Giới hạn
Lệnh giới hạn là lệnh giao dịch ở mức giá và khối lượng được đặt trước. Người dùng đặt khối lượng đặt lệnh và giá mua tối đa hoặc giá bán tối thiểu mà họ sẵn sàng chấp nhận. Khi giá thị trường đáp ứng các điều kiện đặt trước, hệ thống sẽ thực hiện lệnh ở mức giá tốt nhất hiện có trong phạm vi giới hạn đã chỉ định.
BBO là gì?
BBO (Best Bid and Offer), còn được gọi là giá mua và bán tốt nhất, là một loại lệnh giới hạn cho phép các nhà giao dịch nhanh chóng đặt giá lệnh thành giá đối tác tốt nhất có sẵn trong sổ lệnh, cho phép thực hiện lệnh nhanh hơn.
Lệnh BBO hoạt động như thế nào
Khi đặt lệnh BBO (Best Bid and Offer), loại BBO đã chọn sẽ xác định giá lệnh thực tế như sau:
- Đối tác 1: Đối với lệnh mua, giá sẽ được đặt ở mức giá bán thấp nhất trong sổ lệnh; đối với lệnh bán, giá sẽ được đặt thành giá mua cao nhất trong sổ lệnh.
- Đối tác 5: Đối với lệnh mua, giá sẽ được đặt ở mức giá bán thấp thứ 5 trong sổ lệnh; đối với lệnh bán, giá sẽ được đặt thành giá mua cao thứ 5 trong sổ lệnh.
- Hàng đợi 1: Đối với lệnh mua, giá sẽ được đặt thành giá mua cao nhất trong sổ lệnh; đối với lệnh bán, giá sẽ được đặt ở mức giá bán thấp nhất trong sổ lệnh.
- Hàng đợi 5: Đối với lệnh mua, giá sẽ được đặt thành giá mua cao thứ 5 trong sổ lệnh; đối với lệnh bán, giá sẽ được đặt thành giá bán thấp thứ 5 trong sổ lệnh.
Lưu ý: Các lệnh BBO sử dụng sổ lệnh ở mức độ chính xác cao nhất, không phải sổ có độ chính xác giảm.
Lệnh BBO so với lệnh giới hạn thông thường và lệnh thị trường
- Lệnh giới hạn yêu cầu người dùng chỉ định giá lệnh theo cách thủ công, trong khi lệnh BBO xác định giá tự động dựa trên loại BBO đã chọn khi lệnh được gửi.
- Lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức ở mức giá tốt nhất hiện có nhưng sẽ chuyển sang mức giá khả dụng tiếp theo cho đến khi được khớp hoàn toàn hoặc hủy bỏ nếu độ sâu thị trường tại Đối tác 1 không đủ. Ngược lại, các lệnh BBO vẫn là lệnh giới hạn ở mức giá đã chọn cho đến khi được khớp hoặc hủy thủ công, ngay cả khi độ sâu thị trường không đủ.
Cách sử dụng lệnh BBO
Lệnh BBO khả dụng cho hợp đồng vĩnh cửu USDT-M và BTC-M. Để đặt lệnh BBO, hãy chuyển sang loại lệnh Giới hạn, nhấp vào nút BBO và chọn loại BBO mong muốn (Đối tác 1, Đối tác 5, Hàng đợi 1, Hàng đợi 5) trong trường nhập giá lệnh.
Giới hạn nâng cao
Lệnh giới hạn nâng cao bao gồm ba loại lệnh chuyên biệt: Post Only, Khớp toàn bộ hoặc hủy (FOK) và Khớp ngay lập tức hoặc hủy (IOC):
- Post Only: Chỉ thêm thanh khoản dưới dạng lệnh maker và sẽ không khớp lệnh hiện có ngay lập tức. Điều này giúp tránh phí taker.
- Khớp toàn bộ hoặc hủy (FOK): Yêu cầu toàn bộ lệnh phải được khớp ngay lập tức ở mức giá đã chỉ định; nếu không, lệnh sẽ bị hủy hoàn toàn. Phù hợp cho các giao dịch lớn.
- Khớp ngay lập tức hoặc hủy (IOC): Thực hiện ngay lập tức càng nhiều lệnh càng tốt; bất kỳ số lượng còn lại nào sẽ bị hủy. Phù hợp cho việc thực hiện nhanh một phần.
