Sổ đặt hàng on-chain kết hợp với AMM SynFutures V3 đang thay đổi thế giới DeFi như thế nào

Paul Veradittakit, Đối tác tại Pantera Capital Dịch: Tài chính vàng Xiaozou

SynFutures đã sẵn sàng ra mắt cải tiến mới nhất của mình, SynFutures V3 và thế giới DeFi sắp thay đổi cùng với nó. Chúng ta hãy xem xét kỹ hơn, người dùng DEX hợp đồng vĩnh viễn không giấy phép (perp) có thể mong đợi gì từ V3. Hãy tập trung vào Oyster AMM mới này và tiềm năng của nó để cách mạng hóa không gian phái sinh DeFi.

Những điểm chính của bài viết này:

• SynFutures là một perp DEX hỗ trợ giao dịch tài sản không cần cấp phép, tạo ra một thị trường phái sinh mở, không tin cậy. Lần lặp lại mới nhất của giao thức thể hiện một cột mốc quan trọng trong không gian DeFi.
• Phiên bản mới của giao thức giới thiệu Oyster AMM, một mô hình tạo lập thị trường tự động sáng tạo được thiết kế để cung cấp hiệu quả vốn tối đa cho bất kỳ DEX phái sinh nào.
• Oyster AMM kết hợp các ưu điểm của sổ đặt hàng trên chuỗi và mô hình AMM và chỉ hỗ trợ một mã thông báo được niêm yết tùy ý trên hợp đồng vĩnh viễn và hợp đồng tương lai trong vòng 30 giây; Nó có thể “cải thiện đáng kể hiệu quả vốn” và mở rộng đối tượng của các nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản của SynFutures.

1、Giới thiệu

SynFutures là một DEX perp có mô hình kinh doanh gợi nhớ đến Amazon, dân chủ hóa thị trường phái sinh và hỗ trợ một dòng tài sản đuôi dài vô tận. Cách tiếp cận này cho phép người dùng giao dịch tài sản dễ dàng và liệt kê hợp đồng tương lai tùy chỉnh và hợp đồng vĩnh viễn trong vài giây. Bằng cách nuôi dưỡng thị trường tự do và tối đa hóa sự đa dạng của các tài sản có thể giao dịch, SynFutures đang hạ thấp các rào cản gia nhập và tạo ra một thị trường phái sinh công bằng hơn. Bất cứ ai cũng có thể liệt kê và giao dịch bất cứ thứ gì bất cứ lúc nào.

Kể từ khi ra mắt vào năm 2021, SynFutures đã trở thành một DEX perp hàng đầu, xử lý khối lượng hơn 21 tỷ đô la cho đến nay, với gần 100.000 nhà giao dịch và 270 cặp giao dịch. Thỏa thuận này được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư từ các công ty như Pantera Capital, Susquehanna International Group (SIG), Polychain Capital, Standard Crypto, Dragonfly Capital, Framework Ventures và HashKey Capital.

**2, Nhà tạo lập thị trường tự động Oyster (AMM) **

Nếu V2 đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự phát triển của dự án, V3 đánh dấu một bước nhảy vọt lớn trong lộ trình sản phẩm tổng thể. Trọng tâm của sự thay đổi nhảy vọt này là Oyster AMM, một mô hình tạo lập thị trường tự động được tối ưu hóa được thiết kế để xây dựng trên nền tảng trước đó.

Oyster AMM được thiết kế để kết hợp sự đơn giản của việc tạo lập thị trường tự động với hiệu quả của mô hình đặt hàng, mang lại trải nghiệm mượt mà cho cả người mới và các chuyên gia dày dạn kinh nghiệm.

! [fcDItechK1C6mwa63nmf5AXyMOAzLjRkK6teQUfF.png] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-1b2fa9742d-dd1a6f-69ad2a.webp “7119571”)

Các tính năng chính của Oyster AMM (được mô tả trong sách trắng SynFutures V3):

• Thanh khoản tập trung một token cho các công cụ phái sinh: Oyster AMM thúc đẩy sự tập trung thanh khoản trong các phạm vi giá cụ thể và kết hợp đòn bẩy để cải thiện hiệu quả vốn. Không giống như mô hình thanh khoản tập trung vào thị trường giao ngay phổ biến, Oyster AMM giới thiệu khung quản lý và thanh toán bù trừ ký quỹ phù hợp với các công cụ phái sinh, chỉ sử dụng một mã thông báo duy nhất để đơn giản hóa hệ sinh thái giao dịch. Một sổ đặt hàng trực tuyến hoàn toàn: Trong khi AMM dân chủ hóa việc tiếp cận thị trường, chúng đòi hỏi rất nhiều thanh khoản để đạt được tác động giá tương tự như mô hình sổ đặt hàng. Để giải quyết vấn đề này, SynFutures V3 giới thiệu mô hình sổ đặt hàng trên chuỗi bên cạnh CL AMM, đảm bảo tính minh bạch, không tin cậy và chống kiểm duyệt, loại bỏ sự phụ thuộc vào các quản trị viên tập trung.
• Mô hình thanh khoản đơn hợp nhất: Oyster AMM tích hợp thanh khoản tập trung và sổ lệnh vào một mô hình duy nhất, điều chỉnh thanh khoản thống nhất cho các nhà giao dịch chủ động và nhà cung cấp thanh khoản thụ động. Cách tiếp cận này đảm bảo giao dịch nguyên tử hiệu quả và tránh các vấn đề không đồng bộ trong các hệ thống thực thi hai quy trình.
• Cơ chế bảo vệ người dùng Stablecoin: Oyster AMM đã giới thiệu các cơ chế quản lý rủi ro tài chính tiên tiến để tăng cường bảo vệ người dùng và ổn định giá cả. Các cơ chế này bao gồm một hệ thống hình phạt động không khuyến khích thao túng giá và cân bằng phần thưởng rủi ro của LP.

3、Giao dịch trên V3

Mặc dù V3 giới thiệu mẫu AMM hoàn toàn mới nhưng trải nghiệm giao dịch bằng một cú nhấp chuột mà người dùng đã quen và yêu thích vẫn mượt mà như trước. V3 hiện đang chạy trên mạng thử nghiệm công khai và cho phép mọi người trải nghiệm AMM mới mà không gặp rủi ro. Sau khi liên kết ví và đúc tài sản demo, người dùng có thể bắt đầu giao dịch với đòn bẩy lên tới 100 lần. Trong “Danh mục đầu tư”, các nhà giao dịch có thể quản lý các vị thế của họ và xem lịch sử giao dịch và lệnh của họ.

Giao diện dAPP giao dịch SynFutures V3

Để trùng với sự ra mắt của V3, SynFutures đã trải qua một cuộc cải tiến trang web của mình để phản ánh những phát triển mới nhất và nhiều dịch vụ hơn.

4 Ý nghĩa và tác động của SynFutures V3

Sau giai đoạn thử nghiệm công khai thành công, cột mốc sắp tới tiếp theo là ra mắt mainnet beta, dự kiến sẽ được phát hành trên nhiều chuỗi vào cuối năm nay. SynFutures cũng đang tích cực làm việc với các nhà tạo lập thị trường để chuẩn bị cho sự ra mắt của mainnet.

SynFutures V3, cùng với Oyster AMM bí ẩn, đã sẵn sàng tái tạo lại cảnh quan perp DEX. Biểu tượng của Oyster mở rộng để bao gồm các khả năng vô hạn và SynFutures V3 mời các cá nhân bắt tay vào một cuộc hành trình thú vị vào không gian phái sinh phi tập trung với khả năng vô tận.