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Em 2022, o mercado de criptomoedas passou por um colapso do LUNA, e os liquidatários acusaram a gigante de trading quantitativo Jane Street de envolvimento em negociações com informações privilegiadas. Os funcionários da empresa tiveram acesso antecipado à decisão de Terraform de retirar fundos através de canais confidenciais, o que pode ter agravado o pânico no mercado. A Jane Street negou as acusações, e o incidente levantou reflexões sobre a transparência e a justiça no mercado de criptomoedas.

O índice Bitcoin Ahr999 caiu novamente para 0,29, próximo ao mínimo histórico, e o mercado está a discutir se já atingiu o fundo de ciclo. Apesar do indicador emitir sinais de compra, o ambiente macroeconómico complexo e a fraqueza da procura atualmente representam desafios para o mercado. Os investidores devem considerar as suas próprias estratégias, agir com racionalidade e é recomendado manter investimentos regulares e aproveitar as oscilações do mercado.

Os mercados de capitais globais estão prestes a receber os resultados financeiros da Circle e da Nvidia, sendo que a primeira diz respeito à saúde do mercado de stablecoins, e a segunda influencia a cadeia de valor da IA e o sentimento macroeconómico. O mercado está atento para ver se os resultados de ambos podem impulsionar a confiança dos investidores e como irão afetar o desempenho dos ativos criptográficos. Se os resultados superarem as expectativas, podem desencadear uma recuperação; caso contrário, podem intensificar a volatilidade do mercado.

A maior stablecoin do mundo, Tether (USDT), viu o seu valor de mercado diminuir por dois meses consecutivos, refletindo o aperto na liquidez do mercado de criptomoedas. O valor de mercado do USDT recentemente caiu para 183,61 mil milhões de dólares, alertam os analistas de que isso pode afetar o fluxo de capitais e a recuperação do mercado. Entretanto, outras stablecoins como o USDC também enfrentam estagnação no crescimento, aumentando o sentimento de espera no mercado, e as restrições de liquidez podem agravar as dificuldades na recuperação do mercado.

Em fevereiro de 2026, o gigante de trading quantitativo Jane Street foi acusado de envolvimento em negociação com informação privilegiada, acelerando o colapso do LUNA. A queixa revelou que a empresa obteve informações não públicas da Terraform através de comunicações secretas. Juntamente com outra empresa de trading de alta frequência, Jump Trading, enfrenta responsabilidades, e o incidente suscitou reflexões sobre o poder de precificação do mercado de criptomoedas e os limites éticos. Apesar de Jane Street negar as acusações, os investidores comuns ainda devem estar atentos às desigualdades no mercado.

O cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, reduziu aproximadamente 17.000 ETH num período de um mês, com o objetivo de apoiar projetos de tecnologia de privacidade. A sua alocação de fundos reflete o foco no desenvolvimento técnico do Ethereum e considerações sobre a liquidez do mercado; apesar da volatilidade do preço do ETH, a sua intenção de investimento a longo prazo permanece clara, defendendo a infraestrutura de privacidade.

Aerodrome Finance (AERO) Recentemente ganhou atenção, com uma subida de 8.78% nas últimas 24 horas. Os sinais de retorno de fundos são evidentes, com o Chaikin Money Flow (CMF) a atingir uma nova alta de três meses, refletindo o regresso de fundos de longo prazo. O mercado de derivados mostra otimismo, com posições longas significativamente elevadas. Durante a volatilidade do preço, o nível de resistência chave encontra-se em $0.352. A quebra deste nível pode acelerar a subida, caso contrário, há risco de queda. Atualmente, estamos numa fase crítica de luta entre compradores e vendedores.

A Fundação Ethereum lançou um plano de staking, com 70.000 ETH em staking para alterar o modelo de gestão do tesouro, passando de uma posse passiva para uma geração ativa de rendimento. Prevê-se uma receita anual de 2.500-3.000 ETH, reduzindo a pressão de venda de tokens. A utilização de tecnologia distribuída aumenta a segurança e a descentralização, marcando a maturidade progressiva do ecossistema Ethereum e focando na capacidade de suporte ao desenvolvimento através do futuro modelo financeiro.

