รายงานจากธนาคารดอยซ์: คาดการณ์ว่าในทศวรรษ 2030 โทเค็น化สินทรัพย์จะมีสัดส่วนสูงถึง 24% ในพอร์ตการลงทุน

รายงานการวิจัยล่าสุดจากธนาคารสเตทสตรีท (State Street) แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันมีความมั่นใจในสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น (Tokenization) เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยคาดว่าในปี 2030 เครื่องมือทางการเงินที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นอาจคิดเป็น 10% ถึง 24% ของพอร์ตการลงทุนของสถาบันทั่วโลก ตลาดส่วนบุคคลถูกมองว่าเป็นพื้นที่แรกที่เกิดการเปลี่ยนแปลงโครงสร้าง โดยที่การลงทุนแบบส่วนตัวและตราสารหนี้แบบส่วนตัวเนื่องจากมีสภาพคล่องต่ำและต้นทุนการดำเนินงานสูง จึงเป็นเป้าหมายในช่วงแรกที่ถูกแปลงเป็นโทเค็น ปัจจุบันสัดส่วนเฉลี่ยของสินทรัพย์ดิจิทัลในพอร์ตการลงทุนของสถาบันอยู่ที่ 7% คาดว่าในอีกสามปีข้างหน้าจะเพิ่มขึ้นเป็น 16% อย่างไรก็ตาม สถาบันส่วนใหญ่เชื่อว่าผลกระทบเชิงปฏิวัติของ AI ที่สร้างสรรค์และคอมพิวเตอร์ควอนตัมต่อการดำเนินงาน จะมีมากกว่าตัวเทคโนโลยีบล็อกเชนเอง.

การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นพุ่งขึ้น: ตลาดส่วนตัวมูลค่าหมายเลขพันล้านเป็นจุดเริ่มต้นแรก

การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นถูกมองว่าเป็นหนึ่งในพลังสำคัญในการสร้างอนาคตทางการเงิน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อตอบสนองต่อปัญหาด้านประสิทธิภาพที่มีมาอย่างยาวนานในระบบการเงินแบบดั้งเดิม.

· การเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุน: Joerg Ambrosius ประธานฝ่ายบริการการลงทุนของ State Street Bank กล่าวว่า นักลงทุนสถาบันได้ “ก้าวข้ามช่วงทดลอง” โดยมองสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเลเวอเรจเชิงกลยุทธ์สำหรับการเติบโต ประสิทธิภาพ และนวัตกรรม พวกเขาคาดหวังว่ากระแสการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะมีความยั่งยืน ไม่ใช่เป็นกระแสที่เกิดขึ้นเป็นระยะๆ.

· การคาดการณ์ปี 2030: นักลงทุนสถาบันคาดว่าจนถึงปี 2030 สัดส่วนการลงทุนในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาผ่านเครื่องมือการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะอยู่ระหว่าง 10% ถึง 24% ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงความคาดหวังสูงต่อประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นจากเทคโนโลยีบล็อกเชน.

· จุดเด่นที่ต้องมุ่งเน้น: ตลาดส่วนบุคคล: การลงทุนแบบส่วนตัวและการลงทุนตราสารหนี้ส่วนบุคคลถือเป็นกรณีการใช้งานที่มีแนวโน้มที่จะประสบความสำเร็จในการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น ผ่านการทำให้กรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์ เช่น อสังหาริมทรัพย์และเครดิตส่วนบุคคล เป็นดิจิทัล สามารถแก้ปัญหาที่เกี่ยวข้องกับสภาพคล่องต่ำและต้นทุนการดำเนินงานสูงในตลาดเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ ลดเวลาการชำระเงิน และขยายกลุ่มนักลงทุนที่โดยปกติจะถูกกีดกันออกไปในวงการดั้งเดิม.

สินทรัพย์ดิจิทัล占比จะพุ่งขึ้นเป็นสองเท่า: AI และคอมพิวเตอร์ควอนตัมมีความสามารถในการทำลายล้างมากขึ้น

รายงานเปิดเผยถึงมุมมองที่แตกต่างกันของสถาบันต่อเทคโนโลยีใหม่ที่เกิดขึ้น รวมถึงแนวโน้มการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วของสินทรัพย์ดิจิทัลในพอร์ตโฟลิโอ

· สัดส่วนสินทรัพย์ดิจิทัลในปัจจุบัน: ปัจจุบัน การจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลในพอร์ตการลงทุนของสถาบันเฉลี่ยอยู่ที่ 7% รูปแบบหลักรวมถึงเงินสดดิจิทัล และเวอร์ชันโทเค็นของหุ้นจดทะเบียนและรายได้คงที่ โดยสินทรัพย์แต่ละประเภทมีสัดส่วนเฉลี่ยอยู่ที่ 1% ของพอร์ตการลงทุน.

· ภายในสามปีจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า: ความคาดหวังของสถาบันเฉลี่ยของสินทรัพย์ดิจิทัลจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในช่วงสามปีข้างหน้า โดยจะถึง 16%.