Thị trường
Lệnh thị trường được thực hiện ngay lập tức theo giá tốt nhất hiện có của đối tác. Nếu lệnh thực hiện lệch quá 5% so với giá của Đối tác 1, hoặc nếu mức tiêu thụ lệnh vượt quá độ sâu sổ lệnh cho phép, phần còn lại của lệnh sẽ bị hủy.
Thị trường thông minh
Lệnh thị trường thông minh kết hợp việc thực hiện lệnh thị trường với các điều kiện hoặc thuật toán bổ sung để nâng cao hiệu quả thực hiện và tối ưu hóa giá. Việc thực hiện có thể xem xét độ sâu thị trường, mức độ biến động và điều kiện sổ lệnh.
Điều kiện
Lệnh điều kiện chỉ có hiệu lực khi đáp ứng các điều kiện cụ thể. Điều kiện kích hoạt có thể dựa trên giá đánh dấu, giá mới nhất hoặc giá chỉ số. Nếu độ sâu của sổ lệnh không đủ, các lệnh thị trường được kích hoạt có thể bị hủy sớm do trượt giá vượt quá 5% hoặc tiêu thụ quá mức độ sâu của sổ lệnh.
TP/SL (Chốt lời/Cắt lỗ)
Lệnh TP/SL có giá kích hoạt, giá lệnh và số lượng đặt trước. Khi giá mới nhất, giá đánh dấu hoặc giá chỉ số đạt đến giá kích hoạt, hệ thống sẽ đóng vị thế ở giá lệnh đặt trước. Lệnh TP/SL giúp quản lý rủi ro vị thế—lệnh TP khóa lợi nhuận khi biến động thị trường, trong khi lệnh SL hạn chế thua lỗ tiềm ẩn. Để biết thêm chi tiết về các loại lệnh TP/SL khác, vui lòng tham khảo Giới thiệu về TP/SL. Các loại lệnh TP/SL:
- TP/SL Lệnh: Thiết lập điều kiện TP/SL khi đặt lệnh. Sau khi được kích hoạt, hệ thống sẽ gửi lệnh giới hạn hoặc lệnh thị trường ở mức giá và số lượng đặt trước.
- TP/SL Vị thế: Đóng vị thế khi đạt đến giá kích hoạt. Các điều kiện TP/SL đã thiết lập trước đó sẽ tự động bị hủy sau khi thực hiện.
- TP/SL Kích hoạt: Cho phép thiết lập các điều kiện tùy chỉnh để chốt lời hoặc cắt lỗ và chỉ định số lượng lệnh để giảm vị thế.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Cách đặt điều kiện TP/SL. Nếu độ sâu của sổ lệnh không đủ, các lệnh thị trường được kích hoạt có thể bị hủy sớm do trượt giá vượt quá 5% hoặc tiêu thụ quá mức độ sâu của sổ lệnh.
TWAP (Giá trung bình có trọng số theo thời gian)
Lệnh TWAP chia một lệnh lớn thành nhiều lệnh nhỏ hơn được thực hiện trong một khoảng thời gian nhất định để giảm tác động của thị trường.
Tìm hiểu thêm: Lệnh giá trung bình có trọng số theo thời gian (TWAP).
Trailing Stop
Lệnh Trailing Stop là một loại lệnh chiến lược theo dõi giá thị trường. Lệnh này cho phép người dùng đặt trước một lệnh trong một tỷ lệ phần trăm hoặc chênh lệch giá cụ thể so với giá thị trường. Khi xu hướng thị trường thoái lui (pullback), hệ thống sẽ tự động đặt lệnh đã được cấu hình sẵn vào thị trường.
Tìm hiểu thêm: Tổng quan về lệnh Trailing Stop /Trailing TP.
Iceberg Pro (Tảng băng trôi)
Lệnh Iceberg Pro chia các lệnh lớn thành các lệnh nhỏ hơn và thực hiện theo từng đợt. Điều này giúp giảm thiểu tác động đến thị trường, che giấu ý định giao dịch và tránh biến động giá mạnh.
Tìm hiểu thêm: Iceberg Pro.
Gate bảo lưu quyền quyết định cuối cùng về sản phẩm. Để được hỗ trợ thêm, vui lòng truy cập trang hỗ trợ chính thức của Gate hoặc liên hệ với đội ngũ CSKH của chúng tôi.
