Cetus Protocol (CETUS) 深度分析報告

Cetus Protocol 的定位與重要性

Cetus Protocol（CETUS）是一款創新去中心化交易所（DEX）及聚合流動性協議，部署於 Sui 與 Aptos 區塊鏈。Cetus 專注於打造高效且靈活的底層流動性網路，為各類用戶和資產提供便捷的交易體驗。

作為DeFi 領域的先鋒 DEX 與聚合流動性解決方案，Cetus 在提升交易流程及流動性效率方面扮演核心角色。協議透過流動性聚合機制與多元互操作模組，為 DeFi 參與者帶來極致交易環境。

截至 2025年12月，Cetus 已在 DEX 賽道建立明確地位，擁有23,962 位代幣持有者及活躍社群。協議市值約2,130 萬美元，完全稀釋估值達2,410 萬美元，凸顯其於多鏈 DeFi 生態的重要性持續提升。

本報告將深入剖析 Cetus Protocol 的技術架構、市場表現、代幣經濟及未來發展潛力。

起源與發展歷程

上線背景

Cetus Protocol 於2023年5月正式上線，初始價格為0.05 美元。協議旨在回應 DeFi 領域對高效流動性的需求，特別針對 Sui 與 Aptos 等新興高效能區塊鏈設計。

協議誕生於 Layer 1 公鏈創新加速期，各公鏈競逐 DeFi 應用。Cetus 以超越傳統 CPMM 模型的先進流動性管理工具，彌補市場空白。

關鍵里程碑

• 2023年5月：協議於 Sui 鏈推出，實現初始 DEX 與聚合流動性功能。
• 2023-2024年：拓展至 Aptos 鏈，覆蓋多條高效能公鏈。
• 發展階段：聚合流動性協議持續優化，功能模組不斷整合，提升用戶體驗與資本效率。

協議持續穩健開發並積極經營社群，逐步成為鏈上流動性基礎設施。

Cetus Protocol 運作機制

去中心化架構

Cetus 以智能合約運作於 Sui 與 Aptos 區塊鏈，實現完全去中心化。協議不受單一實體控制，採用透明開源設計，社群參與治理與營運。此模式確保抗審查性，讓用戶對資產與交易擁有絕對主控權。

聚合流動性機制

Cetus 有別於傳統 DEX 均勻分布流動性的方式，採用聚合流動性協議，允許流動性提供者（LP）將資金集中於特定價格區間。此創新機制帶來以下優勢：

• 資本效率：LP 可將資金聚焦於活躍區間，提升資金使用率。
• 彈性風險管理：流動性提供者可自訂價格區間，靈活調整風險曝險。
• 滑價優化：聚合流動性有助於降低大額交易時的價格滑點。

多鏈基礎設施

Cetus 建構於 Sui 與 Aptos 高效能區塊鏈，具備：

• 高吞吐量：支援高速交易處理，延遲極低。
• 低手續費：交易成本顯著低於傳統 Layer 1 網路。
• 開發者友善：兩鏈均提供完善工具與文件，有利 DeFi 應用開發。

互操作功能模組

Cetus 設計多元互操作模組，擴展協議能力：

• 進階交易功能：多樣化訂單類型及交易機制。
• 流動性管理工具：為 LP 提供進階管理與資產追蹤介面。
• 收益最佳化：協助用戶提升流動性挖礦報酬。

安全與透明

所有交易皆由區塊鏈上智能合約公開執行，協議採取：

• 加密安全：私鑰加密，僅資產持有者可授權交易。
• 鏈上驗證：所有交易資訊均可公開查驗。
• 合約稽核：智能合約定期進行安全稽核，有效防範漏洞。

用戶可透過非託管錢包自主管理資產，無中心化平台對手風險。

市場表現分析

價格動態

現價：0.02413 美元（截至 2025年12月20日）

24 小時價格波動：+3.87%（區間 0.02321 - 0.02459 美元）

歷史價格表現：

• 歷史高點：0.50 美元（2023年5月10日）
• 歷史低點：0.01855 美元（2025年10月10日）
• 較高點跌幅：-95.17%
• 年跌幅：-92.78%
• 30 日跌幅：-28.31%
• 7 日跌幅：-12.70%

