表明委員會對聯邦證券法下其他加密資產的法律地位或某些違反聯邦證券法的加密資產市場參與者的現狀的看法。

以下是Gary Gensler的批准聲明全文

今天，委員會批准了一些現貨比特幣交易所交易產品（ETP）股票的上市和交易。

我經常說，委員會根據法律和法院對法律的解釋行事。 從 2018 年 Jay Clayton 擔任總統開始到 2023 年 3 月，委員會否決了 20 多個文物 SpotBitcoin ETP。 其中之一是由Grayscale提出的，他的計劃是將Grayscale比特幣信託轉換為ETP。

我們現在面臨著一組新的應用程式，類似於我們過去拒絕的應用程式。 但是，情況發生了變化。 美國哥倫比亞特區上訴法院發現，委員會未能充分解釋其拒絕Grayscale擬議的ETP上市和交易的原因。 因此，法院駁回了該案，並將此事發回委員會重新審議。 基於這些情況，以及批准令中更充分討論的內容，我認為最可持續的前進方式是批准這些現貨比特幣ETP股票的上市和交易。

委員會評估國家證券交易所提交的任何規則是否符合《交易法》及其規定，包括它們是否旨在保護投資者和公共利益。 該委員會是中立的，不對特定公司、投資或 ETP 基礎資產發表意見。 如果證券發行人和上市交易所遵守《證券法》、《交易法》和委員會的規則，則必須為發行人提供與其他人相同的進入我們受監管市場的許可權。

重要的是，今天的委員會行動僅限於持有一種非安全商品比特幣的ETP。 這絕不應表明委員會願意批准加密資產證券的上市標準。 該批准也不表明委員會對聯邦證券法下其他加密資產的地位或某些加密資產市場參與者不遵守聯邦證券法的現狀的看法。 正如我過去所說，在不預先判斷任何類型的加密資產的情況下，絕大多數加密資產都是投資合同，因此受聯邦證券法的約束。

今天的投資者已經可以購買、出售或以其他方式獲得許多經紀公司、共同基金、國家證券交易所、點對點支付應用程式、合規加密交易平臺或其他方面的比特幣敞口。 當然，還有通過灰度比特幣信託。 今天的行動將包括對投資者的某些保護：

首先，比特幣ETP的發行人將被要求提供有關產品的完整、公平和真實的披露。 任何上市和交易的比特幣ETP的投資者都將受益於公共註冊聲明中的披露和所需的定期檔。 雖然這些披露是必需的，但重要的是要注意，今天的行動並不認可已披露的ETP安排，例如託管安排。

其次，這些產品將在它們註冊的國家證券交易所上市和交易。 此類受監管的交易所必須制定旨在防止欺詐和操縱的規則，我們將密切監控它們，以確保它們執行這些規則。 此外，競委會將對證券市場的任何欺詐或操縱行為進行全面調查，包括利用社交媒體平台的計劃。 此類受監管的交易所還制定了旨在解決某些利益衝突並保護投資者和公共利益的規則。

此外，現有的行為規則和標準將適用於經批准的ETP的購買和銷售。 例如，這包括在向散戶投資者推薦ETP時對經紀自營商的最佳利益進行監管，以及根據《投資顧問法》對投資顧問的信託義務。 今天的行動沒有批准或認可加密資產交易平臺或中介機構，這些平臺或中介機構在很大程度上與聯邦證券法不一致，並且經常存在利益衝突。

第三，SEC工作人員正在同時完成10家現貨比特幣ETP的註冊聲明審查，這將有助於為發行人創造公平的競爭環境，促進公平和競爭，以造福投資者和更廣泛的市場。

自2004年以來，該機構在監管現貨非證券商品ETP（例如持有某些貴金屬的ETP）方面擁有豐富的經驗。 這種經驗對於我們監督比特幣ETP現貨交易非常寶貴。

雖然我們是中立的，但我想指出的是，金屬ETP的基礎資產具有消費者和工業用途，而比特幣主要是一種投機性波動資產，也用於非法活動，包括勒索軟體、洗錢、逃避制裁和恐怖主義融資。

雖然我們今天批准了某些現貨比特幣ETP股票的上市和交易，但我們不批准或認可比特幣。 投資者應謹慎對待與比特幣和價值與加密資產相關的產品的無數風險。