7 perspectivas de transformación financiera APR en 2024

Escrito por Sanjay, vicepresidente de Roofstock onChain

Compilador: Valor de la cadena de carbono de Qin Jin

En medio de un panorama financiero en constante cambio, los últimos dos años nos han presentado un conjunto único de desafíos. El principal de ellos es la inflación en EE.UU., que alcanzó un asombroso 9,1% en junio de 2022, lo que llevó a la Reserva Federal a aplicar una serie de agresivas subidas de los tipos de interés (que aún están en curso).

Al mismo tiempo, la industria de los criptoactivos ha experimentado su propia tormenta, con megaproyectos como Terra/Luna, Celsius, Voyager y FTX, así como bancos como Silvergate, Signature y Silicon Valley Bank cayendo.

En medio de esta agitación, los constructores de Blockchain continúan avanzando, y el espacio de los activos del mundo real (RWA) se convierte en un faro de innovación y resiliencia. Esencialmente, el núcleo de la tokenización de activos del mundo real es la creación de un vehículo de inversión en la cadena de bloques que esté vinculado a activos tangibles como bienes raíces o automóviles o cualquier otra cosa que pueda existir en forma física. Una vez que la propiedad se registra en la cadena de bloques, los activos se pueden intercambiar, dividir o mantener de forma segura.

De cara a 2024, he aquí siete perspectivas de APR que remodelarán el panorama financiero:

1. Monedas estables: la piedra angular de la programabilidad

Con la regulación federal que se avecina, las monedas estables, el epítome del dinero programable, están al borde de un crecimiento transformador que cambia fundamentalmente la forma en que pensamos sobre el dinero. En los EE. UU., hay dos editores que dominan este espacio: Circle (que emite USDC como una solución multicadena) y Paxos (que ofrece soluciones de tokenización como la PYUSD de Paypal, por ejemplo). A nivel mundial, las monedas estables tienen una capitalización de mercado de alrededor de $ 125 mil millones y forman la capa de infraestructura que impulsa el Internet del valor. Las monedas estables tienen estabilidad y flexibilidad y revolucionarán los pagos globales, las remesas, el comercio electrónico, la financiación del comercio y más.

2. Bonos del Tesoro de Tokens: Un puente entre las finanzas tradicionales y las finanzas DeFi

Los bonos del Tesoro de tokens encarnan la verdadera convergencia de las finanzas tradicionales y las finanzas DeFi. Con el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo sin riesgo de casi cero a principios de 2022 a alrededor del 5,4% en octubre de 2023, empresas como Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden y Superstate han tomado la delantera en la tokenización de bonos del Tesoro de EE. UU. y depósitos bancarios a corto plazo. Según la plataforma de análisis y token de datos RWA.xyz, esta nueva clase de activos tiene actualmente 700 millones de dólares de capitalización de mercado. Los bonos del Tesoro están rompiendo barreras y proporcionando nuevas vías para la inversión y la inclusión financiera.

3. Crédito privado: Empoderar a las pymes con finanzas descentralizadas

El mercado de crédito privado de Estados Unidos tiene un valor de 1 billón de dólares y el mercado mundial de crédito privado tiene un valor de 1,7 billones de dólares, pero las pequeñas y medianas empresas no han podido acceder a este mercado durante mucho tiempo. Los protocolos de préstamos de finanzas descentralizadas como Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma y otros están cambiando las reglas del juego, abriendo las compuertas para acceder al capital de deuda de los mercados públicos, el sistema bancario y los originadores de crédito privados tradicionales.

Originador de Crédito Privado. RWA.xyz se enfoca en sectores o geografías específicas, y actualmente se estima que tiene alrededor de $550 millones en préstamos activos en este mercado, que seguirán creciendo en los próximos meses.

