Gate Institut : BTC et ETH en oscillation synchronisée | Les flux de fonds des ETF de chiffrement en baisse continue depuis trois jours

Résumé

1. BTC et ETH oscillent de manière synchronisée, l'élan du marché continue de s'affaiblir, et l'ensemble des sentiments entre dans une phase d'attente.
2. Anza a lancé Jetstreamer, aidant les développeurs Solana à réaliser un transfert de registre ultra-rapide.
3. Le fonds BUIDL de BlackRock se déploie sur Aptos pour promouvoir le développement de l'écosystème de tokenisation des RWA.
4. Tesla a réalisé un bénéfice de 80 millions de dollars au troisième trimestre grâce à la détention de bitcoins, la valeur des actifs numériques atteignant 1,3 milliard de dollars.
5. Tempo a annoncé le 18 octobre avoir levé 500 millions de dollars pour accélérer la construction de son écosystème de blockchain de paiement haute performance.

Interprétation du marché

Commentaire de marché

• Marché BTC —— BTC a continué à osciller entre 106 000 et 112 000 dollars après avoir atteint un sommet au début du mois d'octobre, avec une pression limitée à la hausse par le niveau de résistance MA20 à court terme. La formation actuelle des chandeliers affiche des petites lignes réelles consécutives, montrant un fort sentiment d'attente sur le marché. Le volume des transactions a clairement diminué par rapport à la période précédente, avec un ralentissement des entrées et sorties de fonds. L'indicateur MACD reste sous l'axe zéro avec des lignes doubles, les barres rouges se réduisant avant de redevenir vertes, indiquant un affaiblissement de l'élan, avec une dynamique de rebond limitée à court terme. Si le prix reste sous pression en dessous de 116 000, il faut prêter attention à la possibilité d'un test des niveaux de support de 108 000 et 105 000 dollars ; en revanche, si le volume dépasse le MA30, cela pourrait rouvrir de l'espace pour un rebond.
• Marché ETH —— ETH a continué de montrer une tendance faible au cours de la dernière semaine, avec des prix oscillant autour de 3,800 dollars. À court terme, il est soumis à une double pression des MA20 et MA60. Bien que le soutien des achats à bas niveau limite l'espace de baisse, il manque globalement d'une dynamique de rebond efficace. Les deux lignes MACD sont proches des bas sans former de croisement haussier, et le volume des barres est réduit sous l'axe zéro, montrant que la dynamique baissière s'affaiblit marginalement mais que les haussiers n'ont pas encore pris le relais. Si ETH ne parvient pas à se stabiliser dans la plage de 3,850 à 3,900 dollars, le marché pourrait continuer à se consolider à bas niveaux ; si une rupture à la hausse des moyennes mobiles se produit par la suite, un rebond à court terme pourrait être confirmé.
• Altcoins - Cette semaine, l'ensemble du marché a corrigé, seules quelques catégories ont connu une hausse contre la tendance. Les segments Wallets, Tokenized Gold et Tokenized Commodities ont montré une performance relativement stable, avec des hausses moyennes sur 7 jours de 44,5 %, 17,3 % et 15,7 %.
• Stablecoins — La capitalisation boursière totale des stablecoins est actuellement de 316,1 milliards de dollars, et le volume global des transactions a considérablement augmenté de 52,06 %, montrant une augmentation de l'activité des fonds.
• Frais de Gas —— Les frais de Gas sur le réseau Ethereum ont diminué cette semaine, atteignant le 23 octobre, un frais de Gas moyen de 0,107 Gwei ce jour-là.

jetons populaires

Cette semaine, la plupart des secteurs des altcoins ont connu une légère hausse. Selon les données de CoinGecko, les secteurs des Portefeuilles et de l'Or Tokenisé présentent tous deux une tendance de hausse évidente cette semaine, avec des augmentations respectives de 44,5 % et 17,3 % au cours des 7 derniers jours. Voici une analyse des jetons populaires représentatifs dans chaque secteur et des raisons de leur augmentation.

