華爾街押注未來：紐約梅隆銀行、納斯達克再投5000萬美元，Canton Network成為資產代幣化新星

華爾街頂級機構正以前所未有的力度押注區塊鏈基礎設施。專注於金融領域的區塊鏈公司 Digital Asset Holdings LLC 近日宣布獲得一筆 5000 萬美元的追加融資，投資方包括紐約梅隆銀行、納斯達克、標普全球以及 iCapital。本輪融資使該公司今年內總融資額達到約 1.85 億美元。資金將主要用於推廣其開發的 Canton Network，一個旨在滿足金融機構隱私與合規需求、專為傳統資產代幣化而設計的公共區塊鏈網路。這標誌著華爾街巨頭正從戰略層面，合力構建下一代金融市場的底層技術棧。

頂級機構再度加碼：1.85億美元背後的華爾街共識

今年內，區塊鏈基礎設施領域最大規模的融資故事之一正在上演。據知情人士透露，Digital Asset Holdings LLC 在今年早些時候已完成一筆 1.35 億美元的融資，由 DRW Venture Capital 和 Tradeweb Markets 領投，城堡證券、IMC、Optiver 等頂級做市商參投。如今，隨著紐約梅隆銀行、納斯達克等新一輪戰略投資者的加入，該公司年內總融資額已累積至約 1.85 億美元。

這份星光熠熠的投資者名單，幾乎囊括了現代金融體系的各個關鍵節點：全球最大的託管銀行之一（紐約梅隆銀行）、頂級證券交易所營運商（納斯達克）、權威金融市場數據與評級機構（標普全球）、領先的金融科技平台（iCapital），以及掌控巨額流動性的頂級做市商。他們的共同注資，絕非簡單的財務投資，而是一次清晰的戰略協同。這反映出華爾街內部已經形成一個高度共識：利用區塊鏈技術對傳統金融資產進行升級改造（即「代幣化」），是未來數年最重要的趨勢之一，而構建一個符合機構要求的底層網路是抓住這一趨勢的前提。

值得注意的是，多家投資方本身已是 Canton Network 的積極使用者或治理方。例如，高盛、Tradeweb Markets 等機構不僅是投資者，也參與了該網路的測試與治理實體 Global Synchronizer Foundation 的工作。這種「資本投入」與「生態共建」深度綁定的模式，極大地增強了該網路成功落地的可能性，使其有望成為連接傳統金融巨頭、共同探索資產代幣化的「聯盟鏈2.0」。

Canton Network 與本次融資關鍵資訊

融資情況：近期完成 5000 萬美元追加融資，投資方包括紐約梅隆銀行、納斯達克、標普全球、iCapital。加上今年早些時候的 1.35 億美元融資，年內總融資額約 1.85 億美元。

核心產品：Canton Network，一個為金融交易設計、注重隱私可控的公共區塊鏈網路，2023年推出。

早期重要投資方與生態夥伴：DRW Venture Capital、Tradeweb Markets、城堡證券、高盛、IMC、Optiver 等。

已實現用例：2024年8月，多家華爾街銀行與交易公司曾透過該網路，在週六完成美國國債與數位美元之間的交易測試。

公司背景：Digital Asset Holdings LLC 總部位於紐約，成立超過十年，是最早獲得主流金融機構投資並合作的區塊鏈初創公司之一。

何為Canton Network？專為華爾街設計的「可控隱私」公鏈

在眾多區塊鏈網路中，Canton Network 的定位獨樹一幟。它並非像以太坊那樣面向全場景的通用智能合約平台，也不同於完全封閉的私有聯盟鏈。官方將其描述為一個「公共區塊鏈」，但其核心設計哲學直擊金融機構的核心關切：如何在利用區塊鏈透明、不可竄改、可編程等優勢的同時，滿足嚴格的隱私、合規和選擇性資訊揭露要求？

Canton Network 的答案是「可控的隱私」。在該網路上，參與交易的各方可以自主決定哪些交易數據向對手方、監管機構或公眾公開，哪些資訊需要保持機密。這種設計使其能夠處理包含敏感價格的衍生品合約、涉及多方且需滿足「了解你的客戶」（KYC）法規的複雜證券交易等場景，而這些正是現有公鏈難以涉足的領域。

其技術架構旨在成為連接現有金融系統的「互操作層」，而非徹底取代。透過允許資產和應用程式在不同子網間以原子方式結算，它試圖在不打亂現有金融後台系統的情況下，引入區塊鏈的結算效率。今年8月，多家華爾街機構在週六透過該網路成功完成美國國債與數位美元的結算測試，初步驗證了其在「7x24小時」跨機構結算場景下的潛力，這正是資產代幣化願景中最吸引人的優勢之一。

