Hiệu suất tài sản chính toàn cầu sau khi Mỹ giảm lãi suất

Tác giả: Jessy, Kinh tế vàng

“Đô la chết, muôn vật sống”.

Vào ngày 18 tháng 9 theo giờ địa phương, Fed công bố việc giảm lãi suất 50 điểm cơ bản, đây là lần giảm lãi suất đầu tiên trong hơn bốn năm. Mức giảm lãi suất vượt quá dự đoán, Mỹ đã bắt đầu chu kỳ giảm lãi suất, tất cả các tài sản chính trên thế giới đều tăng giá.

Sau khi Mỹ giảm lãi suất, một số quốc gia chính cũng liên tiếp công bố giảm lãi suất. Như Trung Quốc đã công bố giảm RRR và lãi suất, giảm lãi suất cho vay mua nhà, cùng với một loạt các chính sách kích thích phát triển kinh tế, nhằm thúc đẩy kinh tế nội địa.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ giảm lãi suất, hầu hết các quốc gia thường sẽ đi theo việc giảm lãi suất. Đô la Mỹ là đồng tiền chủ đạo toàn cầu, nơi mà hệ thống tài chính mở cửa hơn sẽ điều chỉnh lãi suất theo bước đi của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ. Đặc biệt là những nơi hoàn toàn không có chính sách tiền tệ độc lập, nghĩa là những quốc gia hoặc khu vực hoàn toàn liên kết với đô la Mỹ, khi đô la giảm lãi suất, họ cũng phải ngay lập tức giảm lãi suất theo. Ví dụ, đồng Hồng Kông là đồng tiền bóng đèn của đô la Mỹ, Mỹ giảm bao nhiêu, chính phủ Hồng Kông cũng phải đi theo, nếu không, chênh lệch lãi suất mang lại vốn có thể làm sụp đổ Dự trữ Ngoại hối của Hồng Kông chỉ trong vài ngày.

Sau đợt cắt giảm lãi suất này của Mỹ, nhiều quốc gia đã công bố chính sách lãi suất mới nhất. Trung Quốc, Hồng Kông, Indonesia, Nam Phi, Saudi Arabia và các quốc gia và khu vực khác tuyên bố cắt giảm lãi suất. Tương tự Nhật Bản trong chu kỳ tăng lãi suất, nước này chọn cách “đứng yên” và Brazil chọn cách tăng lãi suất. Cũng có một số quốc gia và khu vực đã gấp rút cắt giảm lãi suất ngay từ nửa đầu năm nay, chẳng hạn như Liên minh châu Âu và Canada.

Lý thuyết, khi Mỹ giảm lãi suất, đồng đô la giảm giá, tiền tệ của các quốc gia khác tăng giá tương đối, Thanh khoản dư thừa, nhiều tiền hơn sẽ chảy vào tài sản rủi ro cao, trong khi sức hấp dẫn của tài sản trong nước Mỹ tương đối giảm đi, tài sản nước ngoài tương đối có vẻ hấp dẫn hơn, toàn cầu các thị trường chứng khoán sẽ tăng mạnh.

Tuy nhiên, tình hình thực tế và lý thuyết vẫn có một khoảng cách nhất định, hiệu suất tài sản tài chính cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố chính trị, địa lý và các yếu tố khác. Công nghệ vàng trong bài viết này đã trình bày hiệu suất của các tài sản chính toàn cầu sau khi Mỹ giảm lãi suất lần này.

mã hóa资产

Hiện tại, tài sản mã hóa, đặc biệt là BTC, đã được định giá cao theo mô hình của thị trường chứng khoán Mỹ. Sau khi Mỹ công bố giảm lãi suất, BTC đã tăng lên tổng thể, cuối phiên giao dịch BTC tăng thêm 5,03%, lên mức 63165 đô la Mỹ. Đến ngày 30 tháng 9, giá BTC trong một ngày đã đạt đến mức cao nhất gần 66000 đô la Mỹ, và vào lúc viết bài, giá BTC ổn định ở mức khoảng 63000 đô la Mỹ.

mã hóa总Vốn hóa thị trường也迎来了pump，目前稳定在2.4万亿美元，而在9月18日，该数值为近2.2万亿美元。

mã hóa总Vốn hóa thị trường变化

Chứng Khoán Trung Quốc

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ công bố giảm lãi suất, Trung Quốc cũng nhanh chóng tiếp theo, vào ngày 27 tháng 9, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc thực hiện đồng bộ giảm tỷ lệ dự trữ và giảm lãi suất.

Trên thị trường chứng khoán, trong vòng không đến mười ngày giao dịch, một số quốc gia và khu vực đã cắt giảm lãi suất từ đầu năm nay, như Liên minh châu Âu, Vương quốc Anh và các quốc gia, khu vực khác. Chỉ cần ít hơn 2700 điểm, đã phá vỡ ra 3300 điểm.

Ngày 30 tháng 9, ngày giao dịch cuối cùng trước kỳ nghỉ lễ quốc khánh, khối lượng giao dịch trên thị trường chứng khoán A tiếp tục tăng mạnh, tổng khối lượng giao dịch trên thị trường Shanghai và Shenzhen vượt qua mức 2,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, lập kỷ lục mới.

Chứng khoán Hồng Kông

Sau khi Ngân hàng Dự trữ Liên bang Mỹ thông báo giảm lãi suất, Cơ quan quản lý và giám sát tài chính Hồng Kông ngay lập tức thông báo giảm 50 điểm cơ bản xuống 5,25% Điểm chuẩn, có hiệu lực ngay lập tức.

