Também é possível negociar obrigações do Estado ao fim de semana! Digital Asset angaria 50 milhões em financiamento para tokenização de ativos

Empresa de blockchain focada no setor financeiro, a Digital Asset Holdings LLC angariou financiamento adicional de 50 milhões de dólares, sendo que a blockchain pública Canton Network da Digital Asset processa transações financeiras e permite aos utilizadores decidir que informações manter confidenciais. Em agosto deste ano, alguns bancos de Wall Street e empresas de negociação usaram a rede para negociar títulos do Tesouro dos EUA com dólares digitais num sábado, tornando possível a negociação 24/7.

Banco de Nova Iorque e Nasdaq lideram angariação de 185 milhões este ano

A Digital Asset Holdings LLC angariou mais 50 milhões de dólares junto de apoiantes como o Bank of New York Mellon e a Nasdaq, com alguns dos gigantes de Wall Street a começarem a adotar a tecnologia que sustenta as criptomoedas para processar ativos tradicionais. Segundo fontes próximas do processo, este novo financiamento vem juntar-se aos 135 milhões de dólares angariados anteriormente este ano, para além do envolvimento da S&P Global e da iCapital.

A ronda anterior de 135 milhões de dólares foi liderada pela DRW Venture Capital e pela Tradeweb Markets, com participação das market makers Citadel Securities, IMC e Optiver. Esta lista de investidores é reveladora: a DRW e a Citadel Securities são das maiores market makers globais, a Tradeweb lidera o setor das plataformas eletrónicas de negociação de dívida, e IMC e Optiver são referências no trading de alta frequência. Estas entidades têm em comum a exigência máxima de eficiência e fiabilidade na infraestrutura de negociação, e o investimento na Digital Asset mostra que a tecnologia da Canton Network já conquistou os clientes mais exigentes do setor.

Os investidores da nova ronda de 50 milhões de dólares são igualmente de peso. O Bank of New York Mellon é o maior banco custodiante do mundo, gerindo mais de 48 biliões (trilhões americanos) de dólares em ativos. A Nasdaq é a segunda maior bolsa de valores do mundo, fornecendo tecnologia a mais de 130 mercados globais. A S&P Global é líder em dados financeiros e ratings, e a iCapital lidera no acesso a investimentos alternativos. A participação destas quatro entidades marca a transição da Digital Asset do apoio de instituições cripto-nativas para o reconhecimento dos principais players da finança tradicional.

Resumo dos financiamentos da Digital Asset em 2025

Primeira ronda: 135 milhões de dólares (liderada por DRW, Tradeweb, Citadel Securities)

Segunda ronda: 50 milhões de dólares (BNY Mellon, Nasdaq, S&P, iCapital)

Total anual: 185 milhões de dólares

Avaliação: Não divulgada (estimada pelo mercado acima de 1.000 milhões de dólares)

Um porta-voz da Digital Asset recusou-se a revelar o total angariado e a avaliação da empresa, mas confirmou o envolvimento dos novos investidores. Esta confidencialidade é comum em empresas em fase pré-IPO, normalmente para evitar exposição prematura que possa afetar futuras rondas de financiamento ou a cotação em bolsa.

Vantagens de privacidade do Canton Network criam cadeia financeira dedicada

A Digital Asset, sediada em Nova Iorque, é sobretudo conhecida pelo seu produto lançado em 2023: a blockchain pública Canton Network. A empresa afirma que a Canton Network é mais adequada para transações financeiras pois permite aos utilizadores decidir que informações manter confidenciais. Este desenho de privacidade é o principal diferencial da Canton Network face a blockchains públicas como a Ethereum.

Numa blockchain pública, todos os registos de transações são transparentes e visíveis, permitindo a qualquer pessoa consultar o histórico e saldo de determinado endereço. Esta transparência é vantajosa em muitos contextos (por exemplo, para evitar fraude e facilitar auditorias), mas é um defeito grave para transações financeiras institucionais. Bancos e grandes instituições não querem que contrapartes, concorrentes ou mesmo clientes conheçam os detalhes das suas transações, posições ou estratégias, pois estes dados são segredo comercial e fonte de vantagem competitiva.

