Destaques ①. O curso “Cursos Básicos de Futuros” da Gate apresenta vários métodos de análise técnica que são comumente empregados na negociação de futuros. Estes cursos visam ajudar os traders a estabelecer uma estrutura abrangente para análise técnica. Os tópicos abordados incluem noções básicas de gráficos Candlestick, padrões técnicos, médias móveis, linhas de tendência e aplicação de indicadores técnicos. ②. Esta peça se aprofundará nos princípios da negociação de tendências. Antes de explorar as estratégias de negociação associadas, começaremos por familiarizar os leitores com os três tipos de tendências: curto prazo, médio prazo e longo prazo. Em última análise, o artigo examinará a ligação entre a negociação com a tendência e a negociação com base no valor.
1. Discussão sobre tendências na Teoria Dow A Dow Theory acredita que as tendências de preços podem ser divididas em três categorias. Eles são: ①. A tendência de longo prazo, também conhecida como tendência geral, constitui o conhecido mercado altista e o mercado baixista. As tendências de longo prazo podem durar muito tempo, variando de alguns meses a alguns anos; ②. A tendência de médio prazo aparece frequentemente na fase de consolidação, refletindo um grande ajustamento de uma tendência de longo prazo. Geralmente dura de algumas semanas a alguns meses; ③. As tendências de curto prazo, também chamadas de tendências menores, referem-se a movimentos transitórios de preços que ocorrem durante um curto período. Estas pequenas flutuações são de curta duração, normalmente dissipando-se em 6 dias, e mesmo as variações mais prolongadas raramente persistem além de 3 semanas.
2. Quais são as tendências de longo, médio e curto？ - Tendência de longo prazo ①. A Teoria Dow divide as tendências de longo prazo em mercados em alta e mercados em baixa. Durante um mercado em alta, os preços aumentam predominantemente, enquanto num mercado em baixa a tendência é em grande parte descendente. ②. Geralmente são necessários três estágios para formar um mercado em alta: A. Recuperação da depressão Nesta fase, os traders de tendências perspicazes (como os traders canhotos profissionais) e os traders perspicazes baseados em valor (investimento) começam a entrar no mercado para acumular posições. Apesar do pessimismo prevalecente no mercado, antecipam uma potencial recuperação do mercado e começam a comprar ativos a traders menos ousados e visionários. Consequentemente, os preços começam a subir, o que, por sua vez, provoca vendas adicionais. É importante notar que toda esta atividade ocorre num mercado sem brilho, potencialmente naquele que pode ser considerado o seu ponto mais sombrio. B. Na segunda fase, há uma tendência ascendente consistente nos preços, juntamente com um aumento gradual no volume de negócios. O mercado está agitado e florescente, e a sua rentabilidade torna-se um tema quente entre os participantes. Durante esta fase, os traders de tendências adeptos e os investidores pacientes orientados para o valor poderão obter lucros significativos. C. O mercado entra na emblemática terceira fase, caracterizada pelo valor da moeda atingindo picos sem precedentes a cada dia, um período repleto de histórias de novos milionários. Neste ponto, uma realidade frequentemente ignorada é que a tendência de alta, que se estende potencialmente por dois ou três anos, pode estar a aproximar-se do seu ponto crucial de declínio. Isto sinaliza o momento de desinvestir em todas as posições.
- Tendência de médio prazo ①. A tendência de médio prazo significa uma desaceleração significativa num mercado em alta ou uma recuperação notável num mercado em baixa, normalmente durando de três semanas a alguns meses. ②. A tendência de médio prazo é propensa a interpretações erradas. Muitas vezes, quando uma tendência de médio prazo apresenta um âmbito de flutuação relativamente amplo e persiste por um período prolongado, acredita-se erroneamente que indica uma mudança na tendência de longo prazo. ③. Por outro lado, a fase inicial de uma tendência de longo prazo pode ser erroneamente identificada como uma tendência de médio prazo. Por exemplo, a subida inicial no início de um mercado em alta pode ser mal interpretada como uma breve recuperação durante um mercado em baixa em curso. Da mesma forma, quando os preços começam a cair no início de um mercado em baixa, esta descida pode ser falsamente caracterizada como uma correcção de médio prazo dentro de uma tendência geral de alta.
