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昨晚的PCE數據真的給市場來了個驚喜——美國9月核心PCE年率降到2.8%,比預期還低。這個通脹降溫的信號一出,基本給12月的降息鋪平了道路,市場現在給出的降息概率直接飆到87%。
資產端的反應也挺直接的。美股那邊繼續往歷史高點衝,比特幣更猛,直接反彈破了9.1萬美元大關。美元指數就比較慘了,降息預期一起來它就開始走弱,現在在99附近晃悠著找不到方向。
不過話說回來,這次通脹數據好看,其實是有點"傷筋動骨"換來的。9月的個人消費支出幾乎停滯,商品支出更是大幅跳水,實際可支配收入連著兩個月原地踏步。換句話說,不是經濟太強勁控制住了通脹,而是消費者錢包癟了消費不動了。這對經濟來說算是個隱憂。
從交易的角度看,美股技術面還是偏多,傳統的"聖誕行情"可能會繼續演繹,標普500那邊6776-6784這個區間算是個關鍵支撐,守住的話還能繼續往上看。美元指數這邊格局就偏弱了,反彈可能會遭遇賣壓,下方98.60是個重要支撐位置,破了可能還得繼續往下走。
最後提醒一句,現在的經濟信號有點矛盾——通脹降溫但消費也在降溫,數據發布又有延遲。市場情緒雖然樂觀,但這種矛盾的信號容易引發波動,短線操作還是得控制好倉位。