Stablecoin an toàn nhất là gì

Stablecoin là gì?

Stablecoin là một loại tài sản kỹ thuật số có mục tiêu là duy trì sự ổn định giá bằng cách neo giá trị của nó vào một tài sản dự trữ truyền thống. Là một phần quan trọng của hệ sinh thái tài chính tiền điện tử, stablecoin chiếm khoảng 10% tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử, tương đương 124 tỷ đô la trong số 1,3 nghìn tỷ đô la tài sản. Ngày càng có nhiều người chọn sử dụng các stablecoin như USD Coin (USDC), Tether (USDT) và Binance USD (BUSD) vì khả năng bảo vệ hiệu quả các nhà đầu tư khỏi sự biến động liên quan đến tiền điện tử.

Mặc dù sự phổ biến của stablecoin đã cung cấp cho các nhà đầu tư nhiều lựa chọn khác nhau, nhưng nó cũng mang đến thách thức trong việc xác định stablecoin nào an toàn và đáng tin cậy. Trong số lượng cung cấp stablecoin ngày càng tăng, các yếu tố như tài sản được hỗ trợ bởi stablecoin, tuân thủ quy định và thực tiễn kiểm toán đã trở thành các chỉ số chính để đánh giá độ tin cậy của stablecoin.

Các yếu tố bảo mật cho stablecoin

Khi đánh giá tính bảo mật của stablecoin, mức độ tin tưởng của nhà đầu tư phụ thuộc vào một số yếu tố. Mặc dù mục tiêu chính của stablecoin là duy trì sự ổn định của giá trị, nhưng các cơ chế để đạt được điều này phải minh bạch, an toàn và đáng tin cậy.

Dưới đây là bảng phân tích các yếu tố chính cần xem xét:

1. Giám sát quy định: Đảm bảo rằng các tổ chức phát hành stablecoin hoạt động theo khung pháp lý được công nhận, chẳng hạn như Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYFDFS), để cung cấp mức độ tin cậy và trách nhiệm giải trình.
2. Được hỗ trợ bằng tài sản và được kiểm toán: Chọn một stablecoin được hỗ trợ bởi tài sản dự trữ 1: 1, chẳng hạn như đô la Mỹ được lưu trữ trong một kho tiền an toàn, đã được kiểm toán. Kiểm toán của bên thứ ba và báo cáo minh bạch được cung cấp thường xuyên để xác nhận các khoản dự trữ này.
3. An ninh mạng: Đánh giá các giao thức bảo mật của mạng blockchain cơ bản. Bảo mật mạng càng mạnh thì càng ít có khả năng stablecoin sẽ bị đe dọa bởi các lỗ hổng. Ví dụ: các stablecoin được phát hành trên các mạng có nhiều trình xác thực, chẳng hạn như Ethereum, tương đối an toàn hơn.
4. Rủi ro đáo hạn của dự trữ: Đánh giá loại tài sản dự trữ do các tổ chức phát hành stablecoin nắm giữ. Nhìn chung, trái phiếu kho bạc ngắn hạn được ưu tiên hơn vì chúng ít bị ảnh hưởng bởi biến động lãi suất và có tính thanh khoản tốt hơn.

Bằng cách xem xét các yếu tố này cùng nhau, tính bảo mật của stablecoin có thể được đánh giá toàn diện hơn và giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt hơn.

Top 3 stablecoin an toàn nhất

Dựa trên phân tích đa yếu tố của chúng tôi, xem xét các yếu tố như tuân thủ quy định, hỗ trợ tài sản và tính minh bạch, chúng tôi đã xác định ba stablecoin an toàn nhất cho các nhà đầu tư sành điệu trong không gian tài chính tiền điện tử. Những stablecoin này cung cấp một bến cảng an toàn và bảo mật trong một biển tài sản kỹ thuật số đầy biến động:

• US Dollar Coin (USDC): Là loại tiền tệ an toàn nhất, USDC có tỷ lệ hối đoái 1: 1 so với đô la Mỹ và được quy định tại New York, nơi được biết đến với các cuộc kiểm toán nghiêm ngặt và các yêu cầu cấp phép nghiêm ngặt. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư sự tin tưởng và trách nhiệm giải trình vô song.
• Tether (USDT): Mặc dù được sử dụng rộng rãi, Tether đứng thứ hai về bảo mật. Công ty phát hành, Tether Limited, đã bị chỉ trích vì thiếu minh bạch hoàn toàn trong dự trữ của mình. Ngoài ra, họ phải đối mặt với những thách thức pháp lý, bao gồm các cáo buộc gian lận do Bộ Tư pháp đệ trình.
• DAI (DAI): Là stablecoin phi tập trung an toàn nhất, DAI sử dụng một bộ hợp đồng thông minh do MakerDAO quản lý trên Ethereum để duy trì tỷ lệ neo 1: 1 với đồng đô la Mỹ. Cấu trúc này cung cấp một mức độ minh bạch và bảo mật duy nhất mà các stablecoin tập trung không có.

