Các nhà đầu tư tiền điện tử có thể học được gì từ kinh nghiệm của Munger?

Viết bởi Brayden Lindrea, Cointelegraph, được biên soạn bởi Song Xue, Golden Finance

Nhà đầu tư huyền thoại kiêm tỷ phú Charlie Munger đã qua đời ở tuổi 99.

Theo thông báo ngày 28/11 của công ty, gia đình Munger đã thông báo với Berkshire rằng “ông đã qua đời thanh thản vào sáng nay tại một bệnh viện ở California”.

Munger đã từng là phó của đế chế Buffett từ năm 1978, tích lũy tài sản ròng trị giá 2,6 tỷ đô la và thường được ca ngợi vì triết lý đầu tư và chọn cổ phiếu hợp lý trong nhiệm kỳ của mình tại Berkshire Hathaway.

Mặc dù BTC và tiền điện tử không phải là khoản đầu tư ưa thích của Munger và Buffett, những người đã gọi BTC (BTC) là “thuốc diệt chuột” và “bình phương thuốc chuột”, các nhà giao dịch tiền điện tử vẫn có thể hưởng lợi từ những gì Munger đã học được từ 60 năm kinh nghiệm đầu tư của mình. Dưới đây là một số phương pháp đầu tư mà Munger tin tưởng:

Chỉ đầu tư những gì bạn biết

Berkshire Hathaway thường đặt cổ phiếu vào một trong ba rổ khi đánh giá các khoản đầu tư tiềm năng, Munger nói.

"Các khoản đầu tư của chúng tôi được chia thành ba giỏ: có, không và quá khó hiểu. "

Điều thứ hai có thể giải thích tại sao Munger và Buffett không bao giờ đầu tư vào BTC và tiền điện tử, nhưng ý chính là họ tránh đầu tư vào những thứ họ không biết.

Buffett trước đây đã thừa nhận rằng ông và Munger - cả hai đều được coi là những người hoài nghi về công nghệ - đã “quá ngu ngốc để nhận ra” tiềm năng kinh doanh thương mại điện tử của Amazon trong những năm 90 và đánh giá thấp người sáng lập công ty, Jeff Bezos.

Berkshire cũng không đầu tư vào Microsoft hay Google. “Chúng tôi đã làm hỏng việc”, Munger từng nói khi phản ánh về quyết định không đầu tư vào Google của công ty.

Tuy nhiên, Berkshire vẫn tiếp tục đầu tư vào các ngành mà họ biết rất rõ, chẳng hạn như ngân hàng, thực phẩm và đồ uống, và đã kiếm được lợi nhuận khổng lồ từ việc đầu tư vào Bank of America, American Express, Công ty Coca-Cola và Apple, ban đầu quyết định không đầu tư.

Munger và Buffett cũng nắm vững nghệ thuật định giá bằng cách hỏi bảng cân đối kế toán của công ty trước khi đưa ra quyết định đầu tư, mà Munger đã nói là cách hợp lý duy nhất để đầu tư. **

"Tất cả các khoản đầu tư thông minh đều là đầu tư giá trị… Bạn phải định giá doanh nghiệp để định giá cổ phiếu. "**

Mặc dù các blockchain và giao thức thường không thể được định giá thông qua các mô hình dòng tiền chiết khấu hoặc các phương pháp truyền thống khác, nhưng có rất nhiều thông tin chi tiết thu được từ dữ liệu trên chuỗi - từ số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và khối lượng giao dịch đến tổng giá trị bị khóa (liên quan đến vốn hóa thị trường) và dòng tiền vào và ra ròng, để đặt tên cho một số.

Yếu tố lớn hơn trong thành công đầu tư là tính khí chứ không phải IQ

Munger chưa bao giờ là người nhảy vào các xu hướng mới, thích bảo thủ hơn khi đầu tư.

Ông đã nói trước đây rằng nhiều người “rất thông minh” là những nhà đầu tư tồi vì họ có tính khí thất thường. Mặt khác, “Nhà đầu tư vĩ đại” lại thận trọng và thận trọng: **

"Các nhà đầu tư lớn luôn rất cẩn thận. Họ nghĩ về các vấn đề. Họ mất thời gian của họ. Họ bình tĩnh. Họ không vội. Họ sẽ không bị kích động. Họ chỉ theo đuổi sự thật, và sau đó họ sẽ tìm thấy giá trị. Đó là những gì chúng tôi đang cố gắng làm. "

“** Bạn cần kiểm soát những cảm xúc phi lý trí nguyên thủy **,” Munger nói trong một bình luận khác.

Munger, người đã tham gia đầu tư hơn 60 năm, nói rằng sự kiên nhẫn cũng rất quan trọng khi xây dựng sự giàu có. **

"Đó không phải là mua hay bán, mà là chờ đợi. "**

Xây dựng niềm tin và làm giảm sự biến động

Trong nhiều thập kỷ, Munger đã chứng kiến danh mục đầu tư của Berkshire giảm nhiều lần, chẳng hạn như sự sụp đổ của Thứ Hai Đen tối năm 1987, cuộc khủng hoảng tài chính 2007-2008 và đại dịch COVID-19 gần đây.

Ông đã nhấn mạnh rằng các nhà đầu tư dài hạn phải học cách gắn bó với các khoản đầu tư của họ khi các điều kiện kinh tế vĩ mô bất lợi gây ra sự suy giảm của thị trường: **

"Nếu bạn không sẵn sàng phản ứng bình tĩnh với việc giảm 50% giá thị trường hai hoặc ba lần trong một thế kỷ, thì bạn không phù hợp để trở thành một cổ đông bình thường và bạn xứng đáng nhận được kết quả tầm thường. "

Trong một bình luận khác, Munger nói: "Có những giai đoạn sẽ có rất nhiều nỗi đau, trong khi những giai đoạn khác sẽ có sự thịnh vượng. "Bạn chỉ cần học cách sống chung với họ. "

Munger sinh ngày 1 tháng 1 năm 1924, nghĩa là ông qua đời 34 ngày trước sinh nhật lần thứ 100 của mình.

** Buffett nói trong một tuyên bố: "Berkshire Hathaway sẽ không có được vị trí như ngày hôm nay nếu không có nguồn cảm hứng, trí tuệ và sự tham gia của Charlie. "**

Nguồn: Golden Finance