A Canton Network adota um mecanismo de “divulgação seletiva”. As partes envolvidas têm acesso aos detalhes da transação, e os reguladores podem consultar as informações necessárias mediante autorização, mas os restantes participantes de mercado não conseguem aceder ao conteúdo das transações. Desta forma, a eficiência e imutabilidade da blockchain são mantidas sem comprometer as exigências de confidencialidade das instituições financeiras.

A Digital Asset revelou anteriormente que várias entidades apoiantes, incluindo Goldman Sachs e Tradeweb Markets, já utilizam a rede ou participam na gestão da Global Synchronizer Foundation. O facto de o Goldman Sachs, um dos maiores bancos de investimento do mundo, usar a Canton Network é uma validação robusta da fiabilidade e conformidade da sua tecnologia. A participação da Tradeweb, líder em negociação de dívida, demonstra o potencial de aplicação da Canton Network no domínio da negociação e liquidação de obrigações.

Três vantagens-chave da Canton Network

Privacidade seletiva: As partes controlam o grau de divulgação de informação, satisfazendo exigências institucionais de confidencialidade

Amiga da regulação: Os reguladores podem aceder a transações mediante autorização, garantindo conformidade

Desempenho nível financeiro: Otimizada para transações financeiras de alta frequência e baixa latência

Negociação de dívida ao fim de semana inaugura nova era financeira 24/7

Em agosto deste ano, alguns bancos de Wall Street e empresas de negociação utilizaram a Canton Network para negociar títulos do Tesouro dos EUA com dólares digitais num sábado. Este caso, aparentemente simples, constitui um marco fundamental na revolução da tokenização de ativos. Os mercados financeiros tradicionais estão limitados ao horário de expediente bancário e aos dias úteis dos sistemas de liquidação, impedindo transações e liquidações aos fins de semana e feriados. Esta limitação, num mercado financeiro globalizado, implica perdas de eficiência e exposição a riscos significativos.

Por exemplo, se ocorrer um evento geopolítico importante após o fecho de sexta-feira, os investidores só podem ajustar posições na segunda-feira. Durante este intervalo de 48 horas, não é possível fazer cobertura dos riscos de mercado, o que pode resultar em perdas avultadas. A tokenização de ativos, através da blockchain, permite negociação 24/7 e liquidação imediata, eliminando esta barreira temporal.

A realização técnica da negociação de dívida ao sábado envolve várias inovações. Primeiro, a tokenização dos títulos do Tesouro dos EUA – convertendo obrigações tradicionais em tokens digitais na blockchain, cada um representando um valor e prazo específicos. Em segundo lugar, o uso de dólares digitais, seja como stablecoin ou CBDC, garante imediatismo e finalização no pagamento. Terceiro, a execução automática por contratos inteligentes, que trocam ativos e fundos assim que o acordo é alcançado, sem necessidade de câmaras de compensação nem sistemas de liquidação tradicionais.

Esta capacidade de negociação 24/7 terá um impacto profundo nos mercados financeiros globais. Investidores asiáticos, por exemplo, podem ajustar posições em títulos do Tesouro dos EUA ao domingo sem esperar pela abertura do mercado americano na segunda-feira, executando transações imediatamente na Canton Network. Este mercado financeiro global e ininterrupto irá aumentar significativamente a eficiência da alocação de capital e reduzir o risco sistémico.

Bónus de políticas de Trump e mudança regulatória

O afluxo de capital de bancos e bolsas reflete o crescente interesse institucional na Digital Asset e na blockchain, impulsionado por um ambiente regulatório mais favorável nos EUA. O Presidente Donald Trump tem sido um apoiante declarado do setor e, desde o seu regresso à presidência este ano, nomeou várias figuras pró-cripto para cargos-chave nos reguladores financeiros, promovendo ativamente nova legislação.

Esta mudança regulatória foi fundamental para que a Digital Asset conseguisse angariar 185 milhões de dólares em 2025. Durante a administração Biden, a SEC e outros reguladores adotaram uma postura dura face às criptomoedas, com muitos projetos de blockchain sob investigação ou em litígio. Esta incerteza levou as instituições financeiras tradicionais a adotar uma atitude cautelosa perante a blockchain, hesitando em investir apesar das vantagens tecnológicas.

A mudança de política sob Trump eliminou estas reservas. Os novos reguladores nomeados manifestaram claramente o seu apoio à aplicação da blockchain nas finanças e comprometeram-se a fornecer um enquadramento regulatório claro para a tokenização de ativos. Esta certeza política abriu caminho para que instituições conservadoras como o BNY Mellon e a Nasdaq pudessem investir e utilizar tecnologia blockchain sem receio de represálias regulatórias.

A Canton Network está a tornar-se uma opção de destaque para a tokenização de ativos. A tokenização de ativos consiste em emitir e transferir ativos tradicionais, como ações e obrigações, usando tecnologia blockchain. Uma das vantagens é permitir negociação 24/7, superando as limitações temporais e geográficas dos mercados financeiros convencionais.

Uma década de trabalho árduo culmina na adoção institucional

A Digital Asset foi fundada há mais de uma década, sendo uma das primeiras startups de blockchain a contar com o apoio de grandes instituições financeiras e a trabalhar com elas na experimentação de registos distribuídos centrados na privacidade. Este percurso demonstra que a Digital Asset não é um oportunista da moda cripto, mas sim um pioneiro que investiu na infraestrutura financeira baseada em blockchain antes de esta se tornar mainstream.

Uma década de experiência permitiu à Digital Asset criar uma vantagem competitiva difícil de replicar em maturidade tecnológica, relações regulatórias e confiança dos clientes. Muitos concorrentes recentes possuem tecnologia inovadora mas não têm clientes bancários; a Digital Asset já estabeleceu parcerias profundas com instituições de topo como Goldman Sachs e BNY Mellon. Esta vantagem de pioneirismo é crítica num setor fintech de regulação rigorosa, pois os custos de mudar de fornecedor são elevados e as instituições financeiras tendem a manter as suas escolhas durante muitos anos.

A vaga de financiamento de 2025 e o sucesso do caso de uso da negociação de obrigações ao sábado marcam o início da colheita após dez anos de trabalho da Digital Asset. Quando se alinham ambiente regulatório favorável, validação tecnológica e procura clara dos clientes, a tokenização de ativos passa da fase experimental à comercialização em larga escala. A entrada de gigantes tradicionais como o BNY Mellon, a Nasdaq e a S&P Global antecipa a transição da blockchain de “tecnologia experimental” para “infraestrutura central” nos mercados financeiros.

Perguntas Frequentes FAQ

O que é a Digital Asset?

A Digital Asset Holdings LLC é uma empresa de blockchain especializada no setor financeiro, fundada há mais de dez anos. O seu produto principal, a Canton Network, é uma blockchain concebida para transações financeiras institucionais, oferecendo privacidade seletiva e permitindo aos utilizadores controlar a divulgação dos dados das suas transações.

Quais as vantagens da tokenização de ativos?

Permite negociação 24/7 (os mercados tradicionais só funcionam em dias úteis), liquidação imediata (reduzindo de T+2 para minutos), redução de custos (menos intermediários), e maior liquidez (a propriedade fracionada permite o acesso de pequenos investidores).

Em que difere a Canton Network da Ethereum?

A Canton oferece privacidade seletiva (os detalhes das transações podem ser divulgados seletivamente), enquanto a Ethereum é totalmente transparente. A Canton é otimizada para instituições financeiras; a Ethereum é uma plataforma universal. A Canton usa uma arquitetura permissionada; a Ethereum é uma blockchain pública sem permissões. As instituições financeiras preferem a privacidade da Canton.

Como é possível negociar obrigações ao fim de semana?

Os títulos do Tesouro dos EUA são tokenizados como ativos digitais na blockchain, usando dólares digitais (stablecoins) como instrumento de liquidação e contratos inteligentes para executar automaticamente as transações. Todo o processo decorre na Canton Network, ultrapassando as limitações dos sistemas de liquidação tradicionais.

Os investidores individuais podem usar a Canton Network?

Atualmente, a Canton Network serve sobretudo clientes institucionais, não estando acessível diretamente ao investidor comum. Contudo, à medida que a tokenização de ativos se generalizar, é provável que, no futuro, investidores possam beneficiar indiretamente destas vantagens 24/7 e de custos reduzidos através de brokers ou plataformas de gestão de património.