- Tendência de curto prazo ①. As tendências de curto prazo referem-se a breves flutuações que geralmente duram menos de 6 dias e raramente podem existir além de três semanas. ②. As tendências de curto prazo unem-se para estabelecer a tendência de médio prazo e funcionam como uma fase de ligação entre as tendências de longo e médio prazo. A maioria das tendências de médio prazo é normalmente formada a partir de uma sequência de ondas distintas de curto prazo. ③. A Teoria Dow postula que das três tendências acima mencionadas, a tendência de curto prazo é a única suscetível à manipulação por indivíduos, por isso possui um valor adicional mínimo para os traders nas suas decisões de transação.
3. A análise de tendências é a base para a negociação baseada em valor e a negociação técnica - Negociação baseada em valor A análise básica, também conhecida como análise fundamental, é o principal método usado pelos traders baseados em valor para determinar o momento de abertura de posições. Para utilizar métodos, o primeiro passo é avaliar o valor intrínseco dos ativos, analisando uma série de fatores que afetam o valor dos criptoativos, incluindo o ambiente macroeconômico, as condições da indústria, as condições operacionais da empresa, etc. e o desempenho atual do preço dos ativos, pode-se decidir a direção das posições.
- Negociação técnica Para quem confia na análise técnica, a crença é que o preço reflete e digere todas as informações disponíveis. Num mercado em baixa maduro, os indicadores que os analistas técnicos consideram – como tendências de mercado, padrões de negociação e sentimento dos investidores – normalmente atingem o fundo do poço. Da mesma forma, os elementos pertinentes à análise fundamental, como a saúde do sector, as condições económicas e as políticas fiscais, também estão no seu ponto mais baixo. Assim, um mercado em baixa representa uma convergência de vários indicadores analíticos, todos ecoando mínimos em uníssono. Por outro lado, um mercado em alta representa o inverso, onde esses fatores sinalizam coletivamente altas.
4. A negociação técnica e a negociação baseada em valor são interdependentes e independentes uma da outra
A negociação baseada em valor e a negociação técnica representam duas abordagens distintas à análise de mercado, cada uma operando de forma autônoma, mas também interligada. Ou seja, embora funcionem de forma independente, a análise baseada em valor é um componente crucial da negociação técnica e, inversamente, a análise técnica é um aspecto essencial da negociação baseada em valor. Cada um afirma e complementa o outro na avaliação das posições de mercado.
O que se segue é uma ilustração de um ciclo completo de alta no mercado de criptomoedas, que nos permite ver as mudanças no sentimento do mercado, nos padrões de negociação e na mentalidade dos traders à medida que o mercado transita de uma fase de alta para uma fase de baixa:
①. Após uma recessão acentuada e prolongada, o mercado continua sombrio. Apesar do mal-estar persistente, os traders astutos baseados em valor discernem oportunidades para uma recuperação e começam a iniciar posições. Os investidores contrários, muitas vezes referidos como “comerciantes canhotos”, detectam a perspectiva de um mercado altista que se aproxima e começam a adquirir ativos a preços baixos. Gradualmente, o impulso de compra começa a ganhar força.
②. À medida que o mercado começa a flutuar para cima, estabelece novos máximos que superam os picos anteriores alcançados durante a recuperação do mercado baixista. Mesmo quando há quedas, o mercado recupera consistentemente sem atingir novos mínimos. Tudo isso são indícios de que o mercado está ganhando impulso. Neste ponto, os “operadores destros”, que normalmente esperam por mais confirmação antes de entrar no mercado, têm agora sinais suficientes para também começarem a estabelecer as suas posições.
