ウォーレン・バフェットの親友チャーリー・マンガーが亡くなり、彼はかつてビットコインで最大の「ショート」でした!

著者:キャシー

編集者:火星

11月28日、ウォーレン・バフェット氏のゴールデンパートナーであるチャーリー・マンガー氏が99歳で亡くなり、残念ながらチャーリー・マンガー氏は1ヶ月後に100歳の誕生日を迎えます。

マンガー氏は、唐代の先生が言ったように、実際には99.9歳まで生きました:これは、中国の完璧さの見方を裏付けています。 **人生は完璧ではありませんが、無限に完璧に近づくことができます。 **

バフェットは、「チャーリー・マンガーのインスピレーション、知恵、関与がなければ、バークシャー・ハサウェイは今日のような存在にはならなかっただろう」という声明を発表しました。 "

1、マンガーはバフェットを変えた

マンガーは「歩く百科事典」、「舞台裏の発案者」、「最後の秘密兵器」と呼ばれており、謙虚で、用心深く、粘り強く、勤勉で、自立した中国社会の紳士とまったく同じです。

マンガーの死は人類文明の遺憾であり、私たちはまばゆいばかりの星を失った。

多くの友人が、マンガー老人の有名な言葉によって多かれ少なかれ「教えられた」と私は信じています。

1.何かを手に入れたいなら、それにふさわしい自分を作りましょう

2.「どこで死ぬかわかっていたら、その場所には絶対に行かないでしょう

3. 何事もシンプルに考え、真剣に行動する

4.あなたの心はあなたを欺くでしょう、それはいくつかの予防策を講じ、あなた自身の意見についてもっと警戒するのが最善です

5.準備ができている限り、人生のいくつかの機会をつかみましょう。 適切な行動を迅速に行い、単純で論理的なことをすれば、この人生であなたの富は途方もなく成長します**

6.同じ豚と格闘しないでください、そうすればあなたは全身を汚しますが、相手は決して飽きません

マンガーの「Poor Charlie’s Book」は、数え切れないほどの人々に影響を与えた古典であり、繰り返し読んで学ぶ価値があります。

マンガーの人生を振り返ると、不運な、金融危機、戦争中落などの危機を次々と経験し、30歳で最初の結婚生活に終止符を打ち、息子を失うという痛みに苦しんだといえます。

また、マンガーの左目が実は義眼であること、白内障手術の合併症、眼球が痛すぎたことなどから切除を決意したことを知らない人も多いのではないでしょうか。

除籍後、彼はできるだけ早く点字を学び、読み続けられるようにし、90歳になっても自分で運転できるようになりました。

マンガーは人生において強い男であり、彼はキングボムに彼の手で悪い手を演じました。

彼の人生はさらに伝説的で、ハーバード・ロー・スクールを卒業し、卒業後に弁護士になり、ウォーレン・バフェットと出会っていなかったら、彼は最高の弁護士になっていたでしょう。

マンガーは建築にも興味があり、ロサンゼルスの自宅を自分で設計し、米国の主要大学に数千万ドルを寄付し、学生寮などの学生寮を個人的に設計しています。

ウォーレン・バフェット氏と出会った後、2人は志を同じくするようになり、1965年にバークシャー・ハサウェイを設立し、過去40年間で、チャーリー・マンガー氏とバフェット氏は、バークシャー・ハサウェイ株の簿価が年平均20.3%の複利収益率で劇的に成長したという投資神話を作り上げました。

マンガーはウォーレン・バフェットの背後にいる人物であり、バフェットの成功は確かにマンガーと切り離せない。

バフェットの投資キャリアの初期には、彼が特定した過小評価された株式や企業に基づく「タバコの吸い殻」戦略で知られていました。

しかし、バフェットがマンガーと出会ったとき、彼の投資スタイルは劇的に変化し、マンガーが加わったことで、バフェットは会社の品質と持続可能な競争上の優位性をより重視するようになり、株式のバリュエーションの低さだけでなく、会社の本質的な価値と長期的な成長の可能性にもっと注意を払うようになりました。

実際、マンガーはそれ自体が優れた投資家であり、バークシャーに副会長として入社する前は、彼が管理していた投資パートナーシップの年間リターンは、ウォーレン・バフェットが管理していたパートナーシップの年間リターンよりもさらに高かったのです。

第二に、金の2つの主要な欠陥

投資の世界では、ウォーレン・バフェットとマンガーが多くの富の神話を作り出しましたが、彼らは非常に謙虚で賢明であり、自分の能力の輪の中でのみ投資します。

彼らは、情報に基づいた投資決定を下し、長期的なリターンを得ることができるのは、例えば、GoogleやAppleのような優れたテクノロジー企業を逃したような、自分の能力の範囲内の分野に投資することだけだと考えています。

