OKX Venturesの四半期投資レポート:インフラプロジェクトが全体の60%を占めました。

米国証券取引委員会(SEC)が24年1月にBTCスポットETFのマイルストーンを承認したことで、仮想通貨業界は徐々に寒い冬から抜け出し、ブームに突入しています。 暗号の時価総額は24年第1四半期に2.6兆ドルに達し、ステーブルコインの総供給量は1500億ドルを超え、ビットコインの時価総額はかつて銀の時価総額を上回りました。 リスタキング、Web3とAIの組み合わせ、ビットコインのプログラマビリティなどの新しい物語が出現し、強力に機能し、暗号市場のさらなる革新と発展に拍車をかけています。

資本市場は徐々に回復し、当四半期の資金調達総額は前四半期比50%増の18億ドルを超えました。 この間、OKX Venturesは投資と深い関与を増やし続け、仮想通貨業界における潜在的で革新的なプロジェクトとチームを継続的に探求し、起業家に積極的に投資して力を与え、オールラウンドなサポートを提供し、仮想通貨業界の発展に貢献しました。

今シーズンの主要プロジェクトのレビュー

2024年第1四半期、OKX Venturesはインフラ、ビットコインエコシステム、AI + Depin、Gamefi、Defi、Socialfiなどのトラックに投資し、そのうちインフラプロジェクトは総投資額の60%を占める。 インフラの完成度は、今でも業界全体の発展を牽引する柱であると信じています。 完全なインフラストラクチャは、業界全体の効率と安全性を効果的に向上させ、業界の急速な発展のための強固な基盤を提供することができます。

I. インフラ

インフラ構築は業界の発展の最優先事項であり、L1/L2パブリックチェーン、開発プラットフォーム、ウォレット、その他の基礎製品など、上位層アプリケーションの開発速度を決定するため、ブロックチェーンのインフラは常に暗号投資機関の焦点となっています。 最近、ビットコインエコシステムの爆発的な成長とイーサリアムのデンクンアップグレードの出現に伴い、OKX Venturesもインフラストラクチャの継続的な改善とアップグレードを促進するためにこれに多額の投資を行っています。

AltLayer は、オプティミスティック ロールアップの上に構築された、拡張性の高いアプリケーション固有の実行レイヤー システムです。 レイヤー1とレイヤー2とイーサリアム、ソラナ、ポルカドット、コスモス、さらにはアービトラム、オプティミズムなどと接続することで拡張できます。 開発者により良いサービスを提供するために、AltLayerは、プログラミングの経験がなくてもカスタムロールアップを作成するための汎用性の高いプラットフォームであるRollups-as-a-Service(RaaS)を作成しました。 さらに、AltLayerは瞬時ロールアップの概念を導入しています。 これは高度に最適化されたロールアップ技術であり、dApp開発者は特定のロールアップを迅速に展開し、レイヤー1を通じてセキュリティを提供し、必要に応じて簡単に解決することができます。

Cysicはゼロ知識(ZK)ハードウェア企業であり、ZKプルーフプロトコルの効率的なハードウェアアクセラレーションソリューションを提供し、ZKプルーフの生成時間と消費電力の削減を支援することを目指しています。 Cysicチームは、マルチスカラー乗算(MSM)、数論変換(NTT)、マークルハッシュなど、ZKプロトコルの重要な部分であるFPGAおよびGPU計算の基盤となるコードベースを開発し、ASICソリューションも開発しています。 MSMなどの計算をCPU上で実行すると、消費電力と時間がかかるため、CysicはFPGA、GPU、ASICを使用してこれらのコンポーネントを高速化することに重点を置いています。

DEXToolsは、世界をリードするDEFIポートフォリオおよび暗号通貨価格追跡アプリです。 暗号世界の愛好家やトレーダーにとって、DEXToolsは、リアルタイムの暗号通貨価格、価格アラート、クジラの動き、ブロックチェーン統計、およびDEFI市場動向を最新の状態に保つのに役立ちます。 月間平均2,000万人のユーザーを抱えるDEXToolsは、ユーザーとDefiをつなぐ重要なハブです。

