Prévision de prix d'Ethereum (ETH) : les soldes des plateformes d'échange atteignent un niveau record en neuf ans, les baleines investissent 1,7 milliard de dollars pour acheter le dip, les positions long doivent faire attention à la ligne de défense clé de 3700 dollars.

Ethereum (ETH) connaît une transformation structurelle de l'offre et de la demande. Les données de Glassnode montrent que le solde d'Ethereum sur les plateformes d'échange a chuté à son plus bas niveau depuis 2016, avec seulement 14,8 millions d'ETH restants, soit une baisse de 52 % par rapport aux niveaux de pointe. Le resserrement brutal de l'offre provient des investisseurs transférant des ETH vers des contrats de staking, des Cold Wallet et des gardiens institutionnels. Parallèlement, malgré la fluctuation des prix du marché, les baleines et les acheteurs institutionnels ont dépensé 1,73 milliard de dollars pour acquérir 431 018 ETH entre le 25 et le 27 septembre, montrant une forte attente haussière. Le marché doit rester vigilant face au risque de liquidation autour de 3 700 dollars à court terme, mais la zone clé d'accumulation à 3 020 dollars deviendra la dernière ligne de défense des positions longues.

Restructuration de l'offre : les soldes des plateformes d'échange Ethereum tombent à un niveau historiquement bas

Le marché de l'Ethereum fait face à un resserrement rare de l'offre en circulation. Le solde d'ETH sur les plateformes d'échange a chuté à son niveau le plus bas depuis 2016, passant d'un pic d'environ 31 millions d'ETH à actuellement 14,8 millions d'ETH, soit une chute de 52 %. Les données de Glassnode confirment ce point bas en neuf ans, et le marché estime généralement que la tension sur l'offre rendra l'Ethereum plus susceptible d'afficher de fortes fluctuations de prix lorsque la demande ou la pression de vente augmentera.

Les trois moteurs de la réduction de l'offre

Cette tendance à la réduction de l'offre reflète que les investisseurs transfèrent leur ETH vers le hors marché, principalement vers les canaux suivants :

1. stake et verrouillage : de plus en plus d' ETH est verrouillé dans des contrats de stake.

2. Détention à long terme : Les investisseurs ont tendance à utiliser des Cold Wallet pour un stockage à long terme.

3. Besoins de garde institutionnelle : Le lancement de l'ETF de staking Ethereum et l'intérêt croissant des institutions pour les actifs numériques ont fait augmenter la demande pour des solutions de garde institutionnelle.

Risque de liquidation à court terme : les positions long doivent rester vigilantes face à la ligne de défense clé de 3 700 $

Selon les données de TradingView, le prix de l'ETH est actuellement de 4 011 dollars, avec une chute de 0,33 % au cours des 24 dernières heures et une baisse de plus de 10 % au cours de la semaine dernière. Bien que la structure de l'offre et de la demande à long terme soit favorable, Ethereum fait toujours face à des risques de correction et de liquidation à court terme.

L'analyste crypto Ted avertit que le risque de liquidation des positions long s'accumule dans la fourchette de prix de 3 700 à 3 800 dollars :

1. Pression de liquidation : La carte thermique de liquidité montre qu'une grande quantité de positions long est concentrée dans la zone de 3 700 à 3 800 dollars.

2. Vague de ventes forcées : Si le prix de l'ETH tombe en dessous de 3 700 dollars, cela déclenchera un vaste nettoyage des leviers, ce qui pourrait provoquer une vague de ventes forcées sur le marché.

3, positions long ligne de fond : 3 700 dollars est le niveau de support clé que les positions long doivent défendre.

Grands acheteurs institutionnels achètent au prix bas : Baleine $17,3 milliards d'achats massifs

En contraste frappant avec la prudence qui pourrait exister parmi les petits investisseurs, les baleines et les investisseurs institutionnels profitent du repli actuel pour accumuler massivement, montrant un fort intérêt institutionnel et des attentes haussières.

Détails sur l'achat de 430 000 ETH dans les trois jours

Entre le 25 et le 27 septembre, seize principaux Portefeuilles ont acheté au total 431 018 ETH, pour une valeur totale atteignant 1,73 milliard de dollars.

• Achats concentrés : Ces achats massifs proviennent principalement d'échanges centralisés (CEX) ainsi que d'institutions telles que Galaxy Digital, BitGo, FalconX.
• Accumulation continue des signaux : On a également observé précédemment que les gros investisseurs ont accumulé pour 204 millions de dollars d'ETH. Ce modèle indique qu'en dépit de la faiblesse des prix, les investisseurs aux poches profondes conservent une forte volonté d'achat à long terme.

Zone d'accumulation clé on-chain : Trois lignes de défense solides déterminent la tendance

L'analyste on-chain Ali a analysé les données de Glassnode et a révélé trois zones de support clés basées sur l'activité historique accumulée. Ces zones représentent l'activité de trading où les investisseurs ont réellement établi des positions, ayant une signification potentielle importante pour le rebond lors des ventes sur le marché.

Trois clusters de support clés pour le rebond du prix de l'Ethereum

1、Première ligne de défense : $3,515

Volume : Plus de 1,38 million d'ETH ont changé de mains à ce prix.

Rôle : C'est la première ligne de défense pour les positions long, les traders à court terme pourraient fournir un support de rebond ici.

2、Noyau de soutien du cluster :$3,020

1. Volume des transactions : environ 2,65 millions d'ETH ont été échangés à ce niveau de prix.
2. Rôle : C'est la zone de concentration la plus élevée des acheteurs, considérée comme le point décisif de “succès” ou “échec”.

3、Support final fort : $2,772

1. Volume des transactions : Environ 2,64 millions de pièces ETH de données historiques accumulées.
2. Rôle : Si le marché connaît une forte vente, c'est le dernier niveau de soutien solide.

points clés à court terme

Si Ethereum parvient à se maintenir au-dessus de 3 500 dollars, un retour de la confiance pourrait pousser le prix à nouveau vers 4 000 dollars ; mais si cela tombe en dessous de 3 515 dollars, cela pourrait tester le cluster clé de 3 020 dollars.

Conclusion

Le solde des plateformes d'échange Ethereum a atteint un niveau historiquement bas, esquissant un tableau de marché de l'offre de plus en plus restreinte, soutenant fondamentalement la valeur à long terme de l'ETH. En même temps, les baleines et les institutions investissent massivement pendant la correction, confirmant davantage la confiance du marché dans la croissance à long terme d'Ethereum. À court terme, les investisseurs doivent équilibrer ce bon augure à long terme avec le risque de liquidation autour de 3 700 dollars. Cependant, les données en chaîne montrent un solide soutien accumulé à 3 515 dollars et 3 020 dollars, indiquant que les fondamentaux d'Ethereum restent robustes. La direction du marché à venir dépendra de la capacité des positions long à s'ancrer dans ces zones de soutien clés, à digérer avec succès la pression de vente et à accumuler de l'énergie pour la prochaine vague de hausse.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est extrêmement volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.