Дослідження

У цьому звіті наведено докладний аналіз швидко зростаючих приватних автоматизованих маркет-мейкерів Prop AMM у екосистемі Solana. Дослідження засвідчує, що Prop AMM наразі становить від 20% до 40% щотижневого обсягу торгів на Solana DEX і охоплює понад 80% ринку у ключових парах SOL зі стейблкоїнами. У звіті розглянуто основні механізми Prop AMM, серед яких гібридна модель ціноутворення “Oracle + Solver”, захист від MEV і усунення тимчасових втрат. Також проведено порівняння стратегій та результатів провідних гравців HumidiFi та Tessera V, що дозволяє показати професійні переваги, побудовані на власному капіталі, закритих стратегіях і надзвичайно вузьких спредах.

Щотижневий звіт Gate Research: Крипторинок перебуває під постійним тиском. BTC консолідується в діапазоні $85 000–$86 000, зберігаючи ведмежу структуру. ETH опустився нижче $2 900, торгується біля $2 800 і демонструє короткострокову слабкість. Ризиковий попит на альткоїни залишається низьким. Запаси стейблкоїнів трохи скоротилися, а комісії Gas залишаються мінімальними. H, GHST та ACT показали приріст, що зумовлено притоком капіталу після airdrop, коригуванням стимулів та активністю навколо AI відповідно. Кількість активних трейдерів на Hyperliquid зменшується, що свідчить про зростання конкуренції серед Perp DEX. BitMine додав понад 100 тис. ETH, наблизивши загальний обсяг активів до 4 млн. Strategy продовжує накопичувати BTC, перевищивши 670 тис. у загальному портфелі. RedotPay, ETHGAS і YO завершили нові раунди фінансування, що акцентує увагу на платежах, ринку Gas і децентралізованих соціальних платформах. Протягом наступних 7 днів ZRO, H і MBG очікують суттєві розблокування токенів—w

Gate Research: Криптовалютний ринок перебуває під тиском. Протягом останніх 24 годин Bitcoin консолідується в нижньому діапазоні, де зона підтримки USD 85 000–86 000 стала ключовою короткостроковою опорою. Ethereum пробив рівень підтримки USD 2 900 і тимчасово знизився до зони USD 2 800. H додав 35,58% за 24 години завдяки перерозподілу капіталу після airdrop, а GHST зріс на 21,17% на фоні попиту, пов’язаного з винагородами, та корекції ризиків на біржах. Серед інституційних гравців TradFi EquiLend інвестував у Digital Prime; Ripple розпочав партнерство з AMINA Bank для транскордонних розрахунків; Securitize планує запустити повністю on-chain платформу для торгівлі акціями на початку 2026 року.

Протягом минулого тижня криптовалютний ринок торгувався у вузькому діапазоні біля основних рівнів підтримки. BTC і ETH кілька разів демонстрували швидкі ралі та відкат, але котирування швидко поверталися до зон консолідації. Це свідчить про те, що поточна цінова динаміка переважно формується за рахунок активності наявного капіталу, який постійно обертається у середовищі з обмеженою ліквідністю, без вираженого притоку трендового додаткового капіталу. Паралельно відбувається поступове закриття плечових позицій: загальний відкритий інтерес (OI) по опціях скоротився та сконцентрувався навколо дати експірації 26 грудня, коли очікується завершення контрактів на суму приблизно 26,5 млрд USD. Обсяги спотової торгівлі залишаються низькими, що робить ціни більш чутливими до граничних потоків капіталу та посилює короткострокову волатильність.

У листопаді 2025 року загальна капіталізація ринку криптовалют знизилася. Слабка купівельна динаміка, зростання макроекономічної невизначеності та зменшення інтересу до ризику разом обмежували будь-яке суттєве відновлення. Капіталізація стейблкоїнів у публічних блокчейнах залишалася сконцентрованою, при цьому Ethereum забезпечував понад половину сукупного обсягу. Потоки фондів демонстрували посилення секторальної дивергенції: такі мережі, як Arbitrum і Starknet, зафіксували значні чисті притоки. Ринок прогнозів продовжував швидко зростати — місячний торговий обсяг Opinion стрімко збільшився, і платформа швидко стала третім ключовим учасником поряд із Polymarket і Kalshi. Індустрія Web3 завершила 53 раунди фінансування на суму $2,67 млрд, що є різким спадом порівняно з жовтнем і свідчить про фазу скорочення та структурного посилення.