COAI ChainOpera AI (+70,21 %, capitalisation boursière 2,723 milliards de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du token COAI est de 13,663 dollars, avec une augmentation de 70,21 % au cours des 24 dernières heures. ChainOpera AI est un réseau d'agents AI axé sur l'intelligence collaborative, visant à créer un système économique d'intelligence artificielle ouvert, co-créé et co-géré par la communauté. Le projet intègre des agents d'apprentissage autonome, des modèles et une plateforme GPU pour construire un “réseau d'acteurs AI” décentralisé, permettant aux agents non seulement de raisonner et de prendre des décisions, mais aussi d'effectuer des transactions autonomes et de collaborer grâce à une économie de tokens.

COAI a récemment connu une forte tendance à la hausse, principalement en raison du lancement officiel du jeton sur plusieurs bourses, ce qui a suscité des discussions animées sur le marché. En tant que projet phare fusionnant le récit « AI Agent + puissance de calcul décentralisée », ChainOpera est considéré comme une cible prometteuse dans l'écosystème des nouvelles générations de chaînes de blocs AI. Les dernières données officielles montrent que le nombre d'adresses détentrices de COAI a dépassé 54 000, avec une augmentation continue du nombre d'utilisateurs et une expansion significative de la communauté. Actuellement, le ratio de détention des dix premières adresses est d'environ 87,9 %, ce qui indique que le projet est encore à un stade précoce mais avec une concentration élevée des jetons. Avec l'augmentation de l'activité des utilisateurs et le renforcement de la liquidité, le marché s'attend généralement à ce que l'intégration de la puissance de calcul et des applications AI renforce davantage la valeur du jeton.

EVAA Protocole EVAA (+36,92 %, capitalisation boursière 53,7 millions de dollars)

Selon les données de marché de Gate, le prix actuel du jeton EVAA est de 8,0487 dollars, avec une augmentation de 36,92 % au cours des dernières 24 heures. EVAA est un protocole de prêt et de rendement décentralisé construit sur l'écosystème TON, qui a récemment attiré une attention considérable en raison de l'augmentation de la demande pour sa série de NFT EVAA Voucher.

Cette montée est principalement alimentée par l'interaction écologique et les activités d'incitation. Le programme de récompenses de staking et le tirage au sort NFT récemment lancé par EVAA ont attiré de nombreux utilisateurs, les gagnants pouvant obtenir des Noir Voucher de grande valeur. L'ajout de rendements annuels élevés (APY) et d'un design d'incitation inter-actifs a encore amplifié l'engouement du marché. Avec l'augmentation de la liquidité de l'écosystème TON et la popularité du modèle d'actifs fusionnés avec les NFT, EVAA a réussi à capter l'attention narrative, entraînant une forte hausse du token en 24 heures.

LIGHT Bitlight Labs (+11.57%, capitalisation boursière 8,142 millions de dollars)

Selon les données du marché de Gate, le jeton LIGHT est actuellement à 1,8882 USD, avec une augmentation d'environ 11,57 % au cours des dernières 24 heures et une hausse de plus de 100 % au cours de la dernière semaine. Bitlight Labs est un projet technologique axé sur l'écosystème Bitcoin, visant à intégrer les architectures Layer1 et Layer2 pour permettre des opérations non custodiales et des paiements efficaces sur le réseau Bitcoin. Son produit phare, BitLight, combine le mécanisme de vérification des actifs du protocole RGB avec la capacité de paiement du réseau Lightning, créant une solution complète alliant sécurité et évolutivité.

La récente hausse de LIGHT est principalement due à la publication du livre blanc et à un récit de marché soutenant cette tendance. Bitlight Labs a officiellement publié son livre blanc technique le 21 octobre, détaillant ses solutions innovantes sur l'architecture non custodiale de Bitcoin, suscitant un large intérêt parmi les développeurs et les investisseurs. Le marché considère généralement que ce projet a le potentiel de devenir une infrastructure clé reliant RGB et l'écosystème du réseau Lightning, ouvrant de nouvelles directions pour l'expansion de DeFi et de la couche d'actifs de Bitcoin.

Focus de cette semaine

Le fonds BUIDL de BlackRock se déploie sur Aptos, promouvant le développement de l'écosystème de tokenisation des RWA.

