Trump assinou! As ações americanas sobem forte, o Nasdaq dispara 1,51%, e 24 gigantes de IA respondem à missão da criação

A 18 de dezembro, hora do Leste dos EUA, Trump assinou uma ordem executiva sobre política espacial e promoveu o Plano da Missão AI Genesis; juntamente com um CPI inferior ao esperado, os três principais índices bolsistas dos EUA terminaram uma série de quatro dias de prejuízos e fecharam em alta em todos os aspetos, com o Nasdaq a disparar 1,51% num único dia, e as ações tecnológicas e de chips a explodirem coletivamente.

As ações norte-americanas terminaram uma série de quatro dias de prejuízos e fecharam em alta em todos os aspetos, com o sentimento do mercado a inverter-se fortemente

(Fonte: Google Finance)

Na quinta-feira, 18 de dezembro, hora do Leste, o índice Dow Jones e o índice S&P 500 terminaram a sua anterior série de quatro derrotas consecutivas, e os três principais índices bolsistas dos EUA fecharam em alta em todos os aspetos. No fecho do índice, o índice Dow Jones subiu 65,88 pontos, ou 0,14%; o Nasdaq subiu 313,04 pontos, ou 1,51%; O índice S&P 500 subiu 53,33 pontos, ou 0,79%.

Esta subida pôs fim a um período de fraqueza de vários dias no mercado, indicando que a confiança dos investidores está a recuperar. O padrão do Nasdaq a liderar a ascensão mostra que as ações tecnológicas voltaram a ser o foco dos fundos de mercado, especialmente impulsionadas pelos setores de inteligência artificial e chips, e as ações de crescimento têm mostrado um forte impulso de recuperação.

Analistas de mercado salientaram que os três principais índices fecharam em alta ao mesmo tempo e o Nasdaq foi o que mais subiu, refletindo uma recuperação significativa do apetite pelo risco. Após a postura agressiva do Federal Reserve relativamente aos cortes nas taxas de juro ter causado pânico no mercado, os investidores estão a reavaliar a resiliência da economia dos EUA e o potencial de crescimento a longo prazo das ações tecnológicas.

O momento desta manifestação também é digno de nota. Na preparação para as férias de Natal, o mercado costuma experienciar um “mercado de Natal”, com investidores institucionais a tenderem a ajustar as suas posições e a garantir ganhos anuais. Esta forte valorização poderá sinalizar um ambiente relativamente otimista no mercado até ao final do ano.

O CPI, mais baixo do que o esperado, aumentou a confiança do mercado, e as opções de venda do Fed foram lançadas

O mercado acompanha de perto o primeiro relatório do IPC que cobre o período do encerramento do governo dos EUA. Os dados mostram que o IPC não ajustado sazonalmente dos EUA aumentou 2,7% em relação ao ano anterior em novembro, muito abaixo das expectativas do mercado de 3,1%; O IPC subjacente, ajustado de forma não sazonal, subiu 2,6% em relação ao ano anterior, abrandando para o nível mais baixo desde 2021 e esperado que seja de 3%.

Estes dados moderados de inflação, que superaram as expectativas, deram um impulso ao mercado. A inflação subjacente nos Estados Unidos subiu em novembro em comparação com o mesmo período do ano passado, mas o ritmo de crescimento foi o mais baixo desde o início de 2021, indicando que as pressões inflacionistas continuam a diminuir.

A Fundstrat referiu num relatório antes da divulgação dos dados de quinta-feira: “Os dados do IPC dovish vão confirmar ainda mais que a Fed está focada em proteger o mercado de trabalho. Isto significa que a ‘put’ da Fed sobre a economia está agora em vigor. Por outras palavras, se a Fed estiver preocupada com riscos de baixa para a economia, a ‘opção de venda da Fed’ fará subir o mercado de ações.”

A lógica por detrás desta visão é que, quando a inflação deixa de ser uma ameaça importante, o Fed tem mais margem para se concentrar no crescimento económico e no emprego. Se a economia mostrar sinais de recessão, o Fed pode mudar de posição mais rapidamente, proporcionando uma rede de segurança oculta para o mercado bolsista.