市值與估值

交易量與流動性

• 24 小時交易量：261,848.68 美元
• 交易對數：Gate.com 及共 29 家交易所活躍
• 代幣持有者：23,962 個地址

市場地位

• 全球市值排名：第 840 位
• 流通供應量：884,420,290 CETUS（佔總供應量 88.44%）
• 總供應量：1,000,000,000 CETUS
• 最大供應量：1,000,000,000 CETUS（固定上限）

代幣經濟學概覽

代幣分配

CETUS 總量10 億枚，現流通約8,844 萬枚（88.44%），大部分代幣已分發。

代幣釋放計畫

代幣於 2023年5月10日上線，初始分發價 0.05 美元/枚。經濟模型支援協議長期運營、社群激勵及生態拓展。

代幣用途

CETUS 在協議內具備多重功能：

• 治理：持幣者可參與協議治理，包括參數調整與功能提案。
• 激勵：CETUS 用於獎勵流動性提供者、交易者與生態參與者。
• 手續費減免：持幣者可享有交易或做市手續費減免。
• 質押獎勵：協議或提供質押機制，持幣者可獲得額外 CETUS。

生態與發展

技術創新

Cetus Protocol 在聚合流動性機制領域持續創新，聚焦：

• 先進 DeFi 設計：採用優於傳統做市公式的創新機制。
• 多鏈布局：部署於 Sui 和 Aptos 等高效能公鏈。
• 互操作性：模組化元件可無縫整合其他協議。

社群與治理

• 活躍社群：近 2.4 萬持幣者，參與度高。
• 官方管道：Twitter（@cetusprotocol）與官網（https://www.cetus.zone/）發布公告與互動。
• 協議開發：持續開發，重視功能迭代與生態擴展。

交易入口

CETUS 可於 Gate.com 及其他 28 家交易所買賣。Gate.com 提供機構級數位資產交易基礎設施。

風險因素與注意事項

市場風險

• 價格大幅回調：CETUS 較歷史高點下跌 95.17%，反映 DeFi 代幣市場壓力。
• 流動性疑慮：24 小時交易量約 26.1 萬美元，市場波動時可能出現流動性風險。
• 市場波動性：DeFi 代幣波動劇烈，投資需審慎。

競爭格局

• DEX 競爭激烈：市場眾多 DEX 協議競品。
• 協議風險：即使有安全措施與稽核，仍存在智能合約風險。

區塊鏈特定風險

• 鏈上風險：依賴 Sui 與 Aptos 的穩定與安全。
• 採納風險：協議發展與 Sui、Aptos 生態採納度相關。

未來展望

成長潛力

Cetus Protocol 所處 DeFi 賽道發展迅速，聚合流動性機制代表交易所設計新趨勢。協議部署於 Sui 與 Aptos，為擴展性提供堅實技術基礎。

發展前景

• 功能升級：持續完善流動性管理工具與交易功能。
• 生態擴展：有望整合更多公鏈及 DeFi 協議。
• 用戶體驗：優化介面，服務零售與機構用戶。

市場復甦考量

價格深度修正，復甦取決於：

• 協議採納率：Sui 與 Aptos 網路交易量及使用率提升。
• LP 成長：吸引更多流動性提供者，強化市場深度。
• 機構參與：機構資金進入 DeFi 領域的可能性。

結論

Cetus Protocol於新一代區塊鏈推動聚合流動性機制，為去中心化交易所設計帶來創新。協議部署於 Sui 與 Aptos，高效能鏈基礎設施支援 DeFi 應用規模化。

憑藉 2,130 萬美元市值與近 2.4 萬持幣者，Cetus 已在多鏈 DeFi 生態建立基礎，但自 2023年5月上線以來價格大幅下滑，顯示整體 DeFi 市場面臨逆風。