Recentemente, o mercado de Bitcoin entrou numa fase de ajustamento e os preços oscilam perto de 65.000 dólares. Michael Saylor vê esta situação como um “Vale do Desespero”, semelhante à retração da Apple em 2013, sendo necessário passar por volatilidade e retrações para investir com sucesso. Ele prevê que a taxa de retorno anualizada do Bitcoin atingirá 29% e considera que este é um bom momento para investimentos a longo prazo.

O mercado de criptomoedas de 2025 enfrentou uma crise de confiança no projeto WLFI, desencadeando o pânico no mercado. Acompanhando isso, o "detetive na cadeia" ZachXBT anunciou que divulgará uma investigação sobre negociações privilegiadas, revelando a transparência e os riscos do setor de criptomoedas. Os projetos devem responder à nova era dos "denunciantes" com transparência de dados e autoprova de inocência, a fim de aumentar a confiança e a capacidade de resistir a riscos.

O desempenho do mercado de Bitcoin e Ethereum reflete as mudanças na estrutura dos participantes do mercado de criptomoedas, com a transformação na demanda de especuladores de curto prazo e de capital de longo prazo impulsionando a evolução do DeFi para a fase de "precificação por prazo". O TermMaxFi, através de agregação de taxas de dupla modalidade, acesso a ativos do mundo real e contratos temporais, redefine as relações de empréstimo, proporcionando estabilidade e previsibilidade ao ecossistema DeFi, promovendo o desenvolvimento do mercado para um capital on-chain mais maduro.

O Bitcoin recuperou recentemente para 65.481,8 dólares, mas a estrutura do mercado ainda indica sinais de fraqueza. A relação de lucro e perda realizado está abaixo de 1, refletindo uma predominância de perdas, e os grandes investidores continuam a reduzir suas posições em quase 90.000 BTC, limitando o potencial de recuperação. Na ausência de entrada líquida de fundos, o mercado pode manter-se em estado de defesa.

Até 2026, a estrutura do mercado de Bitcoin irá mudar, com o preço estabilizado perto de $65.460,4, e o mercado sendo dominado por fundos institucionais numa tendência de alta lenta, impulsionando a maturidade do mercado. A oferta de Bitcoin e a natureza dos fundos também estão a mudar, com um aumento de detentores de longo prazo, redução da volatilidade, refletindo um mercado mais resiliente e sustentável.

Em 2026, o mercado de criptomoedas na Rússia está a passar por uma transformação profunda, com o governo a estabelecer progressivamente um quadro regulador para a circulação e o Banco Central a reforçar a supervisão. As criptomoedas podem ser utilizadas como ferramenta de investimento, mas o seu uso como meio de pagamento é proibido. Os novos requisitos regulatórios aumentam a transparência e a confiança dos investidores, além de fortalecer a transparência fiscal. Esta mudança pode impulsionar o processo de institucionalização do mercado, integrando gradualmente os ativos digitais no sistema financeiro oficial.

Em um ambiente de altas taxas de juro e inflação, os investidores concentram-se em ativos digitais. A7A5 é uma stablecoin atrelada ao rublos, com um retorno anualizado de até 14,5%, apoiada por reservas em rublos. Em comparação com os depósitos bancários, a A7A5 oferece uma gestão transparente através de blockchain, mas apresenta riscos mais elevados, sendo necessário que os investidores escolham com cautela.

Em fevereiro de 2026, a oferta de USDT contraiu-se significativamente, com o valor de mercado a diminuir para entre 18,3 mil milhões e 18,5 mil milhões de dólares, o que está relacionado com a intensificação da volatilidade do mercado de criptomoedas. Apesar do aumento de outras stablecoins como o USDC, o valor de mercado total do mercado de stablecoins ainda ultrapassa os 30 mil milhões de dólares, demonstrando uma forte liquidez e procura. Esta mudança é mais uma ajustamento na estrutura do mercado do que uma crise na indústria.