Eclipseは、ブロックチェーンのスケーラビリティと効率を向上させるために、Solana Virtual Machine(SVM)を搭載したイーサリアムレイヤー2ソリューションです。 イーサリアムの安全な決済とSVMの高性能実行、Celestiaのデータ可用性、RISC Zeroのゼロ知識証明を統合し、セキュリティを犠牲にすることなく高いスループットを実現するように設計されています。

Lumozは、分散型ZK-RaaSネットワークであり、ZKPマイニングをサポートするPoWネットワークです。 PoSとPoWを組み合わせた仕組みを採用しています。 Lumozの目標は、ZK-Rollupの使用を簡素化し、その広範な採用を促進することで、zkEVMベースのアプリケーションチェーンの大規模な展開を促進することです。 開発者は、Lumozを介してZK-Rollup(zkEVM)を複数のチェーンにデプロイできます。 マイナーにとって、Lumozは、さまざまなパブリックチェーンでのマイニングをサポートし、ZK-Rollupsのゼロ知識証明を生成するマルチチェーンPoWプロトコルです。

Taikoは分散型ZK-EVMであり、ユニバーサルZK-Rollupです。 その目的は、イーサリアムL1用に開発されたdAppsの開発者やユーザーが、変更することなくTaikoで利用できるようにすることです。 Taikoを使用すると、開発者はイーサリアムのセキュリティを継承しながら、L1よりも低い取引手数料でdAppをより簡単にL2にデプロイできます。 Taikoは、プルーフを生成するためのzkEVM、管理のためのL2ロールアップノード、ロールアップ検証のためのTaiko Protocolの3つの部分で構成されています。

ZeroGravity (0 G) は、汎用ストレージ層を内蔵した初のデータ可用性システムであり、非常にスケーラブルで分散化されています。 データ可用性のワークフローをデータ公開チャネルとデータストレージチャネルに分離することで、スケーラビリティを実現します。 製品には、データ可用性層:0 G DAとデータストレージ層:0 G Storageが含まれる。

zkMeはzk Identity Oracleで、セキュリティとプライバシーを強化するために匿名ユーザー検証をオンチェーンで提供します。 zkMeは、個人情報を誰にも明かすことなく、ユーザーの資格情報を検証します。 ユーザー(クレデンシャル所有者)がzkMeを使用してDIDを作成すると、公開キーに暗号的にバインドされ、IDの証明として機能する一意のSBTが与えられるため、ユーザーは機密情報を公開することなくIDを検証できます。

暗号インフラで最も重要なトラックとして、OKX VenturesはAltLayerやTaikoなどの人気プロジェクトに賭けてきました。 DAレイヤーの開発は、ZeroGravityなどのプロジェクトをサポートしてきました。 また、主要な暗号通貨価格追跡アプリであるDEXToolなど、他のインフラストラクチャプロジェクトでも緊密に連携しています。

第二に、ビットコインエコシステム

ビットコインエコシステムはこのブルランの出発点であり、2023年末から2024年初頭にかけて、さまざまなプロトコル、インフラストラクチャ、トークン標準、クロスチェーンブリッジ、ロールアップ、およびその他の革新的なソリューションが絶えず出現し、ビットコインエコシステムの繁栄を活性化しています。 OKX Venturesもこれに追随し、資金調達、協力、リソース移植の面で大きな進歩を遂げました。

バビロンは、ビットコイン保有者がアイドル状態のビットコインをステークしてPoS(プルーフオブステーク)チェーンのセキュリティを高め、その過程で稼ぐことを可能にするビットコインステーキングプロトコルです。 これはPoSコスモスゾーンブロックチェーンであり、抽出可能なワンタイム署名(EOTS)テクノロジーを使用して、クロスチェーン、フォークフリーのビットコインステーキングメカニズムを実現するために元のチェーン誓約の形でPoSチェーンを導入し、ビットコインPoWをタイムスタンプおよびデータ可用性レイヤーとして使用してBTCベースのネイティブセキュリティを提供します。

• B² Networkは、ZK-Rollupに基づいて開発されたEVM互換のビットコインレイヤー2ネットワークであり、EVMエコシステム開発者がDappsをシームレスに展開できるようにします。 B^2は、タップを介してデータマークルツリーのルートハッシュとzkロールアップの証明をビットコインネットワークに固定し、プロセスと結果をチェーンに配置して検証を容易にし、BTCレイヤー2の正当性と可用性を高めます。