A queda inesperada nos dados do IPC também aliviou as preocupações do mercado de que o Fed possa manter as taxas de juro elevadas por mais tempo em 2025. Embora a Fed tenha transmitido uma mensagem agressiva na sua recente reunião, a direção dos dados reais de inflação será um fator chave na determinação do futuro caminho da política. Se a inflação se mantiver moderada, as expectativas do mercado para cortes de taxas em 2025 poderão reacender-se.

Trump promoveu a missão de criação de IA, e 24 gigantes tecnológicos responderam coletivamente

24 das principais empresas de IA concordaram em aderir ao programa “Creation Mission” do governo federal dos EUA, uma grande iniciativa da administração Trump para promover a aplicação da inteligência artificial em descobertas científicas e projetos energéticos. Empresas como a OpenAI, Microsoft, Nvidia, Amazon Web Services e Google assinaram memorandos de entendimento com governos, têm negócios com o Departamento de Energia ou laboratórios nacionais, ou expressaram a sua disponibilidade para aderir.

Michael Kratsios, chefe do Gabinete de Política Científica e Tecnológica da Casa Branca, afirmou: “A utilização de investigação de inteligência artificial de ponta aumentará a produtividade dos investigadores americanos. A ‘Missão Genesis’ ajudará cientistas americanos a automatizar o design experimental, acelerar simulações, gerar modelos preditivos e alcançar avanços na energia e noutras áreas.”

O momento do lançamento deste programa é intrigante. Após o regresso de Trump à Casa Branca, a sua administração acelerou significativamente a sua estrutura estratégica no campo da inteligência artificial. A “Missão Génesis” não é apenas uma iniciativa de investigação científica, mas também um movimento estratégico dos Estados Unidos para consolidar a sua posição de liderança na corrida global da IA.

As grandes ações tecnológicas subiram coletivamente no mesmo dia. A Tesla subiu mais de 3%, a Amazon e o Facebook subiram mais de 2%, a Google e a Nvidia subiram quase 2%, a Microsoft subiu mais de 1% e a Apple subiu 0,13%. Esta ascensão coletiva mostra que o mercado é positivo em relação às políticas de IA da administração Trump, acreditando que o apoio governamental trará mais oportunidades de desenvolvimento para estas empresas.

Segundo relatos, a Amazon está a negociar um investimento de mais de 100 mil milhões de dólares em OpenAI e irá fornecer chips Trainium e recursos informáticos da AWS. Esta medida poderá elevar a avaliação da OpenAI para mais de 500 mil milhões de dólares e ajudar a Amazon a expandir ainda mais o seu território no campo da IA generativa.

Segundo relatos da comunicação social na quinta-feira, Musk afirmou numa reunião de toda a equipa na sede da xAI em São Francisco na semana passada que, se a empresa ultrapassar com sucesso o período chave de desenvolvimento nos próximos dois a três anos, a xAI derrotará todos os adversários na corrida pela inteligência artificial. Esta declaração ambiciosa reflete a intensidade atual da competição no espaço da IA.

As ações de chips lideraram o mercado: o relatório de resultados da Micron superou as expectativas, impulsionando o setor

As ações de chips tornaram-se a principal força nesta ronda de ganhos. A Micron Technology fechou a subir mais de 10%, tornando-se a maior subida do dia. O mais recente relatório financeiro da empresa mostra uma forte procura pelos seus chips de memória, muito acima das expectativas do mercado no primeiro trimestre fiscal.

A Micron Technology prevê que o tamanho total potencial do mercado de chips de memória de alta largura de banda atinja 100 mil milhões de dólares em 2028, com uma taxa de crescimento anual composta de 40%. Entretanto, a gestão da empresa aumentou a sua previsão de despesas de capital de 180 mil milhões para 200 mil milhões, indicando forte confiança no crescimento futuro da procura.

