Évaporation de 160 milliards de dollars en une seule journée ! Le marché des cryptomonnaies s'effondre à 3,84 billions de dollars, Galaxy Digital vend 1,18 milliard de dollars de BTC, provoquant la panique.

Le marché mondial des cryptoactifs a subi un coup dur vendredi, avec une chute de 6,7 % en une seule journée, la capitalisation boursière totale ayant disparu de plus de 160 milliards de dollars, tombant à environ 3,84 trillions de dollars, mettant fin à quatre semaines de hausse, et la peur s’est répandue sur le marché. Le déclencheur de la chute est attribué à la vente massive de Bitcoin par la baleine institutionnelle Galaxy Digital (valeur cumulée de plus de 1,5 milliard de dollars), combinée à une vague de liquidations à effet de levier (plus de 721 millions de dollars en 24 heures). Le BTC est tombé sous 120 000, se négociant maintenant à 115 300 dollars, avec l’ETH et l’XRP qui suivent la chute. L’indice de la saison des altcoins a chuté à 40, indiquant un affaiblissement des petites monnaies. Bien que l’indice de peur et de cupidité montre encore de la “cupidité”, les analystes avertissent des risques de rupture technique, avec 116 000 dollars pour le BTC comme niveau de support clé, et la volatilité du marché des cryptomonnaies pourrait rester élevée à court terme.

Marché en chute libre : fin de quatre jours de hausse, évaporation de 160 milliards de dollars en un jour

Le marché des cryptomonnaies a connu une forte correction vendredi (25 juillet), avec une chute d’environ 6,7% de la capitalisation boursière en une seule journée, perdant plus de 160 milliards de dollars. La capitalisation boursière actuelle tourne autour de 3,84 billions de dollars. Cette chute met fin à quatre semaines consécutives de hausse (quatre bougies hebdomadaires haussières), indiquant que l’élan haussier qui a poussé les actifs numériques à se rapprocher de leurs sommets historiques commence à s’affaiblir.

• Performances des principales cryptomonnaies :
  • Bitcoin (BTC) : A franchi le seuil des 120 000 dollars auparavant, maintenant en forte rétraction autour de 115 300 dollars, avec une baisse de 2,6 % sur 24 heures.
  • Ethereum (ETH) : chute 1.3%, actuellement à 3 596 dollars.
  • XRP (XRP) : chute plus profonde de 3,6 %, actuellement négocié à 3,07 dollars. Cette chute généralisée est entraînée par une correction du marché étendue, avec des causes incluant la liquidation en chaîne de positions à effet de levier élevé ainsi qu’un changement de sentiment des investisseurs vers la prudence.

Pression de vente institutionnelle : La vente massive de BTC par Galaxy Digital comme déclencheur

L’agence d’analyse on-chain Lookonchain a révélé le principal moteur de la big dump : la banque d’investissement en cryptoactifs Galaxy Digital a effectué une grande vente de Bitcoin.

1. Première phase de dumping : Galaxy Digital a vendu 10 000 BTC, d’une valeur d’environ 1,18 milliard de dollars, exerçant une pression importante sur le marché.
2. Retrait de fonds : En même temps, cette institution a retiré 370 millions de dollars de stablecoins USDT de plusieurs CEX, ce qui suggère qu’elle pourrait avoir d’autres plans de dumping à venir.
3. Deuxième phase de dumping : Ensuite, Galaxy Digital a de nouveau transféré 2 850 BTC (d’une valeur d’environ 330,44 millions de dollars) vers CEX. Cela indique fortement que son action de vente n’est pas encore terminée, les traders se préparant à davantage de fluctuations du marché à venir. Le dumping cumulatif de BTC par Galaxy Digital a déjà dépassé 1,5 milliard de dollars, devenant le catalyseur principal de cette baisse.

La tragédie des leviers : ETH, BTC, XRP en tête de la vague de liquidation

La liquidation massive des positions à fort levier a été déclenchée par la chute du marché. Selon les données de la plateforme de suivi des liquidations CoinGlass :

• Au cours des dernières 24 heures, plus de 721 millions de dollars de positions à effet de levier ont été liquidées.
• Distribution de la liquidation :
  • Ethereum (ETH) : en tête du classement de liquidation, montant liquidé atteignant 163,9 millions de dollars.
  • Bitcoin (BTC) : Suivi de près, Être liquidé 1,555 millions de dollars.
  • XRP (XRP) : Être liquidé près de 4900 millions de dollars. Être liquidé en forte augmentation met en évidence la vulnérabilité extrême des traders qui dépendent excessivement des fonds empruntés lorsque les prix chutent soudainement.