Gate Research: 17 грудня крипторинок відновлювався. Провідні активи продемонстрували структурний відскок. Bitcoin утримувався вище позначки $85 000 і піднявся до рівня близько $87 500. Короткострокова динаміка покращилась, але середньостроковий опір все ще стримує рух. Ethereum повернувся в зону $2 950 після останнього зниження, але темпи відновлення залишаються помірними. Ринкова позиція залишається обережною, проте ротація між основними активами стає більш вираженою. У тематичному секторі PTB різко зріс на тлі посилення наративів щодо розширення прикладного шару Bitcoin і інституційної інтеграції. LIGHT посилився завдяки очікуванням щодо прогресу Lightning Network і RGB, а ARC зріс через підвищений інтерес до інфраструктури AI agent і наративів для розробників. Дані ончейн демонструють, що короткострокова пропозиція Bitcoin переходить до довгострокових власників, а уповільнення приросту stablecoin свідчить про маргінальне

Щоденний звіт Gate Research: 17 грудня року криптовалютний ринок продовжив відновлення. Основні активи демонструють ознаки структурного відновлення. Bitcoin утримався вище позначки $85 000 і відновився до рівня близько $87 500. Короткострокова динаміка покращилася, однак середньостроковий опір все ще стримує рух. Ethereum повернувся до зони $2 950 після нещодавнього падіння, але темпи відновлення залишаються помірними. Загальна ринкова атмосфера зберігає обережність, проте ротація серед основних активів стає дедалі помітнішою. У тематичному сегменті PTB продемонстрував різке зростання на тлі активних наративів щодо розширення прикладного рівня Bitcoin та впровадження інституційних гравців. LIGHT зміцнився на очікуваннях, пов’язаних з технічним прогресом Lightning Network і RGB, а ARC виріс завдяки оновленому інтересу до інфраструктури AI-агентів та розробницьких наративів. Дані on-chain свідчать, що короткострокова пропозиція Bitcoin продовжує переходити до довгострокових власників, а уповільнення зростання s

Gate Research: BTC різко відкотився після подолання рівня $94 000. Зона $90 000–91 000 перейшла від підтримки до опору. ETH відступив від позначки $3 400, але продовжує консолідуватися вище $3 000. M виріс на 46,63% за минулий тиждень і став найдинамічнішим токеном. Hyperliquid лідирує з великим відривом, залучивши близько $190 млн чистих надходжень. Це відображає чітку ринкову ставку на on-chain perpetuals, високочастотну торгівлю та капіталоефективну інфраструктуру. Після запуску mainnet, мережа Stable, орієнтована на стейблкоїни, не виправдала очікувань наративу. Подальший розвиток залежить від впровадження додатків і реальних сценаріїв використання.

Щоденний звіт Gate Research: Крипторинок намагався короткочасно відновитися, але ціни не змогли переконливо повернутися до основних рівнів опору. За минулі 24 години Bitcoin продовжив слабшати та поступово повернувся до головної зони балансу попиту і пропозиції. ETH опустився нижче важливого психологічного рівня 3 000 доларів США. Технічний прорив забезпечив зростання ACE на 22% за добу, а FHE піднявся на 98% за той самий період. Останній стрибок FHE обумовлений запуском нового мосту конфіденційності FHE від Chainlink. Visa анонсувала запуск консультаційної служби зі стейблкоїнів. Ripple повідомила про намір розширити RLUSD на мережі Ethereum Layer 2. Circle оголосила про придбання початкової команди розробників Axelar, Interop Labs, разом з її інтелектуальною власністю.

Інвестиції у двовалютні продукти привертають увагу завдяки простій структурі та прозорій прибутковості. Водночас на ринку бракує системного кількісного аналізу оптимальних точок входу з урахуванням ринкових циклів. Це дослідження створює фреймворк для бектестування у чотири етапи: спочатку сегментують цикли ринку Bitcoin за трендом і стандартним відхиленням; потім перевіряють, як implied volatility (IV) у Bitcoin реагує на зростання і падіння, що робить її ефективним сигналом для входу; далі встановлюють правила “buy low / sell high” відповідно до ринкової фази; на завершення оцінюють двовалютний APR через спрощену модель Black-Scholes. Результати доводять, що двофакторний підхід “IV-based entry + cycle-driven direction” ефективно фіксує премії за волатильність, особливо добре працює на боковому ринку, забезпечує стабільну прибутковість і підтримує реінвестування. Це формує практичну основу для систематизації стратегій двовалютних інвестицій.