As ações de chips em geral subiram, com a TSMC a subir quase 3%, a ASML a subir mais de 2%, a Chaowei Semiconductor a subir mais de 1%, a Qualcomm a subir mais de 1%, a Broadcom a subir mais de 1% e a ARM a cair quase 1%. Este padrão geral de crescimento mostra que o mercado recuperou a confiança nas perspetivas gerais da indústria dos semicondutores.

A Morgan Stanley prevê que as ações de chips continuarão a ser um dos setores com melhor desempenho no mercado acionista dos EUA no próximo ano, e divulgou a lista “2026 Preferred Chip Stocks”, com a Nvidia, Broadcom e Astera Labs no top três. A divulgação desta lista é perfeita, proporcionando aos investidores uma direção clara de alocação.

O desempenho superior ao esperado da Micron no seu relatório de resultados confirma que a procura por chips impulsionados por IA não é um exagero de curto prazo, mas sim uma tendência de longo prazo que se está a formar. Como componente chave do treino e inferência de IA, a procura por memória de alta largura de banda (HBM) está a crescer muito mais rapidamente do que a DRAM e NAND tradicionais, o que abre novos espaços de crescimento para fabricantes de memória como a Micron.

Trump assina ordem executiva sobre política espacial, regressa a alvos lunares em 2028

A 18 de dezembro, hora local, a Casa Branca emitiu um comunicado dizendo que Trump assinou uma ordem executiva no mesmo dia, estabelecendo uma visão para uma política espacial “América em Primeiro Lugar” para garantir que os Estados Unidos “lideram o mundo” na exploração espacial, segurança e negócios.

A ordem exige que os americanos regressem à Lua até 2028 e estabeleçam instalações iniciais para postos lunares permanentes até 2030; Indica o desdobramento de reatores nucleares na lua e em órbita. A ordem estimula a inovação e o investimento no setor privado, modernizando a infraestrutura de lançamento e desenvolvendo vias comerciais para substituir a ISS até 2030.

A política espacial de Trump enfatiza a participação do setor privado, que é um grande benefício para empresas espaciais comerciais como a SpaceX e a Blue Origin. A Tesla subiu mais de 3% nesse dia, refletindo em parte as expectativas do mercado de que a SpaceX de Musk terá um papel fundamental no programa espacial de Trump.

A ordem instrui o Conselheiro de Ciência e Tecnologia do Presidente a coordenar os esforços nacionais de política espacial e orienta os departamentos e agências federais a implementarem conjuntamente a ordem, incluindo a simplificação dos processos de aquisição, a implementação de estratégias relevantes de segurança espacial e a garantia de que os recursos humanos adequados estejam disponíveis para alcançar estes objetivos.

O lançamento desta política espacial mostra que a administração Trump está a fazer esforços simultâneos em múltiplas áreas tecnológicas de ponta. Desde missões de criação de IA a planos de exploração lunar, Trump procura promover a liderança dos EUA em áreas-chave tecnológicas através de políticas governamentais, e esta estratégia “tecnonacionalista” está a remodelar o panorama da política industrial dos EUA.

Notavelmente, o objetivo de regressar à lua em 2028 é extremamente ambicioso. Isto significa que, durante o possível segundo mandato de Trump, os Estados Unidos completarão esta tarefa histórica. Este calendário claro fornece expectativas claras de desenvolvimento para as empresas na cadeia industrial relevante, podendo também atrair mais capital para o setor aeroespacial.

Numa perspetiva mais ampla, a ordem executiva assinada por Trump nesse dia e o plano de IA promovido constituem um quadro estratégico científico e tecnológico completo: promover a revolução da IA na Terra e estabelecer a liderança dos EUA no espaço. Esta estratégia de duas linhas não só responde à atual concorrência tecnológica, como também define os interesses estratégicos de longo prazo dos Estados Unidos.

A forte reação do mercado mostra que os investidores estão positivos em relação a estas ações da administração Trump. Quer seja a ascensão coletiva das ações tecnológicas ou o forte desempenho das ações de chips, reflete a convicção do mercado de que estas políticas trarão benefícios substanciais a indústrias relacionadas. Combinado com a queda inesperada dos dados do IPC, o mercado encontra-se atualmente numa rara janela de “políticas favoráveis + amigas dos dados”.