Le fonds de liquidité numérique (BUIDL) de BlackRock a récemment déployé 500 millions de dollars d'actifs tokenisés sur le réseau Aptos, portant l'adoption d'Aptos dans le réseau de déploiement de ce fonds à la deuxième place, juste derrière Ethereum. À ce jour, la taille des actifs tokenisés RWA sur la chaîne Aptos a dépassé 1,2 milliard de dollars, se classant troisième sur l'ensemble du réseau. Cette expansion démontre non seulement une confiance accrue des finances traditionnelles envers les nouvelles blockchains, mais montre également que le déploiement multi-chaînes devient une nouvelle tendance pour la tokenisation des actifs.

Le fonds BUIDL a été lancé conjointement par BlackRock et la plateforme d'infrastructure tokenisée Securitize, avec des actifs sous-jacents comprenant des liquidités, des obligations d'État américaines et des accords de rachat, etc., qui sont des actifs à faible risque et à haute liquidité. Le fonds a été initialement déployé sur Ethereum en mars 2024 et s'étendra à des chaînes comme Aptos en novembre 2024, visant à réaliser un mécanisme d'émission d'actifs inter-chaînes et de partage des revenus. Cette initiative marque un approfondissement supplémentaire de BlackRock dans l'application pratique de la blockchain, offrant une nouvelle étape pour l'intégration des marchés de capitaux traditionnels et de la finance Web3, et renforçant la compétitivité technique et écologique d'Aptos dans le domaine des RWA.

Fondation Ethereum : Promouvoir l'adoption à grande échelle vers l'ère de la “confiance intangible”

Lors du forum principal d'ETHShanghai 2025, Hsiao-Wei Wang, directrice exécutive conjointe de la Fondation Ethereum, a prononcé un discours sur le thème “L'adoption à grande échelle d'Ethereum : franchir le fossé”. Elle a souligné que la vision d'Ethereum pour une adoption à grande échelle se manifeste dans trois directions clés : la première est le contrôle autonome, permettant aux utilisateurs de véritablement posséder et gérer leurs actifs ; la deuxième est la capacité de règlement mondial, permettant un règlement efficace et une validation mondiale grâce à la circulation de la valeur à travers les régions ; la troisième est l'utilité quotidienne, permettant à la blockchain de s'intégrer de manière naturelle dans la vie quotidienne, comme dans les scénarios de paiement quotidiens et de transferts transfrontaliers. Elle a également noté qu'Ethereum fait face à des défis en matière de scalabilité, de coût et d'expérience avant de franchir le “fossé d'adoption”.

Elle a en outre déclaré qu'en termes d'expérience utilisateur, Ethereum avance dans l'écosystème des comptes intelligents grâce à l'abstraction des comptes, avec des propositions telles que ERC-4337, EIP-7701 et EIP-7702 qui soutiennent la récupération sociale des portefeuilles, le paiement des frais de Gas et les transactions en masse, réduisant ainsi considérablement le seuil d'utilisation de Web3. La construction d'infrastructure se concentre sur la sécurité de la chaîne principale et la généralisation des applications financières. Hsiao-Wei a souligné que l'objectif ultime d'Ethereum est de faire en sorte que la technologie blockchain “ne soit plus visible”, mais soit plutôt dépendue et confiée silencieusement, tout comme Internet - lorsque Ethereum sera omniprésent, transparent et fiable, s'intégrant naturellement dans la vie, cela signifiera que la couche de valeur d'Internet est réellement réalisée.

Anza a lancé Jetstreamer, aidant les développeurs Solana à réaliser des transmissions de livres de comptes à ultra haute vitesse.

L'équipe centrale Anza, axée sur le développement de l'écosystème Solana, a annoncé le lancement officiel de son nouvel outil Jetstreamer. Cet outil vise à fournir aux développeurs une capacité de transfert de données de registre efficace, soutenant des vitesses de transfert dépassant 2,7 millions par seconde pour obtenir le contenu complet du registre, améliorant considérablement l'efficacité de la synchronisation des nœuds et de la récupération des données. Cette percée de performance permet aux développeurs de traiter les données sur la chaîne avec une latence plus faible et un débit plus élevé, posant ainsi les bases techniques pour l'évolutivité des infrastructures de blockchain.

