Le mode de marge en une seule devise dans le compte unifié permet aux utilisateurs de négocier des contrats à terme perpétuels, des options et du trading spot USDT-M (le prêt de marge n’est pas pris en charge) en utilisant USDT comme marge. Cela décrit le nom de la «marge en une seule devise». Pour le mode «marge en plusieurs devises», plusieurs actifs peuvent servir de marge. Pendant ce temps, les modes de trading à sens unique et de couverture des contrats à terme croisés et isolés sont également pris en charge dans le mode de marge en une seule devise.
Comparé au mode de marge multi-devises, le mode de marge à une seule devise permet de mieux séparer les fonds et les risques, ce qui rend les risques plus gérables et est plus convivial pour les investisseurs particuliers. Lorsqu’une liquidation se produit dans vos positions futures isolées ou croisées, ces actifs non USDT en spot ne seront pas affectés.
Le mode de marge à monnaie unique offre les solutions de séparation des fonds suivantes: Une unité de risque est une unité dans laquelle les mesures de contrôle des risques et de liquidation sont effectuées de manière indépendante.
1. Positions croisées dérivées
Les positions croisées dérivées sont considérées comme une unité de risque comprenant plusieurs positions à terme et options. Dans le mode de marge à devise unique, il n’y a qu’une seule unité de risque pour les positions croisées dérivées.
Le solde USDT dans le compte unifié sert de marge pour les positions croisées dérivées. Lorsqu’un utilisateur ouvre une position isolée à terme ou passe un ordre d’achat sur les marchés en USDT dans le trading spot, l’utilisateur consomme la marge pour l’unité de position croisée dérivée.
Règles de marge pour l’unité de risque des positions croisées dérivées: Solde de marge unitaire = solde USDT dans le compte unifié - USDT occupé par les positions isolées des contrats à terme - USDT gelé dans les ordres ouverts au comptant + somme (PNL non réalisé de toutes les positions croisées des contrats à terme) Marge initiale unitaire = somme (marge initiale requise pour les positions et les ordres à terme en mode croisé) + somme (marge initiale requise pour toutes les positions courtes et les ordres à découvert des options) Marge de maintenance unitaire = somme (marge de maintenance requise pour les positions à terme en mode croisé) + somme (marge de maintenance requise pour toutes les positions courtes des options) Remarques: Les exigences en matière de marge initiale et de marge de maintenance pour les positions et les ordres à terme sont les mêmes que celles du compte à terme classique et celles du mode de marge multi-devises. Les exigences en matière de marge initiale et de marge de maintenance pour les positions courtes et les ordres de vente des options sont les mêmes que celles du compte d’options classique et celles du mode de marge multi-devises. Pour référence: https://www.gate.io/zh/help/unified-account/risk\_control\_mechanism/33018/multi-currency-margin-mode-about-margin-and-terminology Comme aucun emprunt n’est impliqué dans le mode de marge en une seule devise, les exigences de marge pour les ordres d’achat d’options sont les mêmes que celles d’un compte d’options classique, mais légèrement différentes de celles du mode de marge multi-devises. La marge initiale requise pour les ordres d’achat d’options = Prime + Frais de transaction Niveau de marge initiale unitaire = Solde de marge unitaire / Marge initiale unitaire Niveau de marge de maintenance unitaire = Solde de marge unitaire / Marge de maintenance unitaire unitaire Marge disponible unitaire = Solde de marge unitaire - Marge initiale unitaire
De plus, les USDT transférables dans le compte unifié = les USDT transférables dans l’unité de risque des positions croisées de dérivés = min (solde USDT dans le compte unifié - USDT occupé par toutes les positions isolées à terme - USDT gelé dans les ordres ouverts spot - USDT gelé dans les ordres d’achat d’options, marge unitaire disponible dans les positions croisées dérivées).
Le montant de USDT utilisé pour ouvrir des positions isolées à terme et passer des ordres d’achat spot ne doit pas dépasser les USDT transférables dans l’unité de risque des positions croisées dérivées.
Règles de contrôle des risques pour l’unité de risque des positions croisées dérivées:
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Lorsque le niveau de marge initial de cette unité de risque est < 100%, Auto-Cancel sera déclenché au sein de l’unité de risque. Les autres unités de risque (telles que les unités de risque des positions isolées à terme) ne seront pas affectées. Auto-Cancel annulera d’abord les ordres d’options ouverts, puis les ordres ouverts à terme. Le système ne cessera d’annuler que lorsque le niveau de marge initial de l’unité de risque dépassera 100%. Il convient de noter que lorsque le niveau de marge initial est inférieur à 100%, vous ne pouvez passer que des ordres de clôture de positions au lieu d’augmenter les positions.
