Торгівля

Gate Research Daily: 7 квітня — BTC та ETH зазнали невеликої корекції, загалом ринок продовжує коливатися й відновлюватися у фазі обороту. На тлі посилених страхів кошти перемістилися до провідних активів і тематичних ротацій, серед яких виділилися токени середньої капіталізації: SUPER, SIREN та SQD. На макроекономічному фронті акції США завершили торги зростанням, а ціни на золото залишаються на високих рівнях. У галузі розширюється доступ до спот-брокерів, наративи cirBTC набирають популярності, а інцидент Drift спонукає маркетплейс переоцінювати загальні ризики DeFi та апетит до ризику екосистеми.

Звіт свідчить, що у Q1 2026 року ринок криптовалюти перейде до стадії структурної зрілості: торгівля деривативами перевищить 90% загального обсягу торгівлі й сягне понад $20 трлн. Через ослаблення попиту на спот ліквідність ще більше зосередиться на провідних біржах, що сигналізує про обережні настрої ринку та зміщення фокусу до торгівлі з кредитним плечем і інституційної активності.

Звіт CoinGlass за I квартал 2026 року щодо ринку криптовалют показує, що сукупний загальний обсяг торгівлі на споті та деривативах досяг 20,57 трлн доларів США. Торгівля деривативами забезпечила 18,63 трлн доларів США, а спотова торгівля — 1,94 трлн доларів США. Співвідношення обсягу торгівлі деривативами до спотової торгівлі становило 9,6:1.

Gate Smart Leverage — це просунутий інструмент кредитного плеча, який усуває потребу в маржі та запобігає ліквідації. Система автоматично створює та керує позиціями з кредитним плечем, забезпечуючи користувачам підвищений дохід із досвідом, подібним до спотової торгівлі. На відміну від класичної ф'ючерсної торгівлі, Gate Smart Leverage застосовує динамічне кредитне плече та автоматизований контроль ризиків для коригування позицій, що зменшує складність операцій і ризик ліквідації. На відміну від ETF із кредитним плечем, Smart Leverage не спирається на фіксоване співвідношення кредитного плеча, а адаптується до волатильності ринку, що особливо актуально для нестабільних або складних ринкових умов. Звертаємо увагу: дохід не підвищується фіксованим множником, а ринкові ризики та невизначеність доходу залишаються.

Gate Розумне кредитне плече — це торговий інструмент, який дає змогу отримувати кредитне плече без маржинальних вимог і без ручного втручання, автоматично відкриваючи та керуючи кредитними позиціями через систему. Його основний механізм містить три складові: формування кредитних позицій через Маркетплейс деривативів; динамічне коригування ризикової експозиції відповідно до волатильності ринку завдяки автоматичному кредитному плечу; застосування Авто-контролю ризиків для запобігання Ліквідації. На відміну від ETF кредитних токенів, Розумне кредитне плече не використовує фіксоване співвідношення кредитного плеча — воно змінюється залежно від ринкових умов, забезпечуючи більшу гнучкість у волатильних чи складних ринках, але також робить дохід менш прогнозованим.

Розумне кредитне плече та ETF з кредитним плечем — це інструменти кредитного плеча без маржі, але вони працюють за різними принципами. ETF з кредитним плечем забезпечують фіксоване співвідношення кредитного плеча (наприклад, 3×) через регулярне ребалансування, тому найкраще підходять для ринку з чітким трендом. Розумне кредитне плече використовує динамічне кредитне плече й автоматично змінює позиції відповідно до волатильності ринку, що ефективніше у нестабільних чи складних ринкових умовах. За ризиками ETF більш вразливі до втрат через волатильність, а дохід розумного кредитного плеча залежить від траєкторії ціни. Тож жоден продукт не є універсально кращим — оптимальний вибір визначає відповідність Вашої стратегії поточним ринковим умовам.

Розумне кредитне плече усуває необхідність маржі та ліквідації, але це не означає відсутність ризиків. Головні ризики виникають через динамічний механізм кредитного плеча, що створює невизначеність доходу, а також через збитки, які можуть виникнути внаслідок волатильності ринку, залежності від шляху та змін ринкових умов. У крайніх ринкових умовах вартість чистих активів (NAV) може зазнати значних коливань, а обмежений контроль над кредитним плечем додатково обмежує стратегічну гнучкість користувача. Врешті-решт, розумне кредитне плече не зменшує ризик, а змінює його структуру, тому найкраще підходить для стратегічного використання тими, хто досконало розуміє принцип його роботи.

Розумне кредитне плече та Ф'ючерсна торгівля — це широко використовувані методи для отримання доходу з кредитним плечем, але вони суттєво різняться за механізмами та структурою ризиків. Ф'ючерсна торгівля працює на основі маржі, дає змогу користувачам самостійно встановлювати кредитне плече, проте водночас створює ризик ліквідації. Розумне кредитне плече не потребує маржі й не ініціює примусового закриття позицій; воно управляє позиціями за допомогою динамічного кредитного плеча та автоматизованої системи контролю ризиків. Ф'ючерсна торгівля забезпечує більшу гнучкість і вищий ризик, тому більше підходить професійним трейдерам. Натомість Розумне кредитне плече пропонує простий і зрозумілий досвід, що ідеально підходить для новачків і тих, хто прагне спростити процес торгівлі.

У цій статті розповідається про те, як виявити та оцінити альфа-компанію на ринку.

Ця стаття в основному розглядає технології, ринок та фронтові розвитки децентралізованих постійних контрактних бірж у секторі похідних.

Зрозумійте, як аналіз теплових карт блокчейну перетворює складні дані блокчейну в інтуїтивно зрозумілі кольорові карти, які допомагають в аналізі ринкових тенденцій, інвестиційній стратегії, управлінні ризиками тощо.

У статті надається вичерпний огляд класичних графічних моделей, необхідних у технічному аналізі трейдерам для прогнозування цінових рухів. Класичні графічні моделі зображуються як універсальні інструменти, що застосовуються в різних торгових сценаріях, як для початківців, так і для досвідчених трейдерів. У статті пояснюється, як лінії тренду використовуються для визначення тенденцій, і на прикладах ілюструються різні моделі графіків. Він також підкреслює важливість управління ризиками поряд з розпізнаванням шаблонів.

У статті розглядається торгівля криптоопціонами - відносно новий і ризикований спосіб інвестування, який дозволяє спекулювати на майбутній ціні криптовалют. Він пояснює, як працює торгівля опціонами, різні типи опціонів (колл і пут), а також ризики та винагороди, пов'язані з їх купівлею та продажем. У статті також висвітлюється зростаюча популярність торгівлі криптоопціонами, особливо серед інституційних інвесторів.

Як необхідна частина екосистеми на блокчейнах, ринок криптозаставних позик задовольняє капітальні потреби торговельних діяльностей, таких як арбітраж, левередж, робота на ринку тощо.

Cesay представляє майбутній протокол Runes, який випускає взаємозамінні токени в мережі Біткоїн на основі UTXO, що дозволяє випускати різні кількості і типи Рун. Руни сумісні з SPV-гаманцями, пропонуючи легкий, простий і швидкий досвід проведення транзакцій.