Du 25 au 26 septembre, les fonds on-chain sont restés fortement actifs. Le marché ETH est devenu le protagoniste, une seule baleine a acheté plus de 107 millions de dollars d'ETH en 24 heures, les baleines off-chain ont également continué à augmenter leur position, avec un afflux total dépassant 2 milliards de dollars, montrant un fort soutien des fonds à long terme ; la plus grande société de trésorerie de Solana, Forward Industries, a vu sa position massive enregistrer une perte de plus de 245 millions de dollars, mettant la pression sur les fonds écologiques ; la vente publique de XPL et les transactions sur le marché secondaire sont exceptionnellement animées, les baleines et les investisseurs précoces réalisent de gros bénéfices, les jetons se concentrent rapidement ; ASTER continue d'attirer des personnalités publiques et des institutions pour augmenter leur position, la concentration des jetons de tête augmente continuellement ; en même temps, la position de levier long de Ma Ji Da Ge, Huang Li Cheng, continue d'accuser des pertes, soulignant les risques de levier élevé. Dans l'ensemble, la compétition des fonds entre les actifs de premier plan et les nouveaux jetons s'intensifie, la volatilité du marché s'amplifie davantage.
Dynamique du marché BTC
· « L'argent intelligent a réalisé un profit de 5,16 millions de dollars en vendant à découvert lors de l'effondrement de LUNA/UST » a dépensé 9,829 millions de USDT pour acheter 89,44 WBTC, au prix moyen de 109 897 dollars.
· Le gouvernement du Royaume du Bhoutan a transféré 355,51 BTC (387,8 millions de dollars) dans un nouveau portefeuille, ou cela concerne un ajustement de réserves.
Analyse : Dans le marché BTC, l'argent de couverture et les fonds de placement à long terme continuent d'apparaître. Le transfert de BTC par le gouvernement du Bhoutan signifie que le niveau officiel continue de détenir, et le retour de l'argent intelligent montre un pari sur le rebond à moyen terme. Dans l'ensemble, la fluctuation à court terme du BTC demeure, mais la capacité de soutien est relativement forte.
Dynamique du marché ETH
· Une baleine a acheté 23 997 jetons ETH, aujourd'hui elle a également retiré 2 560 jetons ETH d'un CEX, pour un total de 26 557 jetons ETH achetés au cours des dernières 24 heures (107,9 millions de dollars), avec un prix moyen de 4 065 dollars.
· Une baleine OTC a acheté 60 333 ETH (238,7 millions de dollars) au prix moyen de 4 230 dollars au cours des 7 derniers jours, avec une perte latente actuelle de plus de 16 millions de dollars.
· Adresse de segment 0x54d…e6029 a acheté 7 632 ETH (29,985 millions de dollars) à un prix moyen de 3 928,66 dollars, et a placé un ordre de vente limite de 2 547 ETH à 3 955 dollars sur Cowswap.
· Au cours des 2 derniers jours, 15 portefeuilles ont reçu 406 117 ETH (1,6 milliard de dollars) de CEX, Galaxy Digital, BitGo et FalconX.
· 3 nouveaux portefeuilles ont reçu 72 737 ETH (283,36 millions de dollars) de CEX et BitGo.
· 5 nouveaux portefeuilles ont également retiré 173 654 ETH (707,5 millions de dollars) de FalconX.
Analyse : Le marché de l'ETH fait face à une forte fluctuation avec un grand nombre de baleines et d'institutions qui augmentent leur position. Bien qu'un repli de prix à court terme ait entraîné des pertes flottantes pour certains capitaux, l'ensemble de la taille des engagements montre la confiance des capitaux à long terme. On s'attend à ce que l'ETH continue de fluctuer à court terme, mais les flux de capitaux à moyen et long terme pourraient soutenir le prix.
Dynamique du marché SOL
· Forward Industries a acheté 6 822 000 SOL à un prix moyen de 232 dollars (valeur actuelle de 1,34 milliard de dollars), avec une perte comptable de plus de 245 millions de dollars.
Analyse : Le plus grand trésor de SOL est confronté à de lourdes pertes, mettant en évidence le risque de configuration des institutions pendant les périodes de forte fluctuation. Si le trésor continue à détenir, cela pourrait exercer une pression potentielle sur le marché ; si une couverture ou une réduction de position est choisie, cela pourrait aggraver davantage la fluctuation du marché.
Autres dynamiques de jetons
· Le YouTuber MrBeast a acheté 538 384 ASTER (environ 990 000 dollars) au cours des 3 derniers jours, avec un prix moyen d'environ 1,87 dollar.