• Bitmap Techチームによって開発されたMerlin Chainは、BTCネットワークをベースにZK-Rollupを使用したレイヤー2です。 ZKテクノロジーを使用して、トランザクションが圧縮され、圧縮されたトランザクションデータとZKプルーフが分散型オラクルネットワークを介してビットコイン L1上のTaprootにアップロードされ、ネットワーク全体で使用され、透明性とセキュリティが確保されます。

• UniSat Walletは、BRC 20などのBTC資産の銘文、取引、その他のサービスなどのサービスをサポートする主要なBTCおよび碑文ウォレットであり、インデックスサービスプロバイダーの1つとして、暗号業界向けにBRC 20などの資産のインフラストラクチャサービスを提供しています。 Unisatは、BRC 20でのステーブルコインの発行をサポートするためにBRC 20をセルフミントしてバーンする機能を追加する提案の最近の立ち上げや、ビットコイン拡張ソリューションであるFractalの立ち上げなど、BTCエコシステムを深め続けています。

BTCエコシステムの最初のネイティブステーブルコインプロジェクトであるBitSmileyは、Fintegraフレームワークの一部としてビットコインブロックチェーン上に構築された包括的な金融プロトコルです。 その主力製品であるBitUSDは、BTCに基づく過剰担保型ステーブルコインです。 ユーザーはBTCをBitSmiley DAOにステークし、BitUSDをミントします。 Maker DAOとは異なり、bitSmileyはプラットフォームの将来の収益を負債として競売にかけ、最初に債権者に返済します。 さらに、BitUSDはBRC-20と互換性のある新しいbitRC 20碑文フォーマットを採用しました。

Bounce Financeは、マルチチェーンの分散型オークションプロトコルです。 サービスとしてのオークションに焦点を当て、トークンやNFTのオークション、現実世界の収集品のオークション、広告スペースのオークション、SDKやプラグインなど、さまざまなオークション製品を提供しています。 さらに、Bounce Financeは、新規プロジェクトのIDOを簡素化するために設計されたオンチェーンソリューションであるPrivate Launchpadサービスを提供しています。 現在、Bounce FinanceはBTCエコシステムに焦点を当てており、インキュベーションとオークションのサポートの提供に重点を置いています。

**• DLC.Link は、プルデンシャル ジャーナル コントラクト (DLC) を通じてさまざまなアプリケーションを提供し、アプリ開発者がネイティブ ビットコインを簡単に統合できるようにします。 このプラットフォームは、ビットコインをオンチェーンエスクローにロックし、そこからイーサリアムやその他のスマートコントラクトブロックチェーンで活用できます。 この「トラストレスブリッジ」は、貸付、取引、デリバティブなどを可能にします。 同時に、dlcBTCのノンカストディアルラッピング方式により、ユーザーは資産管理の不備や盗難などのサードパーティのリスクを心配することなく、自分のビットコインを管理することができます。

OKX Venturesは、L2の技術施設であるBitmapから、defiプロトコルのBounce Finance、碑文ウォレットのUnisatまで、過去数か月で幅広いビットコインエコシステムに投資し、ビットコインエコシステムのオールラウンドなレイアウトを通じて、エコシステム全体、さらには暗号業界の発展をうまくサポートしてきたことがわかります。 同時に、バビロンなどのビットコインエコシステムに関連する協力にも積極的に取り組んでおり、より多くの参加者への参加を奨励することで、業界の加速的な発展を促進しています。

3. ゲームファイ

2023年下半期には、Gamefiもメガトレンドの進展に伴い、徐々に活力を取り戻し始めるでしょう。 フルチェーンゲーム、カードゲーム、Web3ゲーム関連のマーケットプレイスやインフラは、いずれも資本市場から大きな注目を集めています。 この間、OKX Venturesも先行展開しており、当社の優先投資の1つとなっています。