さらに、彼らは独自のバリュー投資哲学を堅持し、持続可能な成長の可能性がないと信じている金には投資しません。

彼らは、金には2つの主な欠陥があると信じています。

一つは、金には「生産能力」がない、つまり、金自体はそれ以上の金を作らず、他の価値も変えない、「1オンスの金を買っても、数百年後には1オンスの金のままである」というものです。

第2に、金の実用性の欠如であり、金には工業的および装飾的な用途があるが、これらは広範な需要を支えるのに十分ではない。

ウォーレン・バフェットが言ったように、「それ(金)はそこに座ってあなたを見ているだけです」。 "

3.ビットコインに対する極端な「嫌悪感」

投資マスターとして、バフェットとマンガーはビットコインやイーサリアムなどの暗号通貨の莫大なリターンに直面しても動じず、これら2人の投資神はビットコインに非常に「うんざり」しています。

2021年5月、マンガー氏は株主総会で、ビットコインの成功を憎んでおり、その開発は嫌悪であり、文明の利益に反していると信じていると述べました。

2022年2月の日刊誌の年次総会で、マンガーはビットコインなどの暗号通貨を再び厳しく批判し、「暗号通貨がすぐに禁止されることを望み、中国がそれらに禁止を課したことにも感心します。もちろん私は暗号通貨に投資しませんでした、そしてそれを避けることは私を誇りに思います、暗号通貨は性病のようなものです、それは私を軽蔑させます」。

2022年5月のウォーレン・バフェットの株主総会で、マンガー氏はビットコインについて、愚かで邪悪なこと、そして彼を悪く見せることの3つを避けて人生を過ごしてきたと述べ、「ビットコインは3つすべてです」と述べました。 **

また、2023年2月、マンガー氏はウォール・ストリート・ジャーナル紙に「なぜ米国は仮想通貨を禁止すべきなのか?」と題する意見記事を掲載し、米国が中国の足跡をたどり、仮想通貨を禁止するための関連規制政策を導入するよう求めました。

ビットコインに関しては、バフェットの態度は明らかに控えめですが、彼の言葉も軽蔑と嫌悪感に満ちており、彼はかつてビットコインラットポイズン、ラットポイズンスクエアなどと呼んでいました。

2大投資家がビットコインに投資しない主な理由は、ビットコインは何の価値も生み出さない非生産的な資産であり、その価値を支える実用的な用途やサポートの必要性が広いわけではないと考えているため、バフェット氏は「本当のバブル」だと考えています。

4. バフェットとマンガーの投資哲学

バフェットとマンガーが金と暗号通貨への投資に消極的である理由は、明らかに彼らが新しいものを読んだり理解したりできないからではなく、主に金とビットコインが彼らの投資願望に反しているため、ビットコインの利点に夢中になっているため不可能です。

バフェット氏とマンガー氏の投資は、通貨建て投資、生産的投資、非生産的投資の3つに大別されます。 **

預金、マネーマーケットファンド、債券などは、一般的に投資家にとって比較的「安全な」資産である通貨建ての投資です。

例えば、米国債は米国政府の支援を受けており、米国債に投資することで、年率5%前後の堅実なリターンを得ることができます。

株式、事業そのもの、賃貸物件は、長期的な評価の可能性を秘めているだけでなく、他の価値も導き出すことができる生産的な投資であり、バフェット氏のお気に入りの投資タイプです。

例えば、会社の株式を保有していれば、将来的に株価が上昇する可能性があるだけでなく、株式を保有することで配当収入を得ることができ、多くの自社株が毎年株主に配当金を支払うことになります。

賃貸住宅を何軒か手に入れており、物件として将来的に価値が上がる可能性があるだけでなく、毎月入居者から家賃を回収することもできます。

そのような資産に投資する人々の主な目的は、誰かが将来これらの資産をより高い価値で購入すると信じることであり、金、ビットコインなどはすべて非生産的な投資です。

バフェット氏とマンガー氏の見解では、金もビットコインも価値を生み出さず、広く使われる価値もないため、彼らの投資の範囲外です。

バフェット氏とマンガー氏の金/暗号に対する態度は物議を醸していますが、それは彼らが広く認められた投資戦略と知恵、そして多くの投資家にとって有益な経験と洞察力を備えた優れた投資家であることを妨げるものではありません。

マンガー氏がかつて「老いについて」に関連する記事を書いたことを思い出してください。

「最も悲しいニュースは、あなたが学んでいる人たちの死です。 "

この瞬間、私たちは共感することができます。

マンガー氏はこの世を去りましたが、彼の知恵と人柄は世界に影響を与え続けています。 彼の考えやアイデアは、これからも私たちを導いてくれるでしょう。

最後に、偉大なチャーリー・マンガーを思い出しましょう。

P.S この記事は投資アドバイスを構成するものではありません

ソース: Golden Finance