Gate Research: 15 грудня 2023 року криптовалютний ринок перебував під тиском. BTC та ETH консолідувалися на низьких рівнях, а GT зберігав відносну стійкість. FHE (+95,2%) різко зросла через потужний імпульс наративів конфіденційних обчислень, партнерства з Chainlink і стимулів екосистеми. ICE (+46,8%) зросла на тлі спекулятивного ажіотажу щодо міграції токенів і переходу на mainnet. BAS (+48,2%) продемонструвала стрімке зростання, обумовлене оновленнями протоколу ERC-8004. Тривалий структурний продаж опціонів продовжує обмежувати потенціал зростання BTC; OG власники продають волатильність, що відрізняється від купівлі колів під впливом ETF. Ant International трансформує управління корпоративною казною, використовуючи блокчейн, штучний інтелект і токенізовані депозити. On-chain активність Stable після запуску mainnet відстає від очікувань, що ілюструє поточні виклики для публічних ланцюгів диференційованих стейблкоїнів.

Щоденний звіт Gate Research: 15 грудня 2023 року криптовалютний ринок залишався під тиском. BTC та ETH консолідувалися на низьких рівнях, GT зберігав відносну стійкість. На тлі слабкості основних активів токени FHE, ICE та BAS показали зростання всупереч ринковому тренду. Їхній рух спричинили фактори, такі як розвиток приватних обчислень і партнерство з Chainlink, міграція токенів та перехід на основну мережу, а також оновлення протоколу ERC-8004. Це засвідчило концентрацію позицій у структурних можливостях. Структурний тиск на продаж в опційному ринку продовжує стримувати потенціал зростання BTC, оскільки попит на кол-опціони, спричинений ETF, відрізняється від продажу волатильності OG-тримачами. Це підвищує ймовірність консолідації у вузькому діапазоні, а не швидкого прориву найближчим часом. Водночас Ant International трансформує корпоративне казначейство за допомогою блокчейну, штучного інтелекту та токенізованих депозитів. Запуск основної мережі Stable супроводжується нижчою, ніж очікувалося, активністю

У цьому звіті проведено глибокий аналіз інвестування за імпульсом на ринку Bitcoin (BTC). Досліджено, як класичні технічні індикатори працюють у різних умовах тренду та волатильності. Спочатку викладено теоретичні основи імпульсу та його трактування у поведінкових фінансах. Далі послідовно розглянуто структурну логіку, сигнальні механізми та аналітичні функції MACD, Bollinger Bands, ADX/DMI і RSI. На прикладах реальних цінових рухів BTC показано, як ці індикатори відображають формування тренду, спад імпульсу, розширення волатильності та потенційні сигнали розвороту. Результати тестування на історичних даних за рік свідчать про суттєві розбіжності у результатах різних індикаторів за однакових ринкових умов: стратегії слідування за трендом і розвороту з перепроданості часто втрачають ефективність у періоди слабкого або нестійкого ринку, тоді як методи прориву волатильності, особливо стратегії Bollinger Bands, демонструють вищу частоту успішних угод і стабільнішу динаміку просідань.

Щоденний звіт Gate Research: 12 грудня BTC продемонстрував виражене короткострокове зміцнення. ETH зріс і потім відкотився протягом останніх 24 годин, сформувавши модель консолідації на високому рівні. GT перебував у фазі консолідації та відновлення. LIGHT привернув увагу ринку, показавши зростання на +79,47%. У цей час JPMorgan запустив токен USCP на платформі Solana для організації знакового випуску боргових зобов’язань на блокчейні для Galaxy. Blockstream повідомив про намір придбати хедж-фонд традиційних фінансів Corbiere Capital для розширення інституційної інвестиційної стратегії. Сальвадор співпрацює з xAI Ілона Маска для впровадження освітньої програми Grok AI на національному рівні.

Щоденний звіт Gate Research: 12 грудня BTC продемонстрував виражену тенденцію короткострокового зміцнення. ETH підвищився, а потім відступив за останні 24 години, сформувавши модель консолідації на високому рівні. GT залишався у фазі консолідації та відновлення. LIGHT привернув увагу ринку завдяки різкому зростанню на +79,47%. Тим часом JPMorgan запустив токен USCP на Solana, щоб забезпечити знаковий випуск боргових зобов’язань на блокчейні для Galaxy; Blockstream повідомив про намір придбати хедж-фонд Corbiere Capital із сектору TradFi для розширення інституційної інвестиційної стратегії; Сальвадор уклав партнерство з xAI Ілона Маска для запуску освітньої програми Grok AI на національному рівні.