D'un point de vue écologique, le lancement de Jetstreamer a non seulement amélioré l'accessibilité des données du réseau Solana, mais a également fourni de nouvelles normes d'interface de données pour les plateformes d'analyse, les nœuds de validation et les applications en chaîne. Avec l'augmentation des exigences de temps réel de Solana dans le trading haute fréquence et les applications DeFi, l'apparition de cet outil optimisera considérablement les processus de développement et de déploiement, renforçant ainsi la position de leader de Solana dans le domaine des blockchains haute performance, et établissant une base plus solide pour les futures applications Web3 axées sur les données.

Données clés

Les flux de fonds des ETF cryptographiques ont chuté pendant trois jours, l'humeur des institutions se refroidit.

Du 16 au 22 octobre, les ETF sur Bitcoin ont continué à enregistrer des sorties de fonds nettes, avec un total de 144 millions de dollars sortis. Parmi eux, l'IBIT de BlackRock a enregistré une sortie de 268 millions de dollars le 17, ce qui constitue le plus grand montant de retrait en une seule journée depuis plusieurs mois ; le GBTC de Grayscale a également enregistré une sortie de 25 millions de dollars le même jour. L'ensemble du climat de marché devient prudent, montrant que les fonds institutionnels choisissent de réaliser des profits après une période de volatilité à des niveaux élevés.

Bien qu'il y ait eu un bref rebond le 21 (avec un afflux net d'environ 477 millions de dollars), le 22, il est de nouveau passé à une sortie de 175 millions de dollars, ce qui reflète que le marché n'a pas encore retrouvé une dynamique d'achat soutenue. Les analystes soulignent que cette volatilité est principalement influencée par les attentes en matière de taux d'intérêt macroéconomiques et la correction du prix du BTC. Les variations de liquidité des fonds ETF commencent à devenir un thermomètre du marché, et les investisseurs doivent surveiller si les flux entrants peuvent se stabiliser et reprendre dans les semaines à venir.

Tesla a réalisé un bénéfice de 80 millions de dollars au troisième trimestre grâce à sa détention de Bitcoin, la valeur des actifs numériques atteignant 1,3 milliard de dollars.

Tesla (NASDAQ: TSLA) a enregistré environ 80 millions de dollars de gains non réalisés au troisième trimestre en raison de l'augmentation du prix du Bitcoin, ce qui porte la valeur totale de ses actifs numériques à 1,315 milliard de dollars, en hausse par rapport à 1,235 milliard de dollars au trimestre précédent. L'entreprise détient environ 11,509 BTC, sans augmentation ni réduction de ses positions ce trimestre.

Bénéficiant de la reprise du Bitcoin et de la croissance de son activité principale, Tesla a réalisé un chiffre d'affaires de 28,1 milliards de dollars ce trimestre, supérieur aux attentes du marché de 26,36 milliards de dollars ; mais le bénéfice par action ajusté (hors revenus d'actifs cryptographiques) s'élève à 0,50 dollar, légèrement inférieur aux prévisions de 0,54 dollar. Selon les nouvelles règles du Financial Accounting Standards Board (FASB) des États-Unis, les entreprises doivent confirmer chaque trimestre les variations de la juste valeur de leurs actifs cryptographiques, ce qui signifie que la volatilité des futurs rapports financiers de Tesla sera amplifiée par l'évolution du prix du Bitcoin.

Le marché DeFi reste en ajustement, la liquidité en chaîne se stabilise

Depuis le 16 octobre, le volume global des transactions sur le marché des cryptomonnaies a légèrement diminué, mais la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) des protocoles DeFi majeurs reste à environ 220 milliards de dollars, montrant une stabilité générale des fonds. Bien que l'engouement pour la spéculation à court terme ait diminué, la structure de liquidité des protocoles clés et de l'écosystème des stablecoins n'a pas montré de signes d'aggravation évidents. D'un point de vue structurel, l'activité dans les secteurs de prêt, des dérivés et de la liquidité inter-chaînes a légèrement diminué, et le volume des transactions sur le marché a chuté d'environ 15 % à 20 % par rapport à la semaine dernière. Les analystes estiment que les fonds sont actuellement en phase de redistribution, les investisseurs restant généralement prudents et en attente de signaux macroéconomiques et d'une stabilisation des fluctuations des prix avant de revenir sur le marché.