· Une baleine a transféré 83,95 millions de USDT vers Gate en 3 jours et a retiré 55 millions d'ASTER (prix moyen d'environ 1,53 dollar), le dernier retrait étant de 5 millions de jetons (10 millions de dollars).
· Adresse 0x4F1…6618B vend 4,84 millions de dollars WBTC et 2,838 millions de dollars AAVE, transfère 4,692 millions de USDC à Hyperliquid, achète 101 000 HYPE (4,25 millions de dollars).
· Adresse de la baleine a vendu 249 999 jetons HYPE (10,5 millions de dollars) et a acheté 7,92 millions de jetons XPL. · L'adresse 0xcc07 a déposé 6,27 millions d'USDC pour acheter 5,28 millions de jetons XPL à 1,19 dollar ; l'adresse 0xF555 a déposé 6 millions d'USDC pour acheter 5,7 millions de jetons XPL à 1,05 dollar.
· Baleine @RegbilTrades a acheté 11,44 millions de XPL pour 571,8 mille dollars lors de la vente publique (prix moyen 0,05 dollar), d'une valeur actuelle de 11,8 millions de dollars, avec un bénéfice de plus de 11 millions de dollars, soit un retour de 19 fois.
· Baleine 0x790c a déposé 50 millions de USDT dans Plasma, recevant 54,09 millions de XPL (prix moyen de 0,05 dollar), valeur actuelle de 50,4 millions de dollars, bénéfice non réalisé supérieur à 47,7 millions de dollars.
· Une baleine a vendu les derniers 164 000 LINK (3,35 millions de dollars) à 20,42 dollars, réalisant un bénéfice total de 899 000 dollars ; une autre baleine a vendu 233 094 LINK (4,85 millions de dollars) à 20,8 dollars et a déposé 10 000 LINK (209 000 dollars) sur un CEX.
· Les revenus du protocole Aster ont explosé à 16,17 millions de dollars hier, juste derrière Tether (22,08 millions de dollars), soit environ 3 fois ceux de Hyperliquid (4,89 millions de dollars).
· Le frère « Ma Ji » Huang Li-Cheng a perdu 32,89 millions de dollars sur Hyperliquid au cours de la dernière semaine, actuellement il détient des positions longues sur ETH, HYPE et PUMP avec une perte flottante d'environ 20 millions de dollars, et a ajouté une position longue XPL avec un levier de 10 fois (2,333 millions de dollars), avec une perte flottante actuelle de 171 000 dollars.
Analyse : ASTER continue de se concentrer sous la pression d'achat des personnalités publiques et des institutions ; XPL est devenu le nouveau favori des fonds du marché, avec une forte participation des baleines tant dans la vente publique que sur le marché secondaire, entraînant une augmentation des prix et de la liquidité ; HYPE et LINK connaissent un grand roulement de jetons, indiquant une préférence des fonds en rapide évolution ; la position de levier de Mahji Dagege est sous pression, reflétant l'incertitude des opérations à haut risque sur le marché actuel.
Aperçu du marché et analyse des tendances
· BTC et ETH : BTC est soutenu par les institutions officielles et l'argent intelligent, avec une fluctuation à court terme limitée ; les baleines d'ETH continuent d'augmenter leur position, avec un afflux de fonds massif, la tendance à long terme est clairement haussière, mais le risque de fluctuation à court terme s'intensifie.
· SOL : Les pertes massives de Forward Industries pourraient entraîner des pressions de vente, et il est important de prêter attention aux mouvements de fonds des institutions.
· XPL et HYPE : XPL devient un nouveau champ de bataille pour les fonds, avec une forte activité tant lors de la vente publique que sur le marché secondaire, et devrait maintenir une forte tendance à court terme ; HYPE, quant à lui, est en période de rotation, avec des jetons concentrés entre les mains de quelques gros investisseurs.
· ASTER : Les institutions et les personnalités publiques continuent d'acheter, les revenus de l'écosystème augmentent rapidement, l'enthousiasme pour le projet est toujours en hausse, mais il faut faire attention au risque de concentration des jetons.
Conclusion
Les données on-chain du 26 septembre révèlent un schéma de différenciation entre les jetons majeurs et les nouveaux jetons : les baleines ETH continuent d'augmenter leur position, devenant un point d'ancrage pour la confiance du marché ; les énormes pertes de la trésorerie SOL pourraient représenter un risque potentiel ; XPL connaît une montée rapide grâce au soutien des baleines et des institutions ; ASTER progresse régulièrement sous l'impulsion des revenus et de l'intensité d'achat. La bataille des fonds longs et courts sur le marché s'intensifie, la fluctuation s'amplifie de manière significative, et les investisseurs doivent se méfier des risques de levier élevé, tout en saisissant les opportunités structurelles.