Tại sao USDC là stablecoin an toàn nhất?

USDC là stablecoin an toàn nhất và được hỗ trợ bởi khung tài chính và quy định mạnh mẽ. Được tạo ra bởi Circle, một công ty fintech được quản lý, USDC không chỉ là đồng đô la kỹ thuật số mà còn là một tài sản có tính thanh khoản cao, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 4 tỷ USD tính đến ngày 25/10/2023. Stablecoin này có lượng phát hành 25 tỷ USD và có 1,8 triệu người nắm giữ trên toàn thế giới. Dự trữ của nó được quản lý và nắm giữ bởi các tổ chức tài chính hàng đầu như BlackRock và BNY Mellon, đảm bảo rằng chúng có thể được đổi thành đô la theo tỷ lệ 1: 1.

Báo cáo tài chính của USDC được kiểm toán hàng năm và đồng tiền này tuân thủ các tiêu chuẩn kiểm toán do Viện Kế toán Công chứng Hoa Kỳ (AICPA) đặt ra. Ngoài ra, Quỹ Dự trữ Circle đã đăng ký với SEC nắm giữ một danh mục đầu tư ngắn hạn của Kho bạc Hoa Kỳ và các thỏa thuận repo qua đêm. Cách tiếp cận đa lớp này đối với bảo mật và tuân thủ khiến USDC trở thành lựa chọn đáng tin cậy trong cả hệ sinh thái tài chính truyền thống và tiền điện tử.

DAI có phải là một stablecoin phi tập trung an toàn không?

DAI đã giảm đáng kể sự phụ thuộc vào các tài sản tập trung như USDC, với dự trữ tài sản thế chấp giảm từ 50% xuống 4,9%. Thay vào đó, nó phụ thuộc nhiều hơn vào các dẫn xuất Ethereum như Encapsulated Ethereum (WETH) và Encapsulated Staked Ethereum (wstETH), hiện chiếm 68% tổng tài sản thế chấp của nó. Sự hỗ trợ đa dạng này giúp tăng cường tính ổn định của DAI, khiến nó trở thành stablecoin phi tập trung an toàn nhất.

Tỷ lệ tài sản thế chấp quá mức của DAI hiện ở mức 213%, tăng cường sức mạnh của nó như một tài sản ổn định. Ngoài tỷ lệ tài sản thế chấp cao này, nó cũng tích hợp Ethereum được bọc (wstETH), cho phép DAI tận dụng phần thưởng đặt cược Ethereum. Các tính năng này nâng cao uy tín của DAI, khiến nó trở thành lựa chọn phù hợp để kiếm lợi nhuận stablecoin thông qua các giao thức on-chain đã được thiết lập như Spark và AAVE.

Nói tóm lại

Trong bối cảnh tiền điện tử luôn thay đổi, các stablecoin như USDC, USDT và DAI cung cấp một nơi trú ẩn tương đối an toàn như một công cụ tài chính quan trọng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư. Để đưa ra quyết định sáng suốt, nhiều khía cạnh như giám sát quy định, hỗ trợ tài sản và an ninh mạng phải được xem xét.

Trong số các stablecoin tập trung, USDC chiếm ưu thế với nguồn dự trữ tiền mạnh mẽ và quy định nghiêm ngặt, trong khi DAI là một giải pháp thay thế phi tập trung đáng tin cậy. Bằng cách xem xét kỹ hơn các yếu tố chính này, các nhà đầu tư có thể tự tin hơn trong việc điều hướng sự phức tạp của thị trường tiền điện tử. Để có cái nhìn toàn diện hơn, hãy xem bài viết nghiên cứu của chúng tôi về thống kê stablecoin để hiểu các xu hướng rộng lớn hơn định hình phân khúc này.

Nguồn: Golden Finance