· ลำดับความสำคัญของเทคโนโลยี: แม้การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นจะได้รับความสนใจ แต่กว่า 50% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าผลกระทบของ AI สร้างสรรค์และคอมพิวเตอร์ควอนตัมต่อการดำเนินงานมีมากกว่าบล็อกเชน อย่างไรก็ตาม พวกเขายังเน้นย้ำว่าเทคโนโลยีเหล่านี้จะทำงานร่วมกันเพื่อกำหนดอนาคตของการเงิน Joerg Ambrosius ชี้ให้เห็นว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น, ปัญญาประดิษฐ์ และคอมพิวเตอร์ควอนตัมกำลังรวมตัวกันเพื่อนำการเปลี่ยนแปลงในวงการการเงิน.

การวิเคราะห์แรงขับเคลื่อนผลตอบแทน: บิตคอยน์และอีเธอเรียมยังคงเป็นหัวใจของพอร์ตการลงทุนดิจิทัล

! AUM เป้าหมายการเปิดรับสินทรัพย์ดิจิทัล 3 ปี

ในด้านการจัดสรรสินทรัพย์ บริษัทจัดการสินทรัพย์ (Asset Managers) แสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่สูงกว่าและการเปิดเผยสินทรัพย์ดิจิทัลที่สูงกว่าผู้ถือสินทรัพย์ (Asset Owners)

· ความแตกต่างของความเสี่ยง: บริษัทจัดการสินทรัพย์มีการถือครองสูงกว่าเจ้าของสินทรัพย์ในทุกประเภทสินทรัพย์ดิจิทัลแทบทั้งหมด ตัวอย่างเช่น 14% ของบริษัทจัดการสินทรัพย์ระบุว่ามีการถือครองบิตคอยน์ระหว่าง 2% ถึง 5% ในขณะที่เจ้าของสินทรัพย์มีเพียง 7% เท่านั้น บริษัทจัดการสินทรัพย์ที่น้อยกว่ายังยอมรับว่ามีการถือครองอย่างน้อย 5% ของอีเธอเรียม เหรียญมีม หรือ NFTs ซึ่งสะท้อนถึงความเสี่ยงที่กว้างขวางกว่า.

· การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็น RWA: ในด้านการแปลงสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) บริษัทจัดการสินทรัพย์ยังนำหน้าผู้ถือสินทรัพย์ โดยมีรายงานว่ามีความเสี่ยงต่อโทเค็นสินทรัพย์สาธารณะ โทเค็นสินทรัพย์ส่วนตัว และสินทรัพย์ดิจิทัลมากขึ้น.

· แรงขับเคลื่อนผลตอบแทน: ในพอร์ตโฟลิโอดิจิทัล, สกุลเงินดิจิทัลยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนผลตอบแทนที่ใหญ่ที่สุด:

· บิตคอยน์: 27% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าบิตคอยน์เป็นสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนดีที่สุดในปัจจุบัน และ 25% คาดการณ์ว่ามันจะยังเป็นสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงสุดในอีกสามปีข้างหน้า.

· อีเธอเรียม: 21% ของผู้ตอบแบบสอบถามเชื่อว่าอีเธอเรียมเป็นสินทรัพย์ที่มีผลตอบแทนสูงสุดในขณะนี้ และ 22% คาดว่าความแนวโน้มนี้จะยังคงต่อไป.

· การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นมีส่วนช่วยในการสร้างผลตอบแทนต่ำ: เมื่อเปรียบเทียบแล้ว มีเพียง 13% ของคนที่ระบุว่าการแปลงสินทรัพย์สาธารณะเป็นโทเค็นเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของผลตอบแทนดิจิทัลของพวกเขา ในขณะที่การแปลงสินทรัพย์ส่วนตัวเป็นโทเค็นมีเพียง 10% เท่านั้น ตัวเลขเหล่านี้คาดว่าจะคงที่ในอีกสามปีข้างหน้า.

สรุป

รายงานของธนาคารดาวฟูกซ์ได้ชัดเจนในการ描绘ภาพที่สดใสของนักลงทุนสถาบันต่ออนาคตของสินทรัพย์ดิจิทัล: การแปลงสินทรัพย์เป็นโทเค็นเป็นแนวโน้มที่ไม่สามารถย้อนกลับได้และจะเปลี่ยนแปลงวิธีการทำงานของตลาดทุนในอีกสิบปีข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านการเพิ่มความมีชีวิตชีวาให้กับตลาดส่วนตัวที่มีสภาพคล่องต่ำ แม้ว่าในระยะสั้น Bitcoin และ Ethereum จะยังคงเป็นเครื่องยนต์หลักในการสร้างผลตอบแทนของพอร์ตการลงทุนดิจิทัล แต่ศักยภาพระยะยาวของสินทรัพย์ที่ถูกแปลงเป็นโทเค็นนั้นมีมหาศาล โดยเฉพาะเมื่อโครงสร้างพื้นฐานได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติม และความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อเครื่องมือดิจิทัลเติบโตขึ้น สถาบันกำลังดำเนินการอย่างรวดเร็วเพื่อต้อนรับอนาคตทางการเงินที่ขับเคลื่อนโดยบล็อกเชน, AI ที่สร้างสรรค์ และคอมพิวเตอร์ควอนตัม.

บทความนี้เป็นข่าวสาร ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด ตลาดคริปโตมีความผันผวนอย่างมาก นักลงทุนควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ.