Vanguard 50 milhões de clientes a comprar! Guia completo dos ETFs spot e alavancados de XRP: 10 códigos e taxas

O gigante da gestão de ativos de 11 biliões de dólares, Vanguard, abriu a negociação de ETF de XRP para os seus clientes, permitindo que 50 milhões de utilizadores negociem ETF de XRP à vista e derivados através das suas contas de corretagem. Neste artigo é apresentada a lista completa compilada pela comunidade XRP, incluindo 5 produtos à vista e 5 produtos alavancados. Até 3 de dezembro, o fluxo líquido acumulado dos ETF de XRP atingiu 874 milhões de dólares, sem qualquer registo de saídas até ao momento.

Lista completa dos 10 códigos de ETF de XRP na plataforma Vanguard

O líder de opinião da comunidade XRP, Chad Steingraber, compilou num tweet a lista completa dos ETF de XRP atualmente disponíveis para clientes Vanguard. A sua lista inclui produtos de investimento à vista e alavancados relacionados com o token, oferecendo aos 50 milhões de clientes da Vanguard uma gama diversificada de opções de investimento em XRP.

5 ETF de XRP à vista

Bitwise XRP ETF (código: XRP): Gerido pela Bitwise, acompanha o preço à vista do XRP.

Canary XRP ETF (código: XRPC): Primeiro ETF de XRP à vista, com entradas acumuladas de 355 milhões de dólares.

Franklin XRP ETF (código: XRPZ): Lançado pela Franklin Templeton, com entradas acumuladas de 127 milhões de dólares.

CoinShares XRP ETF (código: XRPL): O líder europeu de ETP cripto entra no mercado americano.

Rex-Osprey XRP ETF (código: XRPR): Lançado em conjunto pela RexShares e Osprey Funds.

5 ETF de XRP alavancados

Volatility Shares 2X XRP ETF (código: XRPT): Alavancagem de 2x, volume diário de 1,13 milhões de ações.

Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (código: XXRP): Alavancagem de 2x, volume diário de 1,48 milhões de ações.

ProShares Ultra XRP ETF (código: UXRP): Alavancagem de 2x, preço de fecho de 43,88 dólares.

Volatility Shares XRP ETF (código: XRPI): Rastreio 1x, preço de fecho de 20,73 dólares.

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (código: XRPM): Estratégia de covered call, rendimento mensal de prémio de 3%.

Estes ETF de XRP estão agora disponíveis para os 50 milhões de clientes da Vanguard, marcando um marco que muitos consideram fundamental para impulsionar a procura do produto. Os produtos à vista são adequados para alocação de longo prazo, rastreando diretamente o desempenho do preço do XRP; os produtos alavancados são adequados para negociação de curto prazo, mas apresentam alta volatilidade e a manutenção prolongada pode corroer os retornos devido aos custos de rotação.

874 milhões de dólares em entradas líquidas sem saídas, um recorde para a indústria de ETF

Desde o lançamento do primeiro ETF de XRP à vista nos EUA, o Canary XRP ETF, em meados de novembro, as entradas líquidas acumuladas dispararam. Até 1 de dezembro, um dia antes de a Vanguard abrir o acesso, as entradas líquidas acumuladas atingiram 756,26 milhões de dólares. Até ao fecho do mercado em 2 de dezembro, o volume de entradas aumentou para 824 milhões de dólares, um crescimento de 8,95% em 24 horas. No dia 3 de dezembro, aumentou ainda mais para 874 milhões de dólares, com entradas líquidas diárias de 50,27 milhões de dólares.

Este rápido aumento nas entradas é um efeito direto da abertura da negociação pela Vanguard. A Vanguard tem 50 milhões de clientes e gere 11 biliões de dólares em ativos, sendo a segunda maior gestora de ativos do mundo. Esta mudança de política significa que uma grande procura potencial foi desbloqueada, com muitos novos utilizadores a entrarem imediatamente após obterem acesso à negociação.