Rapport hebdomadaire de financement

Selon les données de RootData, entre le 16 et le 23 octobre 2025, 29 projets liés aux cryptomonnaies ont annoncé avoir terminé des financements ou des acquisitions, couvrant plusieurs secteurs tels que les chaînes de blocs publiques, les plateformes d'investissement et la consommation. L'activité de financement globale reste à un niveau élevé, montrant que le capital continue de se concentrer sur des directions clés telles que l'infrastructure BTC, les chaînes de blocs publiques et la tokenisation des actifs. Voici une brève introduction aux trois projets ayant le plus gros volume de financement cette semaine :

Tempo

Annoncé le 18 octobre l'achèvement d'un financement de 500 millions de dollars pour accélérer la construction de son écosystème de chaîne de paiement haute performance.

Tempo est une blockchain de couche 1 haute performance développée en collaboration par Stripe et Paradigm, conçue spécifiquement pour les scénarios de paiement. Ce réseau prend en charge toutes les principales stablecoins et permet des transactions mondiales à haut débit à faible coût, répondant aux besoins de paiement diversifiés des entreprises. Ce tour de financement aidera Tempo à étendre son écosystème de développeurs, à améliorer ses capacités de règlement transfrontalier et à promouvoir l'adoption à grande échelle des stablecoins dans des scénarios commerciaux réels.

Écho

Annoncé le 21 octobre avoir complété un financement de 375 millions de dollars pour étendre son système de produits d'assurance et financiers basé sur le Bitcoin.

Echo est une plateforme d'investissement angelique destinée aux investisseurs en cryptomonnaie, permettant aux investisseurs de former des groupes pour investir ensemble dans des projets cryptographiques. La plateforme vise à améliorer l'efficacité de la sélection des projets et la flexibilité de l'allocation des fonds grâce à un modèle d'investissement collectif, offrant un canal de financement et de collaboration des ressources plus efficace pour les projets de démarrage blockchain en phase précoce.

Greenlanne

Annoncé le 20 octobre l'achèvement d'un financement de 110 millions de dollars, ce tour de financement sera utilisé pour élargir le portefeuille de marques, optimiser l'efficacité de la chaîne d'approvisionnement et étendre davantage la présence sur les marchés nord-américain et européen.

Greenlane est un groupe de marques intégré axé sur l'amélioration de l'expérience client. En tant que plateforme de développement et de distribution de premier plan au monde pour les accessoires de cannabis, les emballages, les solutions d'e-cigarette et les produits de style de vie, Greenlane s'engage à promouvoir l'innovation et la croissance sur le marché des biens de consommation haut de gamme grâce à une stratégie de synergie entre plusieurs marques.

À suivre la semaine prochaine

déblocage de jetons

Selon les données de Tokenomist, au cours des 7 prochains jours (2025.10.23 - 2025.10.30), le marché va connaître un déblocage important de certains jetons. Voici la situation des 3 premiers avant le déblocage :

• GRASS débloquera des jetons d'une valeur d'environ 71,94 millions de dollars au cours des 7 prochains jours, représentant 57,6 % de l'offre en circulation.
• XPL déverrouillera dans les 7 prochains jours une valeur d'environ 31,07 millions de dollars, représentant 5,0 % de l'offre en circulation.
• JUP débloquera environ 18,37 millions de dollars de jetons au cours des 7 prochains jours, représentant 1,7 % de l'offre en circulation.
  Source de référence

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/Aptos/status/1980680520569893038
• ETHShanghai 2025, https://ethshanghai.org/
• X, https://x.com/anza_xyz/status/1980801310162379204
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Coindesk, https://www.coindesk.com/markets/2025/10/22/tesla-booked-usd80m-profit-on-bitcoin-holdings-in-q3
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

Avertissement Le marché des investissements en chiffrement implique des risques élevés. Il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et des produits achetés avant de prendre toute décision d'investissement. Gate ne sera pas responsable des pertes ou dommages résultant de telles décisions d'investissement.