Pression de liquidation continue :

• Au cours des 12 dernières heures, des positions longues d’une valeur de près de 273 millions de dollars (paris haussiers) ont été liquidées.
• La plus grande liquidation unique s’est produite sur le marché des contrats perpétuels BTC-USDT de l’échange OKX, d’une valeur allant jusqu’à 17,35 millions de dollars.

Analyse de la profondeur du marché : Nature des corrections et risques potentiels

Cette chute soudaine est considérée comme un retrait naturel après une hausse continue. Auparavant, la capitalisation boursière totale des cryptoactifs avait tenté de franchir la barre des 4 trillions de dollars, et les altcoins ont particulièrement bien performé lors de cette hausse. Cependant, l’indice de saison des altcoins (Altcoin Season Index) est tombé brusquement à 40, indiquant que la tendance à la hausse des jetons à faible capitalisation par rapport au Bitcoin est en train de s’affaiblir.

• Facteurs institutionnels : L’activité des institutions reste la clé des fluctuations actuelles. Bien que les flux de fonds vers les ETF Bitcoin continuent de refléter un intérêt haussier à long terme, les stratégies de réallocation des géants comme BlackRock et Fidelity sont considérées comme ayant causé un désalignement temporaire des prix.
• Pression globale : Ces opérations institutionnelles, combinées à l’incertitude économique macroéconomique et à la prise de bénéfices des Baleines, ont ensemble pesé sur la performance du marché à court terme.

Sentiment des petits investisseurs et inquiétudes techniques

Malgré la baisse du marché, le sentiment des particuliers reste étonnamment fort. L’indice de peur et de cupidité des cryptoactifs (Crypto Fear & Greed Index) montre toujours qu’il se trouve dans la zone de cupidité (Greed), ce qui suggère que de nombreux traders considèrent ce recul comme une opportunité d’achat plutôt que comme un retournement baissier.

Avertissement des analystes : Cependant, les analystes avertissent que maintenir un optimisme excessif dans un contexte de faiblesse technique pourrait entraîner un risque de chute supplémentaire.

• Niveaux clés techniques :
  • Bitcoin (BTC) : a déjà franchi le niveau du support clé, les traders surveillent de près si la zone 116,000 dollars peut se stabiliser, cet emplacement devenant un nouveau point focal de lutte entre les acheteurs et les vendeurs.
  • Ethereum (ETH) : Sous pression également, après une récente augmentation de son file d’attente de validateurs (validator queue), des signes de recul apparaissent, ce qui pourrait indiquer un refroidissement de l’activité réseau.
  • XRP ( : a déjà chuté en dessous du niveau du support récent, si le dumping se poursuit, il pourrait descendre à 2,72 dollars.

Hausse contre la tendance : les cryptomonnaies de mèmes et les jetons de niche se distinguent

Tous les actifs n’ont pas subi de pertes. Le tableau des hausses de la plateforme de données montre que, malgré la chute générale du marché, des jetons de niche comme Vine, The Innovation Game et Pepecoin ont enregistré des hausses, avec des augmentations respectives de 44,7 %, 46 % et 35 %, indiquant qu’en dépit de la faiblesse générale, des fonds affluent sélectivement vers des secteurs spécifiques.

Conclusion : Le marché des cryptomonnaies a été frappé par un “vendredi noir” après avoir franchi la barre des 4 000 milliards, avec la vente en série de plus de 1,5 milliard de dollars de BTC par Galaxy Digital, tel un rocher jeté dans un lac paisible, déclenchant instantanément un tsunami de liquidations de leviers atteignant 721 millions de dollars. La perte du niveau de support technique clé (BTC 116K) et l’indice de saison des altcoins tombant à 40, ajoutés à la pression de réajustement des institutions et à la prise de bénéfices des baleines, ont placé le marché à court terme dans une zone de risque de forte fluctuation. Bien que l’indice de peur et de cupidité des investisseurs particuliers montre encore “de la cupidité”, la douloureuse leçon d’un levier excessif reste présente. La capacité du marché à établir un support efficace autour de 116 000 dollars et le moment où la pression de vente institutionnelle s’atténuera seront des facteurs clés pour déterminer la profondeur de la correction et la direction future. Les investisseurs doivent rester vigilants face à la persistance des fluctuations, contrôler rigoureusement les risques de levier et patienter pour attendre des signaux de stabilisation du marché.