Comment les changements de politique de la Fed et la bulle de la dette liée à l’IA pourraient propulser le Bitcoin à 100 000 $

Changement de politique de la Fed : le Bitcoin s’envole face à la montée des risques de crédit

Le revirement de la Réserve fédérale américaine, qui s’éloigne du resserrement quantitatif et laisse entrevoir de futures baisses de taux d’intérêt, favorise une augmentation de la liquidité sur les marchés financiers. Combinée à la montée des risques systémiques dans le secteur technologique, cette évolution positionne le Bitcoin pour une dynamique haussière potentielle, pouvant l’amener vers le seuil clé des 100 000 $ d’ici la fin de l’année.

Points clés à retenir

Le passage de la Fed du resserrement quantitatif à une politique plus accommodante augmente la liquidité sur les marchés et réduit l’attrait des actifs à revenu fixe.

La hausse des coûts de protection contre le risque de crédit pour les grandes entreprises technologiques, telles qu’Oracle, indique un stress financier croissant et incite les investisseurs à se tourner vers des actifs alternatifs comme le Bitcoin.

Les attentes de baisse des taux sont renforcées par l’expansion récente du bilan de la Fed et l’assouplissement des tensions sur la liquidité.

Les inquiétudes liées à l’endettement élevé des entreprises, en particulier dans la tech, poussent à une rotation vers des actifs rares tels que les crypto-monnaies.

Titres mentionnés : Oracle (NYSE : ORCL)

Sentiment : Haussier

Impact sur le prix : Positif. La combinaison d’une politique monétaire plus souple et de risques systémiques croissants soutient une perspective haussière pour le Bitcoin.

Contexte de marché : La convergence de l’assouplissement monétaire et de la montée des risques de crédit crée un environnement propice pour que le Bitcoin serve de couverture et de classe d’actifs alternative.

Dynamiques de marché et contexte élargi

Le Bitcoin a enregistré une baisse de 4 % vendredi dernier, atteignant un plus bas à 88 140 $, soit une perte de 19 % depuis novembre. Parallèlement, le S&P 500 reste à moins de 1 % de ses plus hauts historiques. Cette divergence suggère que le Bitcoin pourrait prochainement opérer un fort rebond, porté par un changement significatif de la politique monétaire fédérale et la montée des risques sur les marchés du crédit.

La Réserve fédérale a récemment mis fin à la contraction de son bilan – une composante de sa stratégie de resserrement quantitatif – stoppant ainsi le retrait de liquidité du système. Au cours des six derniers mois, le bilan a diminué d’environ $136 milliards, mais cette pause devrait inverser la tendance. Les marchés anticipent fortement une baisse imminente des taux, l’outil CME FedWatch indiquant une probabilité de 87 % d’une réduction lors de la prochaine réunion de la Fed, et trois baisses pleinement intégrées dans les prix d’ici septembre 2026.

Des taux d’intérêt plus bas et une liquidité systémique accrue ont réduit l’attrait des placements à revenu fixe. Bloomberg signale un record de $8 trillions de dollars dans les fonds monétaires américains, reflétant une désaffection pour les obligations. Cette tendance coïncide avec une hausse marquée des primes des credit default swaps pour certaines grandes entreprises technologiques, comme Oracle, qui détient $105 milliards de dettes, y compris des contrats de location. Le coût de couverture contre le défaut de paiement d’Oracle a bondi à des niveaux inédits depuis 2009, illustrant le stress financier croissant dans le secteur.

Selon certains rapports, Oracle mise fortement sur des flux de revenus issus d’OpenAI, visant des centaines de milliards de dollars, ce qui suscite des inquiétudes quant à une surabondance de dette et à la stabilité du marché. Des stratégistes de marché d’institutions telles que Bank of America mettent en garde contre le risque de prolongation du ralentissement économique en cas de maintien des taux, poussant les investisseurs à considérer la rareté du Bitcoin comme une valeur refuge face à la détérioration des conditions de crédit.

En somme, la conjonction d’une politique monétaire plus accommodante, de risques systémiques croissants et d’un sentiment d’investisseur prudent crée un socle solide pour la trajectoire haussière du Bitcoin, rendant envisageable un passage vers le seuil des 100 000 $ dans les mois à venir.

Cet article a été publié à l’origine sous le titre « How Fed Policy Changes & AI Debt Bubble Could Drive Bitcoin to $100K » sur Crypto Breaking News – votre source de confiance pour l’actualité crypto, les news Bitcoin et les mises à jour blockchain.