Đầu tư vào stablecoin hoặc Token thế chấp của Solana có thể không thú vị như tìm kiếm một Token đột phá tiếp theo, nhưng nó có thể cung cấp một cách đáng tin cậy để kiếm tiền.

Việc cung cấp tiền tệ ổn định giúp giữ vững giá cả ổn định, trong khi LST cho phép bạn nhận được phần thưởng thế chấp cơ bản trong khi vẫn giữ được tính thanh khoản. Bằng cách sử dụng các nền tảng tài chính phi tập trung như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend), bạn có thể sử dụng tiền tệ ổn định và LST để tăng thu nhập của mình thông qua chiến lược khai thác lợi suất.

Dù bạn thích lợi nhuận thấp và rủi ro thấp, hay sẵn sàng chấp nhận rủi ro cao để đạt được lợi nhuận lớn hơn, bài viết này sẽ phân loại chi tiết các cơ hội thu lợi tốt nhất từ các đồng tiền ổn định hàng đầu (như USDC và PYUSD) và LST dẫn đầu của Solana, giúp bạn tìm thấy sự phù hợp nhất với tình trạng rủi ro của mình.

美元coin ổn định

Stablecoin trên Solana đã tăng lên mạnh mẽ trong chu kỳ thị trường này. Mặc dù USDC chiếm ưu thế trong giao thức on-chain, so với USDT của Tether, đây là một hiện tượng độc đáo, trong khi PYUSD của Paypal đã trải qua sự tăng lên mạnh mẽ sau khi được niêm yết giao thức Tài chính phi tập trung.

Những đồng tiền ổn định này cung cấp cho việc Khai thác lợi suất trong các giao thức Tài chính phi tập trung như Kamino, Drift và Save (trước đây là Solend) một lựa chọn tương đối an toàn. Dù bạn đang tìm kiếm lợi suất ổn định hay một kế hoạch đầu tư với lợi tức cao hơn, những tài sản này là lựa chọn không thể thiếu cho những người muốn bảo vệ rủi ro trên thị trường biến động và đạt được lợi suất ổn định.

USDC

Kamino

Kamino Finance cung cấp nhiều lựa chọn sinh lợi cho người giữ USDC, với kho chính hiện tại cung cấp mức lãi suất hàng năm khoảng 3.5%, thấp hơn so với phạm vi lịch sử 6-9%, nhưng vẫn đáng tin cậy, mang lại lợi tức passively và rủi ro thấp. Để có thu nhập cao hơn, hồ bơi altcoin của Kamino cung cấp mức lãi suất hàng năm khoảng 7.5% cho USDC, hồ bơi JLP (Jupiter Liquidity Provider) cung cấp khoảng 6.6% lãi suất hàng năm, chiến lược Thanh khoản tập trung của họ là sự lựa chọn lý tưởng cho người dùng mong muốn cân bằng rủi ro và thu nhập cao hơn.

Drift

Giao thức Drift cũng cho phép người dùng kiếm lợi nhuận thông qua việc cho vay USDC. Mặc dù tỷ lệ lợi nhuận ở đây trung bình, khoảng 3-4%, thấp hơn rất nhiều so với đỉnh cao trước đây, nhưng đối với những người không tìm kiếm rủi ro quá cao, chúng cung cấp một cơ hội ổn định và ít rủi ro. Ngoài ra, lợi nhuận từ quỹ bảo hiểm của Drift cao hơn nhiều, hiện tại là khoảng 15%, đến từ thu nhập từ các khoản giao dịch, cho vay và thanh lý, nhưng rủi ro cao hơn vì nó là bảo vệ sau cùng cho khả năng thanh toán của giao thức.

Lưu

Nền tảng cho vay thuật toán Save cung cấp lãi suất hàng năm 4-5% USDC trong hồ chính của nó. Nền tảng cũng có các hồ không cần phép, không triển khai bởi giao thức, như hồ JLP/SOL/USDC của nó, hiện tại lãi suất hàng năm của hồ này là 8.5% đối với những người muốn tham gia vào các chiến lược thanh khoản có rủi ro cao.

PYUSD

Kamino

PYUSD là một người mới gia nhập hệ sinh thái Solana, nhưng nhờ chiến lược thu nhập tích cực của Kamino, nó nhanh chóng có được đà tăng trưởng. Mặc dù tỉ lệ thu nhập ban đầu lên đến 30%, nhưng sau đó đã ổn định ở mức khoảng 7%, cao nhất trong Kho dự trữ ổn định chính của Kamino. Kamino cũng vừa mới bao gồm PYUSD trong hồ JLP (nhà cung cấp thanh khoản của Thần Mặt Trăng), với tỉ lệ thu nhập cao hơn so với Kho chính của họ, khoảng 8.5%.

Drift

Lợi suất khoản vay từ Quỹ tiền gửi Drift cao hơn một chút, ước tính khoảng 10%, đây là một lựa chọn hấp dẫn cho PYUSD. Ngoài ra, Drift còn cung cấp lãi suất hàng năm khoảng 18.5% trong quỹ bảo hiểm của mình, nhưng hãy nhớ rằng điều này đồng nghĩa với rủi ro cao hơn.

