最も安全なステーブルコインは何ですか

ステーブルコインとは?

ステーブルコインはデジタル資産の一種で、その価値を従来の準備資産にペッグすることで価格の安定性を維持することを目標としています。 暗号金融エコシステムの重要な部分として、ステーブルコインは暗号時価総額全体の約10%、つまり1兆3,000億ドルの資産のうち1,240億ドルを占めています。 USDコイン(USDC)、テザー(USDT)、バイナンスUSD(BUSD)などのステーブルコインは、暗号通貨に関連するボラティリティから投資家を効果的に保護できるため、ますます多くの人々が採用することを選択しています。

ステーブルコインの人気は、投資家にさまざまな選択肢を提供する一方で、どのステーブルコインが安全で信頼できるかを見極めるという課題ももたらしました。 ステーブルコインの提供数が増えている中で、ステーブルコインに裏打ちされた資産、規制遵守、監査慣行などの要因が、ステーブルコインの信頼性を評価するための重要な指標となっています。

ステーブルコインのセキュリティ要素

ステーブルコインの安全性を評価する際、投資家の信頼度はいくつかの要因に左右されます。 ステーブルコインの主な目的は価値の安定性を維持することですが、これを達成するためのメカニズムは、透明性、安全性、信頼性がなければなりません。

考慮すべき主な要因の内訳は次のとおりです。

1. 規制による監視:ステーブルコインの発行者は、ニューヨーク州金融サービス局(NYFDFS)などの認められた規制の枠組みの下で運営され、一定の信頼と説明責任を提供するようにします。
2. 資産担保と監査:安全で監査済みの保管庫に保管されている米ドルなど、1:1の準備資産に裏打ちされたステーブルコインを選択します。 これらの埋蔵量を確認するために、第三者による監査と透明性レポートが定期的に提供されています。 3.サイバーセキュリティ:基盤となるブロックチェーンネットワークのセキュリティプロトコルを評価します。 ネットワークセキュリティが強ければ強いほど、ステーブルコインが脆弱性の脅威にさらされる可能性は低くなります。 例えば、イーサリアムのように多くのバリデーターがいるネットワークで発行されるステーブルコインは、比較的安全です。
3. 準備金の満期リスク:ステーブルコイン発行者が保有する準備資産の種類を評価します。 一般的に、短期国債は金利変動の影響を受けにくく、流動性が高いため、好まれます。

これらの要因を一緒に考慮することで、ステーブルコインの安全性をより包括的に評価し、投資家がより多くの情報に基づいた投資決定を下すのに役立ちます。

最も安全なステーブルコイントップ3

規制遵守、資産の裏付け、透明性などの要素を考慮した多要素分析に基づいて、暗号金融分野の目の肥えた投資家にとって最も安全なステーブルコインのトップ3を特定しました。 これらのステーブルコインは、不安定なデジタル資産の海の中で安全で安心な港を提供します。

• 米ドルコイン(USDC):最も安全な通貨として、USDCは米ドルに対して1:1の交換比率を持ち、厳格な監査と厳格なライセンス要件で知られるニューヨークで規制されています。 これにより、投資家は比類のない信頼と説明責任を得ることができます。
• Tether(USDT):広く使用されているにもかかわらず、セキュリティの面で2位にランクされています。 発行会社であるテザー・リミテッドは、準備金の完全な透明性を欠いていると批判されています。 さらに、司法省が提起した詐欺疑惑など、法的な課題にも直面しています。
• DAI(DAI):最も安全な分散型ステーブルコインとして、DAIはイーサリアム上でMakerDAOが管理する一連のスマートコントラクトを利用して、米ドルとの1対1のペッグを維持します。 この構造は、中央集権型ステーブルコインにはない独自のレベルの透明性とセキュリティを提供します。

なぜUSDCは最も安全なステーブルコインなのか?

USDCは最も安全なステーブルコインであり、強力な金融および規制の枠組みに支えられています。 規制対象のフィンテック企業であるCircleによって作成されたUSDCは、デジタルドルであるだけでなく、流動性の高い資産でもあり、2023年10月25日現在、24時間の取引量は40億ドルです。 このステーブルコインの流通量は250億ドルで、世界中に180万人の保有者がいます。 その準備金は、ブラックロックやBNYメロンなどの大手金融機関によって管理および保有されており、1:1の比率でドルと交換できることを保証しています。

USDCの財務諸表は毎年監査され、コインは米国公認会計士協会(AICPA)によって設定された監査基準に準拠しています。 さらに、SECに登録されたサークル・リザーブ・ファンドは、短期米国債と翌日物レポ契約のポートフォリオを保有しています。 セキュリティとコンプライアンスに対するこの多層的なアプローチにより、USDCは従来の金融エコシステムと暗号資産の両方の金融エコシステムで信頼できる選択肢となっています。

DAIは安全な分散型ステーブルコインですか?

DAIはUSDCなどの中央集権的な資産への依存を大幅に減らし、担保準備金は50%から4.9%に減少しました。 代わりに、カプセル化されたイーサリアム(WETH)やカプセル化されたステークされたイーサリアム(wstETH)などのイーサリアムデリバティブに依存しており、現在、総担保の68%を占めています。 この多様なサポートにより、DAIの安定性が向上し、最も安全な分散型ステーブルコインとなっています。

現在、DAIの過剰担保率は213%となっており、安定資産としての堅牢性を高めています。 この高い担保率に加えて、ラップドイーサリアム(wstETH)も統合されているため、DAIはイーサリアムのステーキング報酬を利用することができます。 これらの機能により、DAIの信頼性が高まり、SparkやAAVEなどの確立されたオンチェーンプロトコルを通じてステーブルコインの利回りを得るための頼りになる選択肢となっています。

要するに

刻々と変化する暗号通貨の状況において、USDC、USDT、DAIなどのステーブルコインは、トレーダーや投資家にとって重要な金融商品として比較的安全な避難所を提供します。 十分な情報に基づいた決定を下すには、規制の監視、資産の裏付け、サイバーセキュリティなど、複数の側面を考慮する必要があります。

中央集権型ステーブルコインの中で、USDCは強力な資金準備と厳格な規制で支配的であり、DAIは信頼できる分散型の代替手段です。 これらの重要な要素を詳しく調べることで、投資家は暗号通貨市場の複雑さをより自信を持ってナビゲートすることができます。 より包括的な視点については、ステーブルコインの統計に関する調査記事を参照し、このセグメントを形成するより広範な傾向を理解してください。

ソース: Golden Finance