Segundo dados da SoSoValue, no dia 3 de dezembro, o ETF de XRP com mais entradas diárias foi o Grayscale XRP ETF (GXRP), com entradas líquidas de 39,26 milhões de dólares, totalizando até agora 209 milhões de dólares em entradas líquidas históricas. Segue-se o Franklin XRP ETF (XRPZ), com entradas líquidas diárias de 4,76 milhões de dólares e um total histórico de 127 milhões de dólares. A distribuição de fundos entre os quatro principais ETF de XRP à vista é: Canary (355,21 milhões de dólares), Bitwise (177,19 milhões de dólares), Grayscale (169,76 milhões de dólares) e Franklin (121,85 milhões de dólares).

Até agora, estes ETF não registaram quaisquer saídas de capital. Este registo de “zero saídas” é extremamente raro na história do setor de ETF, indicando que a maioria dos investidores em ETF de XRP está orientada para alocações de longo prazo. Se fossem capitais especulativos de curto prazo, normalmente entrariam e sairiam rapidamente em resposta à volatilidade dos preços. O registo de zero saídas mostra que os investidores compram e mantêm, sem pressa para realizar lucros.

O efeito de restrição da oferta está a ganhar força

Com as entradas a aumentar continuamente, membros da comunidade como Chad Steingraber consideram que este marco pode reduzir significativamente a quantidade de XRP disponível nas exchanges. Isto porque os emissores de ETF de XRP à vista têm de acumular XRP para suportar as ações emitidas, levando a uma oferta cada vez mais restrita ao longo do tempo.

Quando um investidor compra uma ação de ETF de XRP, o participante autorizado tem de comprar a quantidade correspondente de XRP no mercado e depositá-la junto do custodiante. Os 874 milhões de dólares em entradas acumuladas significam que uma quantidade equivalente de XRP foi retirada da liquidez das exchanges. No momento da redação, o valor líquido total dos ativos dos ETF de XRP à vista é de 906 milhões de dólares, com uma percentagem líquida de XRP de 0,68%, ou seja, os ETF detêm 0,68% do total em circulação de XRP.

Curiosamente, mais ETF de XRP à vista, como o recentemente aprovado 21Shares XRP ETF e o produto da WisdomTree a ser lançado em breve, deverão também ficar disponíveis para clientes Vanguard em breve. Assim que a negociação começar, as entradas líquidas acumuladas poderão aumentar consideravelmente em relação aos níveis atuais. Este aperto de oferta poderá refletir-se gradualmente nos preços nos próximos meses, à medida que o stock de XRP nas exchanges diminui e o impacto das grandes ordens de compra no preço aumenta.

Alavancados vs. à vista: como devem os investidores escolher?

Os 10 ETF de XRP disponíveis na plataforma Vanguard oferecem todo o espectro de risco, do mais conservador ao mais agressivo. Os ETF à vista, como o Bitwise XRP (código: XRP) e o Franklin XRP (código: XRPZ), são adequados para alocação de longo prazo, acompanhando diretamente o preço à vista do XRP, com comissões de gestão geralmente entre 0,5% e 0,95%.

Os produtos alavancados, como o Teucrium 2x (código: XXRP) e o ProShares Ultra (código: UXRP), oferecem alavancagem de 2x e são indicados para traders de curto prazo. Estes produtos são altamente voláteis, podendo os movimentos diários ser o dobro do XRP à vista. No entanto, os ETF alavancados enfrentam o problema da “decadência temporal”, em que a manutenção prolongada pode corroer os retornos devido ao rebalanceamento diário e aos custos de rotação.

O Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (código: XRPM) é o produto mais singular, utilizando uma estratégia de covered call. Esta estratégia consiste em deter XRP e vender opções de compra, recebendo os prémios como rendimento. Um rendimento mensal de 3% parece atraente, mas implica limitar os ganhos em caso de forte valorização do XRP, já que as opções de compra serão exercidas.

Para os clientes mais conservadores da Vanguard, os ETF à vista não alavancados, como o Franklin XRP (XRPZ), podem ser a escolha mais apropriada, equilibrando risco e retorno.