協議能否成功，取決於 Sui 與 Aptos 生態採納、開發進展及 DeFi 市場信心。投資人與用戶應審慎評估協議基本面、市場環境及自身風險承受度。

免責聲明：本報告僅供參考，不構成投資建議。加密貨幣投資風險極高，可能導致本金損失。請詳實調查並諮詢專業顧問後再行決策。

最後更新時間：2025年12月20日
資料來源：Gate.com 與區塊鏈公開瀏覽器
報告編製：2025年12月

Cetus Protocol (CETUS) 市場表現報告

市場表現概覽

流通供應量概覽

截至2025年12月20日，CETUS 流通供應量為884,420,290枚，佔總供應量10 億枚的88.44%。最大供應量固定為10 億枚，無通膨機制。

CETUS 於2023年5月10日上線，初始價格0.05 美元/枚。代幣透過協議激勵與生態獎勵進入市場，影響供需動態。

價格波動

CETUS 於2023年5月10日達到歷史最高價0.50 美元，受 DEX 與聚合流動性協議上線熱度推動。

歷史最低價為0.01855 美元，出現在2025年10月10日，反映市場修正與投資情緒轉變。

截至2025年12月20日，CETUS 交易價為0.02413 美元，較歷史高點下跌92.78%。近 30 天跌幅28.31%，近 7 天跌幅12.70%，24 小時小幅回升3.87%。

波動反映市場情緒、採用趨勢與 Layer 1 DEX 生態競爭。

查看最新 CETUS 市場價格

市場指標

• 現價：0.02413 美元
• 24 小時交易量：261,848.68 美元
• 市值：21,341,061.60 美元
• 完全稀釋估值：24,130,000 美元
• 市場佔有率：0.00075%
• 持幣地址數：23,962
• 上線交易所數：29 家

近期價格表現

各項指標顯示 CETUS 在加密貨幣市場的地位及於 Gate.com 等多平台的活躍度。

Cetus Protocol (CETUS) 綜合市場分析報告

概述

Cetus Protocol為先驅型去中心化交易所（DEX）及聚合流動性協議，部署於 Sui 與 Aptos 區塊鏈。截至 2025年12月20日，CETUS 交易價0.02413 美元，24 小時交易量261,848.68 美元，總市值2,413 萬美元。

核心市場指標

項目使命與核心價值

Cetus Protocol 致力於打造高效靈活的底層流動性網路，簡化用戶與資產交易流程。協議著重於：

• 聚合流動性協議：創新流動性集中機制，提升資本效率
• 互操作生態：開發多功能可互操作模組，增強 DeFi 能力
• 卓越體驗：為 Sui 與 Aptos 生態 DeFi 參與者提供最佳交易體驗與流動性效率

技術架構與區塊鏈整合

多鏈部署

Cetus Protocol 部署於兩大主流公鏈：

1. Sui 區塊鏈：主部署，合約地址 0x06864a6f921804860930db6ddbe2e16acdf8504495ea7481637a1c8b9a8fe54b::cetus::CETUS
2. Aptos 區塊鏈：次部署，拓展生態覆蓋

多鏈策略讓 Cetus 立於高效能鏈生態交會點，提升流動性可達性與資本效率。

市場表現與價格動態

近期價格走勢分析

Cetus 近期波動顯著：

• 1 小時表現：-0.16%
• 24 小時表現：+3.87%
• 7 天表現：-12.70%
• 30 天表現：-28.31%
• 年度表現：-92.78%

2023年5月10日上線，價格0.05 美元，牛市高點達0.50 美元，但自此較上線價下跌 51.74%，反映 DEX 賽道競爭與市場壓力。

24 小時價格區間

• 最高價：0.02459 美元
• 最低價：0.02321 美元
• 現價：0.02413 美元

代幣經濟學

供應結構

目前約 88% 總量流通，分配成熟，剩餘部分預期用於儲備、激勵或生態擴展。

交易與交易所覆蓋

交易所上線

Cetus 已於全球 29 家交易所上線，為交易者提供多元進出場管道。CETUS 已登錄Gate.com等主流平台，協助全球社群便捷交易與流動性獲取。

交易指標

• 24 小時交易量：261,848.68 美元
• 活躍持幣地址：23,962
• 交易所覆蓋：29 家

交易量與持幣人數顯示社群正持續成長且具活躍度，生態擴張空間大。

社群與互動

Cetus Protocol 透過下列管道積極參與社群互動：

• 官網：https://www.cetus.zone/
• X (Twitter)：https://twitter.com/cetusprotocol
• 區塊瀏覽器：Sui 網路官方瀏覽器