Lưu

Tỷ lệ lợi nhuận chính của PYUSD trong Save hiện đang khoảng 12%, và gần đây có vẻ như đã tăng, trong khi tỷ lệ lợi nhuận của Drift và Kamino đều đang giảm. Nếu xu hướng này tiếp tục, Save có thể là nền tảng tốt nhất cho người dùng muốn sử dụng PYUSD mà không phải chịu thêm rủi ro.

LST tỷ suất sinh lời

Token thế chấp (LST) là một phần quan trọng của nền kinh tế thế chấp trên Solana, cho phép người dùng thế chấp SOL và đồng thời giữ lại thanh khoản để sử dụng trong hệ sinh thái Tài chính phi tập trung rộng lớn hơn. Ba token LST lớn nhất trên Solana, bao gồm JitoSOL của Jito - nhà cung cấp thanh khoản thế chấp MEV, mSOL của Marinade Finance và JupSOL do sàn giao dịch Jupiter hợp tác với Sanctum, cung cấp lợi suất cơ bản cho thế chấp khoảng 7,5%, khoảng 8,12% và khoảng 8%, cũng như cơ hội tăng cường lợi nhuận này thông qua Tài chính phi tập trung (đặc biệt là trên Kamino).

Đối với mỗi LST này, bạn có thể kiếm thêm thu nhập thông qua khoản tiền chính của Kamino hoặc chiến lược đòn bẩy. Khoản tiền chính cung cấp lợi nhuận pasive trên phần thưởng thế chấp cơ bản, trong khi chiến lược lợi nhuận đòn bẩy cung cấp lợi nhuận cao hơn cho những người sẵn lòng chịu nhiều rủi ro hơn.

JitoSOL

Lợi nhuận từ Kho chính:

Kamino cung cấp tỷ suất lợi nhuận vừa phải là 0,04% cho kho bảo hiểm chính của JitoSOL, tạo ra thu nhập bất động sản cho giải thưởng thế chấp cơ bản. Lựa chọn này phù hợp cho những người đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định, bảo trì thấp.

Lợi nhuận đòn bẩy:

Đối với người dùng mong muốn tối đa hóa lợi nhuận, tùy chọn thu nhập đòn bẩy Kamino cung cấp cho JitoSOL có thể cung cấp lợi nhuận cao hơn, lên đến 10,5% hiện tại. Chiến lược này sử dụng đòn bẩy để tăng lợi nhuận, nhưng nếu các tài sản phái sinh này depeg, rủi ro sẽ tăng so với việc chỉ nắm giữ LST.

mSOL

Lợi nhuận từ Kho chính:

Kho chính Kamino của MSOL cung cấp lợi suất 0,11%, tăng thêm chút giá trị thưởng thế chấp cơ bản thông qua việc tài chính phi tập trung một cách bị động. Kho này rất phù hợp để giữ MSOL trong thời gian dài và đồng thời thu được thu nhập bổ sung.

Lợi nhuận đòn bẩy:

Đối với những người không sợ rủi ro và muốn tăng lợi nhuận, chiến lược thế chấp đòn bẩy của Kamino đối với mSOL có thể đưa lợi suất lên tới mức cao nhất khoảng 14.5%.

JupSOL

Lợi nhuận từ Kho chính:

JupSOL trong kho chính Kamino có lợi suất 0,02%, cung cấp một số lượng nhỏ thu nhập bổ sung dựa trên phần thưởng thế chấp cơ bản. Mặc dù lợi suất thấp, nhưng đối với các holder JupSOL mong muốn có giấc ngủ an lành vào ban đêm, điều này cung cấp một nguồn thu nhập bền vững. 01928374656574839201

Lợi nhuận đòn bẩy:

Hồi quy Khoản vay JupSOL trên Kamino có tỷ suất sinh lợi cao nhất, khoảng 14,7%. Bằng cách sử dụng JupSOL thế chấp trong Tài chính phi tập trung, người dùng có thể đạt được lợi nhuận đáng kể, chiến lược này rất phù hợp với những người muốn tối đa hóa lợi nhuận thế chấp trong khi chấp nhận rủi ro cao hơn.

Tổng kết

Tóm lại, các đồng tiền ổn định trên Solana và LST cung cấp nhiều cơ hội khai thác lợi suất, cho phép người dùng tăng cường tài sản trưởng thành hoặc ổn định nhất dựa trên khả năng chịu đựng rủi ro của riêng mình.

PYUSD hiện đang cung cấp cơ hội thu nhập cao nhất trong việc ổn định đồng tiền trên Coin, đặc biệt là trên các nền tảng như Drift, với APY lên đến khoảng 18%. Về phần thế chấp thanh khoản, JupSOL và mSOL hiện đang có tỷ lệ lợi nhuận đòn bẩy cao nhất, khoảng 15%, mang lại lợi nhuận đáng kể cho những người sẵn lòng chịu rủi ro của chiến lược đòn bẩy. Tuy nhiên, hãy theo dõi các kho lưu trữ này, vì tỷ lệ lợi nhuận của chúng sẽ thay đổi định kỳ.

无论您选择风险较低的coin ổn định金库还是风险较高的 LST 耕作策略，都有很多机会将您的资产投入到Solana的Tài chính phi tập trung生态系统中。

Liên kết nguồn