**• Carv.io は、Web2 と Web3 のデータを組み合わせて一意のユーザー web3 ID を作成するソリューションを開発する Web3 ID 企業およびゲーム アグリゲーション プラットフォームです。 これに基づいて、Carvは、プレイヤーが所有するゲームIDを確立し、ゲームデータ共有を通じてデータの価値を実現することを使命として、ゲーム用の一連のオンチェーンデータインフラストラクチャも確立しました。 主な製品には、CARV Protocolの基盤となるデータソリューションであるCARV Protocolと、そのプロトコルの最初のDappであるCARV Playがあり、ゲームパブリッシング、ゲームアクティビティ、オンチェーンアクティビティなどの基本機能を提供します。

Mocaverse Platformは、Animoca Brandsの450+ポートフォリオを統合して構築されたWeb3ゲーム&エンターテインメントアプリストアの分散型バージョンです。 そのユーザーは、プラットフォーム上でDappsと対話できるWeb3ログイン(Apple IDに類似)となるMoca IDを申請することができます。

Lumiterra は、プレイヤーが戦闘の才能、農場の才能、収集の才能を自由に選択できるマルチプレイヤーのオープンワールド サバイバル ゲームです。 従来のクラスに限定されることなく、プレイヤーは自分の興味に基づいてユニークなキャラクターを作成できます。 同時に、Lumiterra が構築した Sodium ウォレットは、ERC-4337、ZK、および MPC テクノロジーを使用して、ユーザーが簡単にログインし、極端なセキュリティで資産を管理できるようにします。

BLOCKLORDSは、ゲームスタジオMetaKing StudiosのマルチチェーンネットワークをベースにしたトリプルA SLGマルチプレイヤーストラテジーゲーム(MMO)です。 プレイヤーは、さまざまな中世のキャラクターの役割を引き受け、自分の農場を運営し、分隊を募集し、資源を収集し、ヒーローを分隊に割り当て、その過程で建物をアップグレードすることができます。 中世の世界であなた自身のユニークな叙事詩を作成してください。

• L3 E 7は、純粋な3D LBS(Location Based Service)ゲームです。 マップグラフィックスレンダリング技術により、プレイヤーは3Dメタバースの世界に没頭できます。 L3 E 7のメタバースは、現実の地球上の都市に基づいており、プレイヤーは現実世界の様子を体験し、サイバーパンクのアートスタイルで命を吹き込むことができます。

OKX Venturesは、ゲームIDソリューションのCarvから大規模3DゲームのL3 E 7まで、Gamefi領域の基本設定から上位アプリケーションまで、あらゆる側面で対応していることが分かります。 同時に、イベントを通じてより多くのユーザーを巻き込み、Gamefi空間の発展を促進するために、Mocaverseなどの関連するコラボレーションにも積極的に取り組んでいます。 今後、ゲームプロジェクトとDeFiプロジェクトの組み合わせは確実に改善され、より魅力的なゲームとより持続可能なビジネスモデルが生まれます。

第四に、DeFi(分散型金融)

DeFiは暗号市場における重要なイノベーションであり、スマートコントラクトを通じて分散型の方法で幅広いユーザーに金融サービスを提供しています。 Defi Summer以降、OKX Venturesは、この分野の新しいプロジェクトが革新を続けており、Web3ユーザーにさまざまな可能性の高いユースケース、特にイーサリアムがPoSチェーンに移行して以来の流動性ステーキングブームを提供し、Web3ユーザーに利回りをもたらし、資産利用率を高めるオプションを提供し、その結果、ユーザーに収益をもたらし、プロジェクトにセキュリティの両方をもたらすリステーキングを実現しています。 この2つは、Defi分野で最も懸念される2つの方向性となり、継続的なプロジェクトの革新と生態学的改善を刺激しています。

• Naviは、SUIエコシステムで最高のTVLを持つDEFIプロトコルの1つであり、現在約1億5,000万ドルのTVLがあります。 Naviは、チェーン上のロングテール資産の貸付サービスをユーザーに提供し、HeroSwap、Ondo Finance、Cetusなどの複数のプロトコルと連携して、さまざまなDefiユースケースを解き放ち、改善し、LSDプロトコルVoloの買収を通じて完全に分散化されたリキッドステーキングサービスをユーザーに提供し、さらにワンストップのDefiプラットフォームを構築します。

