シンガポールのMASが金融セクターと提携し、資産トークン化プログラムを拡大

著者: Qin Jin, Carbon Chain Value

11月15日、シンガポール金融管理局(MAS)は、資産のトークン化イニシアチブを拡大し、トークン化市場を拡大するための基礎的な能力を開発するために、金融セクターとのパートナーシップを発表しました。 Project Guardianは、17の金融機関で構成されており、資産のトークン化の有望なユースケースをテストするために、5つの業界パイロットを立ち上げています。 参加企業には、フィデリティ、シティグループ、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、OCBC銀行、アント・グループ、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニーなどが含まれます。

MASの副マネージングディレクターであるLeong Sing Chiong氏は「Project Guardianの業界パイロットは、債券、外国為替、資産運用商品などのトークン化された金融資産が国境を越えてシームレスに取引、流通、決済できることを実証することに成功しました。 トークン化された市場の可能性を最大限に引き出し、ネットワーク効果を実現するには、スケーラブルなデジタルインフラストラクチャが必要です。 GL1は、基盤となるデジタルバックボーンを提供し、パブリックインターネットと同様のオープン性とアクセシビリティの原則に基づいて市場をまとめます。 MASは、より多くの政策立案者や金融機関がGL1イニシアチブの設計段階に参加し、その発展に貢献することを歓迎する。 」

これに先立ち、香港科技大学のWang Yang副学長は、Ta Kung Pao誌に「香港は未来のRWAエコシステムのリーダーになる」と呼びかける記事を発表した。 Wang Yang氏は記事の中で、Web 3.0の開発における香港の次のステップは、仮想世界と現実世界の資産の深い統合に焦点を当てるべきであると強調しました。 ブロックチェーン技術を駆使して、香港ドルステーブルコインをベースにした強力なWeb3エコシステムを構築することができます。 債券、プライベート・クレジット、貿易金融、不動産、カーボン・クレジット、貴金属などの実世界資産(RWA)のデジタル化とトークン化に焦点を当てるべきです。 この一連の行動は、仮想経済と物理的資産との緊密な統合を大いに促進するでしょう。 実際、RWAのトークン化は、香港におけるWeb3の発展にとって最大の可能性であるだけでなく、世界におけるWeb3の将来のトレンドでもあります。

2022年9月、ボストン・コンサルティング・グループ(BCG)の調査では、現実世界の資産のトークン化は2030年までに16兆ドルに達すると予測されています。 これに対応して、シティバンクは2023年3月に162ページの調査レポートを発表し、Web3が10億人のユーザーと数十兆ドルのデジタル資産に到達するまでの道のりを包括的に分析しました。 シティバンクは、2030年までに4兆ドルから5兆ドルの資産がトークン化され、ブロックチェーン技術に基づく貿易金融取引が1兆ドルに達すると予測しています。

以下は、「資産トークン化計画を拡大するための金融セクターとのシンガポールMASパートナーシップ」の全文です:

1. 11月15日、シンガポール金融管理局(MAS)は、金融業界と協力して資産のトークン化イニシアチブを拡大し、トークン化市場を拡大するための基礎的な機能を開発すると発表しました。 Project Guardianにおけるこれらの開発は、流動性の解放、投資機会の解放、金融市場の効率性の向上を目的として、デジタル資産の機関投資家の採用を促進します。

資産トークン化プログラムの拡張

2. 17の金融機関(FI)で構成されるProject Guardianの業界グループは、有望な資産トークン化のユースケースをテストするために、さらに5つの業界パイロットを立ち上げました。 これにより、上場、流通、取引、決済、資産サービシングなど、資本市場のバリューチェーン全体の統合への道が開かれる可能性があります。

シティグループ、プシン・グループ、フィデリティ・インターナショナルは、二国間デジタル資産取引の価格設定と実行を効率的に行うための機関投資家向けのメカニズムをテストしており、デジタル資産取引のリアルタイムの取引後報告と分析を模索しています。