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Lorsque le niveau de marge de maintenance de l’unité de risque est <= 100%, la liquidation sera déclenchée au sein de l’unité de risque. Les autres unités de risque ne seront pas affectées. Le système liquidera simultanément les positions futures et options. Le processus de liquidation est soumis à un mécanisme de liquidation partielle, identique à celui du mode Multi-Devises. Si la faillite survient après la fin de la liquidation, les fonds d’assurance seront utilisés pour couvrir les pertes. Pour référence: https://www.gate.io/zh/help/unified-account/risk\_control\_mechanism/33015/multi-currency-margin-mode-risk-control-mechanism
2. Position isolée des contrats à terme
Une position isolée à terme est considérée comme une unité de risque indépendante. Après l’ouverture d’une nouvelle position isolée à terme par un utilisateur ou l’augmentation de la position pour des positions isolées existantes, la marge initiale requise sera transférée hors de l’unité de risque des positions croisées dérivées. Si cette position isolée à terme est liquidée, seule la marge de cette unité de risque sera affectée et les autres unités de risque ne le seront pas. Dans le mode de marge à devise unique, un utilisateur peut avoir plusieurs unités de risque pour des positions isolées à terme.
Règles de marge pour l’unité de risque d’une position isolée sur contrats à terme : Solde de marge = USDT occupés par la position isolée + PNL non réalisé de la position isolée Marge initiale = Marge initiale de la position + Marge initiale requise pour les ordres en cours (Les règles de calcul spécifiques de la marge initiale sont les mêmes que celles du compte à terme classique et dans le mode de marge multi-devises). Marge de maintenance = Marge de maintenance de la position (Les règles de calcul spécifiques de la marge de maintenance sont les mêmes que celles du compte à terme classique et dans le mode de marge multi-devises). Niveau de marge = Solde de marge / Marge de maintenance
Les règles de contrôle des risques pour l’unité de risque d’une position isolée à terme sont les mêmes que celles du compte à terme classique. Lorsque le niveau de marge est <=100%, la liquidation sera déclenchée au sein de l’unité de risque. Les autres unités de risque ne seront pas affectées. Tout d’abord, le système annulera d’abord tous les ordres en cours dans l’unité de risque, et effectuera une liquidation par paliers. Dans ce processus de liquidation par paliers, tout d’abord, le nombre de contrats à liquider si la limite de risque de la position doit être abaissée au palier suivant sera calculé. Ensuite, des ordres de clôture de positions avec le même nombre de contrats calculé précédemment seront placés au prix de faillite sur le marché secondaire. Si la liquidité dans le carnet d’ordres est insuffisante, la portion non exécutée sera reprise au prix de faillite en utilisant le fonds d’assurance. Si le fonds d’assurance ne peut pas reprendre la portion, l’ADL sera effectué. Après la clôture complète de ces positions, le système abaissera le palier de limite de risque et donc l’exigence de marge de maintenance pour cette position sera également abaissée. Ensuite, le système vérifiera si le niveau de marge est revenu à 100% ou plus. La liquidation par paliers ne s’arrêtera pas tant que le niveau de marge ne sera pas revenu à 100% ou plus.
3. Trading Spot
Sauf le solde USDT, les autres actifs au comptant ne seront pas impliqués dans l’unité de risque des positions croisées dérivées. Par conséquent, ils ne seront pas affectés par le trading de dérivés. Les utilisateurs peuvent toujours utiliser ces actifs au comptant pour le trading régulier au comptant. Lorsque des ordres de vente sont placés et remplis sur les marchés au comptant USDT, les USDT transférés seront comptabilisés comme marge utilisée pour l’unité de risque des positions croisées dérivées. Lorsque des ordres d’achat sont passés sur les marchés au comptant USDT, les USDT gelés dans les ordres en cours et utilisés dans les ordres d’achat remplis sont considérés comme des actifs transférés hors de l’unité de risque des positions croisées dérivées.
Rappel : Veuillez mettre à jour votre application vers la version 6.43.0 pour une meilleure expérience du mode de marge en monnaie unique dans le compte unifié.
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