Qual é a stablecoin mais segura

O que é uma stablecoin?

Uma stablecoin é um tipo de ativo digital cujo objetivo é manter a estabilidade de preços, atrelando seu valor a um ativo de reserva tradicional. Como uma parte importante do ecossistema financeiro cripto, as stablecoins representam cerca de 10% da capitalização geral do mercado cripto, ou US$ 124 bilhões de US$ 1,3 trilhão em ativos. Mais e mais pessoas estão optando por adotar stablecoins como USD Coin (USDC), Tether (USDT) e Binance USD (BUSD) por causa de sua capacidade de proteger efetivamente os investidores da volatilidade associada às criptomoedas.

Embora a popularidade das stablecoins tenha proporcionado aos investidores uma variedade de opções, também trouxe consigo o desafio de identificar quais stablecoins são seguras e confiáveis. Entre o crescente número de ofertas de stablecoin, fatores como ativos lastreados em stablecoin, conformidade regulatória e práticas de auditoria se tornaram indicadores-chave para avaliar a confiabilidade das stablecoins.

Fatores de segurança para stablecoins

Ao avaliar a segurança das stablecoins, o nível de confiança do investidor depende de vários fatores. Embora o principal objetivo das stablecoins seja manter a estabilidade do valor, os mecanismos para alcançar isso devem ser transparentes, seguros e confiáveis.

Aqui está um detalhamento dos principais fatores a considerar:

1. Supervisão regulatória: Garantir que os emissores de stablecoin operem sob uma estrutura regulatória reconhecida, como o Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYFDFS), para fornecer um nível de confiança e responsabilidade.
2. Lastreado em ativos e auditado: escolha uma stablecoin apoiada por um ativo de reserva 1:1, como dólares americanos armazenados em um cofre seguro e auditado. Auditorias de terceiros e relatórios de transparência são fornecidos regularmente para confirmar essas reservas.
3. Cibersegurança: Avalie os protocolos de segurança da rede blockchain subjacente. Quanto mais forte for a segurança da rede, menos provável é que a stablecoin seja ameaçada por vulnerabilidades. Por exemplo, stablecoins emitidas em redes com muitos validadores, como Ethereum, são relativamente mais seguras.
4. Risco de vencimento das reservas: Avalie o tipo de ativos de reserva detidos pelos emissores de stablecoins. Em geral, os títulos do Tesouro de curto prazo são preferíveis porque são menos afetados pelas flutuações das taxas de juros e têm melhor liquidez.

Ao considerar esses fatores juntos, a segurança das stablecoins pode ser avaliada de forma mais abrangente e ajudar os investidores a tomar decisões de investimento mais informadas.

Top 3 stablecoins mais seguras

Com base em nossa análise multifatorial, que considera fatores como conformidade regulatória, suporte de ativos e transparência, identificamos as três stablecoins mais seguras para investidores exigentes no espaço de finanças cripto. Essas stablecoins fornecem um porto seguro e protegido em um mar volátil de ativos digitais:

• U.S. Dollar Coin (USDC): Como a moeda mais segura, USDC tem uma relação de câmbio de 1:1 para o dólar dos EUA e é regulado em Nova York, que é conhecida por suas auditorias rigorosas e requisitos de licenciamento rigorosos. Isto proporciona aos investidores uma confiança e responsabilidade sem paralelo.
• Tether (USDT): Apesar de ser amplamente utilizado, o Tether ocupa o segundo lugar em termos de segurança. A empresa emissora, Tether Limited, foi criticada por sua falta de transparência total em suas reservas. Além disso, enfrentam desafios legais, incluindo alegações de fraude apresentadas pelo Departamento de Justiça.
• DAI (DAI): Como a stablecoin descentralizada mais segura, a DAI utiliza um conjunto de contratos inteligentes gerenciados pela MakerDAO no Ethereum para manter uma indexação de 1:1 ao dólar americano. Esta estrutura oferece um nível único de transparência e segurança que as stablecoins centralizadas não têm.

Por que o USDC é a stablecoin mais segura?

USDC é a stablecoin mais segura e é apoiado por uma forte estrutura financeira e regulatória. Criado pela Circle, uma fintech regulada, o USDC não é apenas um dólar digital, mas também um ativo de alta liquidez, com um volume de negociação de 24 horas de US$ 4 bilhões em 25 de outubro de 2023. Esta stablecoin tem uma circulação de US $ 25 bilhões e tem 1,8 milhões de detentores em todo o mundo. As suas reservas são geridas e detidas pelas principais instituições financeiras, como a BlackRock e o BNY Mellon, garantindo que podem ser trocadas por dólares numa proporção de 1:1.

As demonstrações financeiras do USDC são auditadas anualmente, e a moeda adere aos padrões de auditoria estabelecidos pelo American Institute of Certified Public Accountants (AICPA). Além disso, o Circle Reserve Fund registrado na SEC detém uma carteira de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e acordos de recompra overnight. Essa abordagem multicamadas de segurança e conformidade torna o USDC uma escolha confiável em ecossistemas financeiros tradicionais e criptográficos.

A DAI é uma stablecoin descentralizada segura?

A DAI reduziu significativamente sua dependência de ativos centralizados, como USDC, com reservas de garantias caindo de 50% para 4,9%. Em vez disso, ele depende mais de derivativos do Ethereum, como o Ethereum Encapsulado (WETH) e o Ethereum Encapsulado Staked (wstETH), que atualmente representam 68% de sua garantia total. Esse suporte diversificado aumenta a estabilidade da DAI, tornando-a a stablecoin descentralizada mais segura.

O rácio de sobregarantia da DAI está atualmente em 213%, reforçando a sua robustez como ativo estável. Além dessa alta taxa de garantia, ele também integra Ethereum embrulhado (wstETH), permitindo que a DAI aproveite as recompensas de staking do Ethereum. Esses recursos aumentam a credibilidade da DAI, tornando-a a escolha ideal para ganhar rendimento de stablecoin por meio de protocolos on-chain estabelecidos como Spark e AAVE.

Ponto-chave

No cenário de criptomoedas em constante mudança, stablecoins como USDC, USDT e DAI fornecem um porto relativamente seguro como instrumentos financeiros importantes para traders e investidores. Para tomar uma decisão informada, vários aspetos, como supervisão regulatória, suporte de ativos e segurança cibernética, devem ser considerados.

Entre as stablecoins centralizadas, o USDC domina com suas fortes reservas de fundos e regulamentação rigorosa, enquanto a DAI é uma alternativa descentralizada confiável. Ao analisar mais de perto esses fatores-chave, os investidores podem estar mais confiantes em navegar pelas complexidades do mercado de criptomoedas. Para uma perspetiva mais holística, veja nosso artigo de pesquisa sobre estatísticas de stablecoin para entender as tendências mais amplas que moldam esse segmento.

Fonte: Golden Finance