Nhiều ngân hàng ở Hồng Kông cũng thông báo sẽ giảm lãi suất hàng năm ưu đãi của đồng Hồng Kông (P) 0,25% trong thời gian tới. Trong đó, Ngân hàng Trung Quốc Hồng Kông, HSBC và Hang Seng Bank giảm xuống 5,625%. Vào ngày công bố giảm lãi suất, chỉ số Hàng Seng của Hồng Kông đóng cửa tại mức 18013,16 điểm, là mức cao nhất trong hơn hai tháng qua.

Gần một tháng, chỉ số Hang Seng tích lũy pump gần 20%, sàn giao dịch chứng khoán Hong Kong (00388) tích lũy bơm lớn hơn 37%.

Thị trường chứng khoán châu Âu

Ngân hàng trung ương châu Âu đã bắt đầu cắt giảm lãi suất từ tháng 6, sớm hơn lần giảm lãi suất được công bố ở Mỹ.

而在美联储降息后，英国Ngân hàng trung ương表示维持Lãi suất不变。美联储降息后欧洲股市收高，欧洲科技vùng收tăng lên超3.4%领跑，法国CAC40股指收tăng lên2.29%， 德国股市的表现尤为引人瞩目，Dax指数在降息消息公布后大幅高开，推动该指数历史上首次突破19000点大关。英国富时100上tăng lên1.25%以上，荷兰AEX指数收tăng lên1.77%。而截至到9月30日，除富时100 9月19日冲高目前回落一些，其它几支股还都处于上tăng lên行情中。

Chứng khoán Mỹ

Thị trường chứng khoán Mỹ giảm điểm đồng loạt vào ngày giảm lãi suất, có thể do ảnh hưởng của chiến lược đầu tư ‘mua tin tức, bán sự thật’. Cụ thể, chỉ số Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq đã giảm lần lượt 0,25%, 0,29% và 0,31%.

Trên thị trường Ngoại hối, chỉ số đô la Mỹ cũng có Biến động逆转走势, sau khi tiếp cận ngưỡng 100, đã từ từ lấy lại phần lớn mất mát và cuối cùng giảm nhẹ 0,08% trong ngày.

Ngay sau khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất, toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ tăng giá, chỉ số S&P và Dow Jones đạt mức cao mới, trong khi Nasdaq tăng hơn 3,1% và Dow Jones tăng gần 658 điểm, S&P tăng gần 2,1%. S&P lần đầu tiên kể từ tháng 7 tăng lên mức cao kỷ lục, chỉ số cổ phiếu nhỏ tăng liên tục trong 7 phiên, các cổ phiếu Trung Quốc đạt kết quả tốt hơn so với thị trường chứng khoán Mỹ chung.

Vàng

Sau khi Fed giảm lãi suất, vàng tiếp tục lập đỉnh mới, vào ngày 30 tháng 9, giá vàng quốc tế COMEX là 2672, vàng quốc tế COMEX đã tăng gần 30% kể từ đầu năm nay.

Chỉ số chứng khoán IBovespa của Brazil

Sau khi Ngân hàng trung ương Mỹ công bố giảm lãi suất, Hội đồng Chính sách tiền tệ của Ngân hàng trung ương Brazil đã bỏ phiếu đồng lòng quyết định tăng điểm chuẩn lãi suất lên 10.75%, tăng 25 điểm cơ bản lần đầu tiên trong hai năm. Ngân hàng trung ương Brazil cho rằng biện pháp này sẽ giúp ổn định tỷ giá và chống lại áp lực mất giá do lạm phát.

Chỉ số chứng khoán IBOVESPA của Brazil đang trong xu hướng giảm sau khi Brazil tuyên bố tăng lãi suất, từ ngày 23 đến nay có một số tín hiệu phục hồi.

Chỉ số trung bình Nikkei

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm Lãi suất, Ngân hàng trung ương Nhật Bản đã lựa chọn giữ nguyên chính sách lãi suất tại mức 0,25%.

Ngân hàng trung ương Nhật Bản cho rằng, do đồng Yên tăng giá, rủi ro về tăng giá vượt quá dự kiến đang giảm đi, hiện tại không cần thiết phải tăng Lãi suất thêm.

Hiện tại, Cục dự trữ liên bang Mỹ đã bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất, trong khi Nhật Bản đang trong chu kỳ tăng lãi suất. Sau khi Mỹ công bố cắt giảm lãi suất, chỉ số chứng khoán đã tăng lên mức 37000 điểm trong hai tuần qua và cũng đang trong xu hướng pump toàn cầu hóa.

Tổng kết:

Hiện tại, theo thông báo của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ, việc cắt giảm lãi suất chưa đầy một nửa tháng. Hầu hết các tài sản chính trên thế giới đều đang trong giai đoạn tăng giá phù hợp với lý thuyết pump. Việc cắt giảm lãi suất lớn sẽ thúc đẩy thị trường bò lớn, nhưng cũng gây ra sự sinh sôi của bong bóng.

Đầu tư cần phải có tính logic, con người khó mà kiếm được những khoản tiền nằm ngoài kiến thức của mình, khi đối mặt với sự tăng giá chung của các tài sản chính trên toàn cầu, việc lựa chọn một thị trường mà bạn hiểu biết và tuân thủ chặt chẽ chiến lược giao dịch của mình, có lẽ mới có thể đầu tư một cách an toàn.

Và cuộc bầu cử tổng thống Mỹ trong tháng 11 cũng là một yếu tố không chắc chắn ảnh hưởng đến tình hình thị trường sau này.