Limite
Un ordre à cours limité est un ordre de trader à un prix et à un montant prédéfinis. L'utilisateur fixe le montant de l'ordre et le prix d'achat maximum ou le prix de vente minimum qu'il est prêt à accepter. Lorsque le prix du marché répond aux conditions prédéfinies, le système exécute l'ordre au meilleur prix disponible dans la fourchette de limites spécifiée.
Qu'est-ce que le BBO ?
Le BBO (Best Bid and Offer), également connu sous le nom de meilleur prix d'offre et de demande, est un type d'ordre à cours limité qui permet aux traders de fixer rapidement le prix de l'ordre au meilleur prix de contrepartie disponible dans le carnet d'ordres, ce qui permet d'accélérer l'exécution de l'ordre.
Comment fonctionne un ordre BBO
Lorsque vous passez un ordre BBO (Best Bid and Offer), le type d'ordre BBO sélectionné détermine le prix réel de l'ordre comme suit :
- Contrepartie 1 : Pour les ordres d'achat, le prix sera fixé au prix de vente le plus bas dans le carnet d'ordres ; pour les ordres de vente, le prix sera fixé au prix d'achat le plus élevé dans le carnet d'ordres.
- Contrepartie 5 : Pour les ordres d'achat, le prix sera fixé au cinquième prix de vente le plus bas du carnet d'ordres ; pour les ordres de vente, le prix sera fixé au cinquième prix d'achat le plus élevé du carnet d'ordres.
- File d'attente 1 : Pour les ordres d'achat, le prix sera fixé au prix d'achat le plus élevé du carnet d'ordres ; pour les ordres de vente, le prix sera fixé au prix de vente le plus bas du carnet d'ordres.
- File d'attente 5 : Pour les ordres d'achat, le prix sera fixé au 5e prix d'achat le plus élevé du carnet d'ordres ; pour les ordres de vente, le prix sera fixé au 5e prix de vente le plus bas du carnet d'ordres.
Remarque : les ordres BBO utilisent le carnet d'ordres à son niveau de précision le plus élevé, et non celui dont la précision est réduite.
Ordres BBO par rapport aux ordres à cours limité et aux ordres de marché ordinaires
- Les ordres à cours limité nécessitent que l'utilisateur spécifie manuellement le prix de l'ordre, tandis que les ordres BBO déterminent automatiquement le prix en fonction du type d'ordre BBO choisi au moment de la soumission de l'ordre.
- Les ordres au marché sont exécutés immédiatement au meilleur prix disponible, mais passent au niveau de prix suivant jusqu'à ce qu'ils soient entièrement exécutés ou annulés si la profondeur du marché de la contrepartie 1 est insuffisante. En revanche, les ordres BBO restent des ordres à cours limité au niveau de prix sélectionné jusqu'à ce qu'ils soient exécutés ou annulés manuellement, même si la profondeur du marché est insuffisante.
Comment utiliser les ordres BBO
Les ordres BBO sont disponibles pour les contrats perpétuels USDT-M et BTC-M. Pour placer un ordre BBO, passez au type d'ordre Limite, cliquez sur le bouton BBO et sélectionnez un type d'ordre BBO (Contrepartie 1, Contrepartie 5, File d'attente 1, File d'attente 5) dans le champ de saisie du prix de l'ordre.
Limite avancée
Les ordres à cours limité avancés comprennent trois types d'ordres spécialisés : Post Only, Fill or Kill (FOK) et Immediate or Cancel (IOC) :
- Post Only : Ajoute uniquement de la liquidité en tant qu'ordre de faiseur et n'apparie pas immédiatement les ordres existants. Cela permet d'éviter les frais de prise en charge.
- Fill or Kill (FOK) : L'ordre doit être exécuté immédiatement au prix spécifié, sinon il est entièrement annulé. Convient aux grandes entreprises.
- Immédiat ou Annulé (IOC) : Exécute immédiatement la plus grande partie possible de l'ordre ; tout montant restant est annulé. Convient aux exécutions partielles rapides.
Marché
Les ordres de marché sont exécutés immédiatement au meilleur prix de contrepartie disponible. Si l'exécution s'écarte de plus de 5% de la contrepartie 1, ou si la consommation de l'ordre dépasse la profondeur autorisée du carnet d'ordres, la partie restante de l'ordre sera annulée.
Smart Market
Les ordres de marché intelligents combinent l'exécution d'un ordre de marché avec des conditions ou des algorithmes supplémentaires afin d'améliorer l'efficacité de l'exécution et d'optimiser la tarification. L'exécution peut tenir compte de la profondeur du marché, de la volatilité et des conditions du carnet d'ordres.
Conditionnel
Les ordres conditionnels ne deviennent actifs que lorsque les conditions spécifiées sont remplies. Les conditions de déclenchement peuvent être basées sur le prix de la marque, le dernier prix ou le prix de l'indice. Si la profondeur du carnet d'ordres est insuffisante, les ordres de marché déclenchés peuvent être annulés prématurément en raison d'un dérapage supérieur à 5% ou d'une consommation excessive de la profondeur du carnet d'ordres.
TP/SL (Take-Profit/Stop-Loss)
Les ordres TP/SL ont des prix de déclenchement, des prix d'ordre et des montants prédéfinis. Lorsque le dernier cours, le cours de référence ou le cours de l'indice atteint le prix de déclenchement, le système ferme la position au prix de l'ordre prédéfini. Les ordres TP/SL permettent de gérer les risques de position - les ordres TP bloquent les gains lors des fluctuations du marché, tandis que les ordres SL limitent les pertes potentielles. Pour plus de détails sur les autres types d'ordres TP/SL, veuillez vous reporter à la section Introduction au TP/SL. Types d'ordres TP/SL :
- Order TP/SL : Définit les conditions TP/SL lors de la passation de l'ordre. Une fois déclenché, le système soumet un ordre à cours limité ou un ordre de marché au prix et au montant prédéfinis.
- Position TP/SL : clôture une position lorsque le prix de déclenchement est atteint. Les conditions TP/SL précédemment définies sont automatiquement annulées après l'exécution.
- Trigger TP/SL : permet de définir des conditions personnalisées pour la prise de bénéfices ou le stop-loss, et de spécifier la quantité d'ordre pour la réduction de la position.
Pour plus de détails, veuillez vous reporter à la section Comment définir les conditions TP/SL. Si la profondeur du carnet d'ordres est insuffisante, les ordres de marché déclenchés peuvent être annulés prématurément en raison d'un dérapage supérieur à 5% ou d'une consommation excessive de la profondeur du carnet d'ordres.
TWAP (Prix moyen pondéré dans le temps)
Les ordres TWAP divisent un ordre important en plusieurs ordres plus petits exécutés sur un intervalle de temps donné afin de réduire l'impact sur le marché.
En savoir plus : Prix moyen pondéré dans le temps (TWAP) Ordre.
Trailing Stop
Un ordre stop suiveur est un type d'ordre stratégique qui suit les prix du marché. Il permet aux utilisateurs de prédéfinir un ordre en fonction d'un pourcentage ou d'un écart de prix spécifique par rapport au prix du marché. Lorsque la tendance du marché s'inverse, le système place automatiquement l'ordre préconfiguré sur le marché.
En savoir plus : Ordre stop suiveur / Aperçu de l'ordre stop suiveur.
Iceberg Pro
Les ordres Iceberg Pro divisent les ordres importants en ordres plus petits et les exécutent par lots. Cela permet de réduire l'impact sur le marché, de dissimuler les intentions de trading et d'éviter les fortes fluctuations de prix.
En savoir plus : Iceberg Pro.
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