• Ether.fiは、完全に分散型のリキッドステーキングサービスを提供しており、ステーキングトークンは24年初頭から急速に成長し、現在では総額29億ドルを超えています。 Ether.fi は、ステーカーがブローカーをステーキングする際にキーのコントロールを維持することをサポートし、Etherfiに誓約したETHは、ステーキング、再ステーキング、プラットフォーム報酬を含む複数の報酬をユーザーに提供し、プロトコルの急速な成長を促進しながら、より高度な分散化を確保するために、自然にEigenLayerに入れられます。

Renzoは、リキッドニューステーキングの分野に焦点を当てた主要なプロジェクトでもあり、ユーザーがリキッドステーキングとリステーキング報酬のためにネイティブイーサリアムをステーキングできるようにすることに加えて、リステーキングのためのより多くのLSDトークンの使用もサポートしています。 現在、レンゾは12億5000万ドル以上の資産を誓約しています。

OKX Venturesは、DEFI分野における革新的で可能性の高いプロジェクトに焦点を当てており、新たな物語がDEFI分野にもたらす活力について楽観的であり、Web3ユーザーに包括的で高品質の製品とサービスを提供するプロジェクトを支援しています。

5. 人工知能

AIトラックの爆発的な成長を目の当たりにし、暗号業界はAIの組み合わせを模索してきました。 Web3とAIの両方が急速に発展しており、新しい収束点が絶えず出現しており、OKX Venturesは、その過程で暗号空間に革新をもたらし、潜在的なユースケースと機会をもたらすことができるプロジェクトとチームに焦点を当てています。

• io.netは、世界中のアイドル状態のGPUリソースを集約し、人工知能(AI)や機械学習(ML)のための低コストで効率的なコンピューティングリソースを提供することで、分散コンピューティングネットワークの構築を目指すSolanaベースの分散型GPUネットワークです。 シンプルなUIインターフェース、統合プラットフォーム、データ管理プログラム、アーキテクチャなどを通じて、より高いパフォーマンスとより完全なインフラストラクチャを備えたコンピューティングプラットフォームを提供します。

• Myshellは、ユーザーが入力した情報を通じてユーザーとのインタラクティブなAIを生成し、音声テンプレートを追加し、ユーザー設定、独自の「個性」、対話方法、音声に基づいてAIを形作ることができるインタラクティブなAIロボット作成プラットフォームの構築に焦点を当てており、ユーザーとのチャットに加えて、翻訳やテキスト生成などのユースケースもカバーできます。

• 0x Scopeは、Web3データ分析のためのオープンデータレイヤーの構築を目指しており、ユーザーがWeb3データを理解して活用するのに役立つ一連のツールとサービスを提供しています。

• FLockは、ユーザーがコンピューティングパワー、AIモデル、およびプライベートデータを提供することを奨励する分散型プラットフォームを構築することにより、コミュニティ指向のAIモデルの生成を促進するAI共創プラットフォームです。 すべての関係者間のコラボレーションを通じてAIのイノベーションを促進します。

• Meson Networkは、インセンティブモデルを通じて、ユーザーフレンドリーなノードを使用して分散型帯域幅ネットワークを構築し、世界中のユーザーが拠出したローンを収集して再分配し、供給端をリンクし、持続可能な経済サイクルを形成することを目的としています。 Meson Networkは現在、世界中に250,000以上のノードを持ち、世界中の帯域幅のニーズをサポートしています。

AIとWeb3は、さまざまな方法で連携し、互いに補完し合うことができます。 OKX Venturesは、Web3とAIのさらなる発展と統合により、関連する統合ポイントがより完璧になり、Web3とAIのさらなる発展も刺激されると考えています。

まとめ

OKX Venturesは、ビットコインエコシステムの革新とブレークスルーにより、L2は加速期に入り、テスト段階から正式リリースまで高品質のゲームコンテンツを提供し、DeFiはインフラストラクチャの開発とともに革新を続け、2024年は非常にエキサイティングになると考えています。 同時に、OKX Venturesは、質の高いプロジェクト関係者と積極的に協力し、詳細なサポートを提供し、ユーザーに高品質のサービスを提供し、業界に貢献することを楽しみにしています。