③. À medida que os pedidos de compra se acumulam continuamente, o mercado fica mais vibrante a cada dia. Com uma clara tendência de alta estabelecida, os investidores destros começam a aumentar suas posições. Neste ponto, o mercado altista é amplamente reconhecido. O mercado florescente é acompanhado por uma série de notícias positivas e tanto os preços das moedas como os volumes de negociação continuam a subir.
④. Confrontados com um mercado que persistentemente atinge novos patamares, os investidores baseados no valor reconhecem que o actual boom é inflado numa bolha com diminuição do valor intrínseco dos ativos, levando-os a começar a liquidar as suas participações. Os traders canhotos sentem a crescente pressão do lado vendedor e prevêem que o mercado exuberante pode estar a aproximar-se do seu pico, levando-os também a começar a desfazer-se das suas posições.
⑤. Em última análise, o mercado sofre uma curva descendente. Esta mudança desfavorável levanta alarme entre os traders destros, que também começam a descarregar as suas posições. As ordens de venda aumentam, provocando uma queda nos preços.
⑥. Antes de o mercado entrar numa desaceleração consistente, haverá várias recuperações vigorosas. Os traders destros aproveitam essas altas para se desfazer de quaisquer posições restantes que detêm. Durante esta fase, as recuperações são meramente temporárias e, após estas breves subidas, o mercado retomará a sua trajetória descendente.
⑦. O mercado eventualmente entra numa fase de baixa estável caracterizada por uma descida prolongada, com o fim da recessão parecendo distante. Os traders baseados em valor, os traders canhotos e os traders destros mantêm posições curtas e aguardam pacientemente por sinais de mudança.
⑧. A descida persiste, com o volume de negociação a diminuir. O mercado permanece num estado de tristeza e a negociação gradualmente desaparece das conversas diárias, deixando de ser um tema quente. O momento em que o mercado atinge o seu ponto mais baixo também sinaliza um momento de despertar para os traders baseados em valor e para os traders canhotos. Eles iniciam um novo ciclo de atividade, assim como os animais que emergem da hibernação para se alimentar novamente. Para além destes traders proativos, a maioria dos participantes no mercado, cujo capital está preso devido ao colapso do mercado, fica entorpecido pela experiência prolongada de perdas significativas. Este baixo entusiasmo pela negociação resulta em dados de transações moderados e flutuações de preços pouco frequentes dentro de uma faixa estreita.
A história do mercado é essencialmente uma repetição do processo de transição bear-touro acima mencionado, que delineia as tendências de mudança ao longo das mudanças cíclicas. As transações que resultam em perdas são normalmente aquelas que vão contra a direção da tendência predominante. Este ciclo perpetua-se ao longo do tempo, servindo como base sobre a qual os traders de tendências desenvolvem as suas estratégias. Embora não existam demarcações claras entre as duas fases, elas são distintas uma da outra e podem ser facilmente identificadas por comerciantes experientes.
5. Resumo
Em um sentido amplo, a tendência descreve como as coisas avançam passando por mudanças periódicas. Existe nos movimentos de todos os sujeitos, seja no domínio natural ou na sociedade humana, pertence tanto à existência material quanto à espiritual. As tendências estão subjacentes à maneira fundamental como tudo se move.
A tendência de movimento no mercado criptográfico ilustra o ciclo repetitivo de mudanças de alta e baixa, destacando que o mercado navega através de movimentos cíclicos e ondulatórios enquanto avança de forma flutuante. Compreender os padrões destes movimentos de tendências é essencial para tomar decisões informadas e prudentes.
Comece a negociar futuros! Basta registrar-se no Gate Futures.
Isenção de responsabilidade Este artigo é apenas para fins informativos e não constitui um conselho de investimento. Gate não é responsável por nenhuma decisão de investimento que você tome. O conteúdo relacionado com análises técnicas, avaliações de mercado, competências de negociação e conhecimentos dos traders não deve ser considerado uma base para investimento. Investir traz riscos e incertezas potenciais. Este artigo não oferece garantias ou garantias de retorno sobre qualquer tipo de investimento.