BNYメロンとOCBCは、異種ネットワーク全体で安全で相互運用可能な決済ソリューションを実現するため、国境を越えた外国為替決済ソリューションの実験を行っています。

アント・グループは、グローバルな流動性管理ファンドを強化するために、財務管理ソリューションを実験しています。 このソリューションにより、40以上の通貨をサポートするシンガポールのグローバル金融ハブを通じて、リアルタイムの多通貨決済が可能になります。

Franklin Templetonは、デジタル資産のネットワークを活用してファンドシェアの記録を維持する可変資本会社(VCC)構造を通じて、トークン化されたマネーマーケットファンドの発行を模索しています。

JPモルガン・チェースとアポロは、裁量ポートフォリオとオルタナティブ資産のよりシームレスな投資と管理、ポートフォリオの自動リバランス、マスカスタマイゼーションを可能にするために、デジタル資産の使用で協力しています。 これにより、時間が節約され、資産サービスの手動プロセスが削減されます。

3. ファンド業界からの強い関心に応えて、MASは、デジタル資産ネットワーク上での可変資本会社(VCC)ファンドの現地発行に焦点を当てた、プロジェクト・ガーディアン業界グループ内で新しいファンドワークフローを開始します。 このワークフローは、資産運用会社の流通チャネルを拡大しながら、税務、政策、法律の問題に対処するように設計されています。 MASは、米国会計・企業規制機構(ACRA)と協力して、デジタルネイティブなVCCファンド株式を採用する機会とリスクをより適切に評価します。

トークン化市場を拡大するためのデジタルインフラストラクチャイニシアチブの開始

4. MASは、バンク・オブ・ニューヨーク・メロン、DBS銀行、JPモルガン・チェース・アンド・カンパニー、MUFGフィナンシャル・グループなどの国際的な政策立案者や金融機関と協力して、トークン化された金融資産とアプリケーションをホストするためのオープンなデジタルインフラストラクチャの設計を模索しています。 グローバルレイヤー1(GL1)と呼ばれる新しいイニシアチブは、シームレスな国境を越えた取引を促進し、関連する規制要件とガイドラインを満たしながら、トークン化された資産をグローバルな流動性プールで取引できるようにします。 官民の利害関係者の参加は、デジタルインフラが国際基準に従って確立されることを保証するのに役立ちます。

5. MASはまた、金融業界と協力して、独立したネットワーク間でデジタル資産を交換するための共通のフレームワークとして機能する相互接続ネットワークモデル(INM)を開発しています。 これにより、すべての金融機関が同じネットワーク上にある必要なく、金融機関が相互に取引できるようになります。 INMの適用方法と、実際にその実装に関する設計上の考慮事項を詳しく説明したインターネットホワイトペーパーが、現在入手可能です。 このホワイトペーパーは、金融機関、フィンテック企業、業界団体と共同で作成されました。

6. MASは、国際通貨基金(IMF)のスタッフを、日本、シンガポール、スイス、英国の政策立案者で構成されるプロジェクト・ガーディアンの政策立案者グループに迎え入れることを喜ばしく思います。 IMFは、国境を越えたプラットフォーム協力を促進し、国際通貨システムの安定性を維持するために、政策および法的問題に関する国際的な視点を提供します。

7. MASの副マネージングディレクターであるLeong Sing Chiong氏は「Project Guardianの業界パイロットは、債券、外国為替、資産運用商品などのトークン化された金融資産が国境を越えてシームレスに取引、割り当て、決済できることを実証することに成功しました。 トークン化された市場の可能性を最大限に引き出し、ネットワーク効果を実現するには、スケーラブルなデジタルインフラストラクチャが必要です。 GL1は、基盤となるデジタルバックボーンを提供し、パブリックインターネットと同様のオープン性とアクセシビリティの原則に基づいて市場をまとめます。 MASは、より多くの政策立案者や金融機関がGL1イニシアチブの設計段階に参加し、その発展に貢献することを歓迎する。 」