社交管道為協議動態、社群治理與生態公告的核心樞紐，促進 DeFi 參與者及潛在用戶交流。

如何參與 Cetus Protocol

1. 獲取管道

可於Gate.com及其他上線交易所購買 CETUS，參與協議生態。

2. 新手入門

• 造訪官網 https://www.cetus.zone/，查閱協議文件
• 了解聚合流動性機制及資金效率優勢
• 查看交易對與流動性機會

3. 生態參與

• 透過官方 X (@cetusprotocol) 參與社群互動
• 關注協議更新及新功能上線
• 參與治理討論與生態活動

4. 智慧交易策略

• 結合 7 天 -12.70% 跌幅分析市場狀況
• 關注協議於 Sui 與 Aptos 的多鏈布局
• 結合年度 92.78% 跌幅，評估個人風險承受力

風險因素與市場挑戰

市場挑戰

1. 價格大幅貶值：年度跌幅 92.78%，顯示 DEX 賽道競爭激烈，用戶成長挑戰大
2. 競爭格局：面臨多鏈成熟 DEX 協議競爭壓力
3. 市場波動性：加密貨幣市場環境與流動性波動直接影響代幣表現
4. 採納門檻：聚合流動性協議技術門檻較高，主流採納有限

策略考量

• 關注 Sui 與 Aptos 生態發展，挖掘網路效應機會
• 追蹤競品 DEX 創新及市場份額變化
• 關注去中心化金融相關監管動態

未來展望與生態發展

Cetus Protocol 長期願景包括：

• DeFi 基礎設施升級：持續優化聚合流動性機制及交易體驗
• 生態擴展：開發可互操作模組，打造完善 DeFi 網路
• 跨鏈流動性：依託 Sui 與 Aptos 多鏈布局提升資本效率
• 用戶成長：透過介面優化與功能升級，擴大用戶基礎

總結

Cetus Protocol 於 Sui 與 Aptos 部署聚合流動性機制，為去中心化交易模式帶來創新。協議致力於建構強大靈活的流動性基礎設施，切實滿足 DeFi 生態需求。

核心重點：

• 架構基礎穩固：多鏈部署於高效能區塊鏈，具備擴展性優勢
• 市場影響力：已於 29 家交易所上線，社群活躍度高
• 挑戰顯著：價格大幅下跌，需審慎市場分析與風險評估
• 開發社群積極：協議持續升級與功能擴展，生態長期發展可期

Cetus 面臨價格壓力與激烈競爭，但技術創新與鏈上策略合作為長期價值創造提供動力。參與者應深入調查市場環境，結合自身風險承受力，隨時關注官方社群動態。

欲獲取最新資訊，請造訪 https://www.cetus.zone/，或關注 https://twitter.com/cetusprotocol 取得即時更新與生態公告。

常見問題

Cetus 的含義是什麼？

Cetus 是位於雙魚座與白羊座以南的赤道星座，在古代神話中象徵海怪。在加密領域，Cetus 作為專案名稱，代表對去中心化金融的探索與創新。

Cetus 是什麼動物？

Cetus 是希臘神話中的大型海怪，波賽頓因卡西歐佩亞傲慢而派其懲罰王后。Cetus 常被與利維坦等神話海獸並列，象徵強大的遠古水生巨獸。

Cetus 屬於黃道帶嗎？

不屬於。Cetus 是獨立星座，不在傳統黃道十二星座之列。

Cetus 是什麼神？

Cetus 並非神，而是希臘神話中的海怪，由波賽頓派遣以懲罰對眾神的冒犯。