Após o corte de juros dos Estados Unidos, o desempenho dos principais ativos globais

Autor: Jessy, Golden Financial

“O dólar morre, tudo nasce”.

Em 18 de setembro, horário local, o Fed anunciou um corte de 50 pontos de base, a primeira redução em mais de quatro anos. A redução excedeu as expectativas, marcando o início de um ciclo de redução de juros nos Estados Unidos e resultando em uma alta generalizada dos principais ativos mundiais.

Após o corte de taxas nos Estados Unidos, alguns países importantes também anunciaram cortes nas taxas. Como a China anunciou cortes nas reservas, cortes nas taxas de hipotecas e uma série de políticas para estimular o desenvolvimento econômico, na esperança de impulsionar a economia doméstica.

Após o corte da taxa de juros do Fed, a maioria dos países costuma seguir o exemplo. O dólar é a moeda dominante globalmente e quanto mais aberto o setor financeiro, mais alinhado ele estará com as Taxas de juros do Fed. Especialmente para aqueles países ou regiões que não possuem política monetária independente e estão totalmente ligados ao dólar, eles precisam reduzir imediatamente suas taxas de juros assim que o dólar as reduzir. Por exemplo, o dólar de Hong Kong é uma moeda vinculada ao dólar americano, então o governo de Hong Kong precisa reduzir sua taxa de juros na mesma proporção que os Estados Unidos, caso contrário, os fundos de arbitragem gerados pela diferença de taxa de juros podem drenar rapidamente as reservas de forex do governo de Hong Kong.

Após o corte de taxas nos Estados Unidos, vários Bancos Centrais anunciaram suas mais recentes políticas de Taxa de juros. Países e regiões como China, Hong Kong, Indonésia, África do Sul, Arábia Saudita e outros anunciaram cortes nas taxas. Enquanto o Japão, que está em um ciclo de aumento, optou por ficar “parado”, o Brasil optou por aumentar as taxas. Alguns países e regiões já correram para reduzir as taxas no primeiro semestre deste ano, como a União Europeia, Canadá, etc.

Teoricamente, quando os Estados Unidos cortam as taxas de juros, o dólar se desvaloriza e as moedas de outros países se apreciam relativamente. Com excesso de liquidez, mais dinheiro fluirá para ativos de alto risco, enquanto o atrativo dos ativos domésticos nos Estados Unidos diminuirá relativamente. Os ativos no exterior serão mais atraentes em comparação, e os mercados globais de ações subirão.

No entanto, há uma certa diferença entre a situação real e a teoria. O desempenho dos ativos financeiros também é afetado por fatores políticos, conflitos geopolíticos e outros. O Jinse Finance analisou o desempenho dos principais ativos globais após o corte de juros nos Estados Unidos neste artigo.

ativos de encriptação

Atualmente, os ativos de encriptação, especialmente o Bitcoin, estão altamente correlacionados com o mercado de ações dos EUA. Após o anúncio de redução de juros dos EUA, o Bitcoin teve uma tendência geral de aumento, subindo 5,03% no final, para US$ 63.165. Em 30 de setembro, o preço mais alto do Bitcoin em um único dia atingiu quase US$ 66.000. No momento da redação deste texto, o preço do Bitcoin está estável em torno de US$ 63.000.

A capitalização de mercado da encriptação também registou um aumento, mantendo-se atualmente em 2,4 biliões de dólares, enquanto em 18 de setembro esse valor era de cerca de 2,2 biliões de dólares.

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Ações A

Após o anúncio de corte nas taxas de juros do Federal Reserve, a China também seguiu rapidamente, com o Banco Popular da China implementando simultaneamente cortes nas taxas de reserva e de juros em 27 de setembro.

No mercado de ações, em menos de dez dias de negociação, alguns países e regiões já haviam baixado as taxas de juros no primeiro semestre deste ano, como a União Europeia, o Reino Unido e outros países e regiões. O índice subiu de 2700 pontos para 3300 pontos.

No último dia de negociação antes das férias do Dia Nacional da China em 30 de setembro, o volume de negócios das ações A continuou a aumentar, com um volume total de negociações nas bolsas de Xangai e Shenzhen ultrapassando 2,5 trilhões de yuans, estabelecendo um novo recorde.

Ações de Hong Kong

Após o anúncio da redução das taxas de juros pelo Federal Reserve, a Autoridade Monetária de Hong Kong imediatamente reduziu a Taxa de juros de Referência em 50 pontos de base para 5,25%, com efeito imediato.

Várias instituições bancárias de Hong Kong também anunciaram que reduzirão a taxa anual preferencial do dólar de Hong Kong (P) em 0,25% nos próximos dias. O Banco da China de Hong Kong, o HSBC e o Hang Seng Bank reduziram para 5,625%. No dia do anúncio da redução das taxas, o índice Hang Seng de Hong Kong fechou em 18.013,16 pontos, atingindo uma nova alta em mais de dois meses.