4. Token no fungible: revolucionando los modelos de financiación de cobros

Con más de 65.000 millones de dólares en ventas anuales de arte en todo el mundo (30.000 millones de dólares sólo en Estados Unidos), es fácil ver que hay una gran oportunidad en el arte. Sin embargo, el mercado tradicional de arte y coleccionismo carece de liquidez y es caro (las casas de subastas suelen cobrar una comisión del 15-20% por los artículos pequeños). Se estima que el mercado mundial de coleccionables (monedas, sellos, libros, cómics, arte, juguetes, etc.) tiene un tamaño de alrededor de $ 400 mil millones y, de manera similar, carece de liquidez. Las plataformas de mercado como eBay y algunos mercados personalizados más pequeños atienden a la industria, y los métodos de préstamo generalmente se limitan a las casas de empeño con tasas de interés más altas.

Afortunadamente, los protocolos de descentralización como 4K y arcade.xyz están cambiando este paradigma. Al llevar los coleccionables físicos a la cadena de bloques, los préstamos contra activos como camisetas y cómics de Supreme se han convertido en una realidad. Estas iniciativas democratizaron el endeudamiento y lo hicieron accesible a coleccionistas de todo el mundo.

5. Token no fungible de Consumer Brands: Impulsando la participación del cliente

Las principales marcas de consumo, como Nike, Adidas, Louis Vuitton y Coca-Cola, están adoptando los tokens no fungibles. Desde Starbucks en Polygon hasta los rumoreados esfuerzos de la cadena de bloques privada de Amazon, las grandes marcas están aprovechando la cadena de bloques para mejorar su huella digital, la participación de los clientes y las experiencias de entretenimiento. Ya sea en una cadena de bloques pública (Starbucks en Polygon) o en una cadena de bloques privada (rumoreada en Amazon), estas marcas están dando forma al futuro de la participación del consumidor mediante la incorporación de elementos de juegos y metaverso.

6. Finanzas descentralizadas en el clima y las finanzas regenerativas

La tecnología blockchain está impulsando un cambio positivo en el creciente mercado de carbono de $ 2 mil millones en medio de crecientes problemas ambientales, sociales y de gobernanza (ESG). Empresas como Flowcarbon están aprovechando el potencial de Blockchain para aumentar la transparencia en este importante mercado, que debe crecer 15 veces para 2030 para cumplir con los objetivos del Acuerdo de París. La precisión y la transparencia de la cadena de bloques en cada etapa del ciclo de vida del carbono son indispensables para un futuro sostenible.

7. Depósitos de tokens y liquidación bancaria mayorista: revolucionando las transacciones transfronterizas

La tecnología blockchain está remodelando la forma en que los bancos manejan los depósitos de tokens y las liquidaciones mayoristas. Si bien el dinero digital del banco central (CBDC) puede no ser un problema urgente en los EE. UU., especialmente si los emisores privados pueden regularse a nivel federal o estatal, algunos bancos están experimentando con la tecnología Blockchain para depósitos de tokens y liquidaciones mayoristas intra o interbancarias. Los proyectos piloto de gigantes de la industria como Citibank y JPMorgan Chase demuestran el potencial de las transacciones transfronterizas instantáneas. En los próximos meses, esta área continuará expandiéndose, mejorando así la eficiencia de las finanzas globales.

Estas tendencias de APR anuncian el comienzo de una nueva era de las finanzas, ofreciendo soluciones a desafíos de larga data. Si bien su capitalización de mercado puede parecer pequeña en este momento, su potencial transformador es inconmensurable. Las monedas estables, la tesorería de tokens, el crédito privado descentralizado, los intangibles respaldados en especie, los intangibles de marcas de consumo, las finanzas descentralizadas en el clima y las finanzas regenerativas, y los depósitos de tokens/liquidaciones bancarias mayoristas no son solo tendencias, son las piedras angulares de un futuro financiero más inclusivo, eficiente y sostenible. En 2024, estas innovaciones sin duda marcarán el camino, abriendo oportunidades sin precedentes para empresas y particulares.