為何是現在？監管東風與代幣化浪潮的雙重驅動

華爾街巨頭此時選擇重金加碼，背後是宏觀環境與產業趨勢的完美契合。從監管層面看，美國目前正處在對加密及區塊鏈技術最為友好的政策週期之一。川普政府上任後，在關鍵金融監管機構任命了持開放態度的人選，並積極推動支持性的立法，為傳統金融機構探索區塊鏈應用創造了前所未有的政策確定性和安全空間。

更根本的驅動力，則來自於全球金融業對「資產代幣化」兆級賽道的集體追逐。代幣化是指將股票、債券、私募股權、不動產基金等傳統金融資產，以數位通證的形式在區塊鏈上發行、記錄所有權並實現轉移。它承諾帶來一系列革命性好處：近乎即時的結算（T+0甚至即時）、24小時不間斷的交易能力、大幅降低的中間環節成本與摩擦、以及透過可編程性實現的新型金融產品。

然而，要實現這一願景，一個關鍵前提是必須有一個讓所有主要市場參與者都信任並願意接入的底層網路。這個網路必須在效能、隱私、合規和治理上達到華爾街的標準。Canton Network 及其背後由頂級金融機構組成的聯盟，正試圖給出這個問題的答案。他們的集體行動表明，資產代幣化已從理論探討和孤立實驗，進入了協同構建產業標準基礎設施的實質性階段。

深遠影響：重塑競爭格局與定義產業未來

紐約梅隆銀行和納斯達克等機構的此次投資，其影響將遠遠超出一家初創公司的成長。它預示著金融基礎設施領域的競爭格局將發生深刻變化，並可能定義未來資產代幣化市場的遊戲規則。

首先，這標誌著傳統金融巨頭在區塊鏈領域的參與，正從「被動使用」和「內部試驗」，轉向「主動塑造」和「共建生態」。他們不再滿足於僅僅投資某個公鏈的代幣，而是直接聯手投資並共建一個符合自身商業邏輯和監管要求的專用網路，旨在掌握未來價值鏈的核心環節。

其次，這可能加速形成資產代幣化領域的「機構級標準」。當紐約梅隆銀行（託管）、納斯達克（上市交易）、標普全球（數據評級）以及一眾頂級做市商都匯聚在同一網路中時，它們共同制定的技術規範、數據標準和治理模型，極有可能成為整個產業事實上的標準，對後來者形成極高的准入門檻。

最後，這對現有的公鏈和加密貨幣原生生態構成了一種差異化競爭。Canton Network 瞄準的是兆美元級別的傳統資產上鏈，而非與以太坊、Solana 等爭奪當前的 DeFi 或 Meme 幣市場。這開闢了一個平行的、由傳統資本主導的龐大新賽道。兩大體系未來是走向融合，還是長期並行，將成為觀察下一代金融形態演變的重要視角。

資產代幣化是什麼？主要參與者有哪些？

資產代幣化的核心流程與價值

資產代幣化並非簡單地製造一個「數位副本」。其標準流程通常包括：1）將實物或金融資產進行法律結構上的打包；2）在合規的區塊鏈上發行代表該資產所有權的數位通證（可以是 NFT 或同質化代幣）；3）透過智能合約規定通證的權利（如分紅、投票）和轉移規則。其核心價值在於：

• 提升流動性：將原本難以分割、交易不便的資產（如不動產、藝術品、私募基金份額）轉化為可靈活交易的小額單位。
• 降低成本與摩擦：自動化清算結算流程，減少中間商環節。
• 增強透明度與可信度：所有權和交易歷史在鏈上清晰可查。
• 解鎖可編程性：可自動執行複雜的金融邏輯，如自動分紅、抵押借貸等。

當前資產代幣化賽道的主要玩家類型

傳統金融機構：如摩根大通、高盛、匯豐等，透過內部專案或投資合作方探索債券、貨幣市場基金等產品的代幣化。

證券交易所與基礎設施提供商：如納斯達克（透過投資和市場技術）、瑞士證券交易所 SIX（已推出數位交易平台 SDX）。

區塊鏈基礎設施公司：如 Digital Asset（Canton Network）、R3（Corda）、以及一些相容合規需求的公鏈（如 Hedera）。

科技與諮詢巨頭：如微軟、IBM、埃森哲等，為企業客戶提供代幣化解決方案和技術支援。

加密貨幣原生機構：一些合規的加密交易所和專案，也在嘗試將現實世界資產引入鏈上。

紐約梅隆銀行與納斯達克等機構的此次投資，清晰地表明資產代幣化已從概念驗證進入規模化基建階段。傳統金融巨頭正試圖以聯盟形式，構建一個符合自身合規與效率要求的平行金融軌道。這對加密原生生態而言，意味著競爭維度的拓寬——未來的戰場不僅是鏈上原生資產，更是兆美元傳統資本的數位化遷移。兩條路徑或將長期並存、相互影響，共同塑造下一代全球金融市場的面貌。