Nos últimos meses, o índice Hang Seng acumulou um aumento de quase 20%, enquanto a Bolsa de Valores de Hong Kong (00388) registou um grande aumento de mais de 37%.

mercados de ações europeus

A Banco Central Europeu começou a reduzir as taxas de juro em junho, o que aconteceu antes do anúncio da redução nos Estados Unidos.

E após o corte das taxas pelo Federal Reserve, o Banco Central do Reino Unido afirmou que manterá a Taxa de juros inalterada. Após o corte das taxas pelo Federal Reserve, as bolsas europeias subiram, com a zona de tecnologia europeia subindo mais de 3,4%, liderando o caminho, o índice CAC40 da França subiu 2,29%, e o desempenho do mercado de ações alemão foi especialmente impressionante, com o índice Dax abrindo significativamente mais alto após o anúncio do corte das taxas, levando o índice a ultrapassar pela primeira vez na história a marca dos 19000 pontos. O FTSE 100 do Reino Unido subiu mais de 1,25%, e o índice AEX da Holanda subiu 1,77%. Até 30 de setembro, exceto pelo FTSE 100 que recuou um pouco desde o pico em 19 de setembro, as outras ações ainda estão em uma tendência de alta.

ações dos EUA

Os mercados de ações dos EUA caíram coletivamente no dia do corte de juros, possivelmente devido ao impacto da estratégia de investimento ‘compra de rumores, venda de fatos’. Os três principais índices, Dow Jones, S&P 500 e Nasdaq, caíram 0,25%, 0,29% e 0,31%, respectivamente.

No mercado de forex, o índice do dólar também apresentou uma reversão da Flutuação no mesmo dia, recuperando gradualmente a maior parte do território perdido depois de se aproximar da marca de 100, e finalmente caindo ligeiramente 0,08% no mesmo dia.

E no dia seguinte à redução da taxa de juros pelo Fed. As ações dos EUA subiram em todo o quadro, o S&P e o Dow atingiram novos recordes, enquanto o Nasdaq subiu mais de 3,1% durante o dia, o Dow subiu quase 658 pontos, e o S&P subiu quase 2,1%. O S&P atingiu um novo recorde de fechamento pela primeira vez desde julho, o índice de pequenas empresas subiu pela sétima vez consecutiva, e as empresas chinesas superaram o mercado de ações dos EUA.

Ouro

Após o corte das taxas de juros pelo Fed, o ouro continuou a atingir novos patamares, com o preço do ouro no mercado internacional COMEX atingindo 2672 em 30 de setembro. Desde o início do ano, o ouro no mercado internacional COMEX acumulou um aumento de quase 30%.

Índice de ações brasileiro IBOVESPA

Após o anúncio da redução das taxas pelo Federal Reserve, o Comitê de Política Monetária do Banco Central do Brasil votou unanimemente para aumentar a Taxa de juros de Referência em 25 pontos base para 10,75%, o primeiro aumento em dois anos. O Banco Central do Brasil acredita que isso ajudará a estabilizar a taxa de câmbio, combatendo a pressão de depreciação causada pela inflação.

O índice de ações brasileiro IBOVESPA está em uma tendência de queda geral depois do anúncio de aumento da taxa de juros no Brasil, e desde o dia 23 houve uma certa recuperação.

Índice Médio do Nikkei

O Banco Central do Japão optou por não fazer nada depois que o Federal Reserve dos EUA reduziu as taxas de juros, mantendo a política de Taxa de juros em 0,25%.

O Banco Central do Japão acredita que, devido à valorização do iene, o risco de aumento dos preços está diminuindo além do esperado e não há necessidade de aumentar ainda mais a taxa de juros.

Atualmente, a Reserva Federal dos Estados Unidos está entrando em um ciclo de redução das taxas de juro, enquanto o Japão está atualmente em um ciclo de aumento das taxas. Após o anúncio da redução das taxas nos Estados Unidos, o índice subiu pela primeira vez em duas semanas para a marca de 37000 pontos, e nos últimos dias também tem estado em uma tendência geral de Aumento.

Resumo:

Atualmente, é menos de meio mês desde que o Fed anunciou a redução das taxas de juros. A maioria dos principais ativos do mundo está em uma tendência de Aumento que está de acordo com a teoria. O estímulo económico significativo impulsionará um grande mercado em alta, mas também dará origem a bolhas.

O investimento requer racionalidade, as pessoas têm dificuldade em ganhar dinheiro além do seu conhecimento. Diante do aumento geral dos principais ativos globais, escolher um mercado familiar para apostar e aderir estritamente à sua estratégia de negociação pode ser a única maneira de investir com segurança.

As eleições presidenciais dos Estados Unidos em novembro são um fator de incerteza que afeta o mercado futuro.