Dividendos de acciones: ¿Por qué los inversores deben considerar "acciones que reparten dividendos" como otra opción?

Entender antes de invertir: ¿Qué es realmente una acción de dividendos?

Las acciones de dividendos son acciones de empresas que tienen una política de distribuir beneficios a los accionistas de manera continua. Pero esto no significa que sean fondos reclamados del fondo en septiembre. Si la empresa obtiene beneficios, decide qué parte retener para seguir desarrollando el negocio y qué parte devolver a los accionistas como dividendos.

Lo importante es que los dividendos provienen de beneficios reales, no del capital de la empresa. Si la empresa no tiene beneficios, no puede pagar dividendos. ¿Es correcto?

Ejemplo: La empresa ABC anuncia un dividendo de 1.75 baht por acción y la fecha ex-dividendo (XD) es el 1 de julio. Si tienes 10,000 acciones hasta esa fecha, recibirás un dividendo de 17,500 baht (aún antes de impuestos del 10%). No importa cuándo compraste, siempre que mantengas las acciones hasta la fecha XD, recibirás el dividendo.

Cómo comprar acciones de dividendos correctamente: pasos desde cero

###Paso 1: Abrir una cuenta de acciones con un corredor

Para comprar acciones de dividendos, primero debes abrir una cuenta. Usa tu documento de identidad, copia del registro de la cuenta y la solicitud de apertura en el corredor que elijas. Algunos corredores pueden solicitar documentos adicionales, como un extracto bancario reciente.

Recomendación: registra el servicio de transferencia automática de dividendos (e-Dividend) al abrir la cuenta. Cuando se paguen dividendos, el dinero se depositará automáticamente en tu cuenta bancaria, ahorrando tiempo y complicaciones. La aprobación tarda aproximadamente de 1 a 5 días hábiles.

###Paso 2: Depositar fondos para comprar

Una vez que la cuenta esté activa, transfiere dinero a la cuenta de acciones. Este será tu fondo de inversión para comprar acciones. Administra bien tu dinero y no pongas todo en una sola acción.

###Paso 3: Seleccionar y seguir acciones de dividendos

Antes de comprar, investiga brevemente las empresas de interés. Revisa su historial de pagos de dividendos, beneficios y tendencias del negocio. Mientras esperas que el precio se ajuste, sigue las variaciones del precio con gráficos o listas de vigilancia. Compra cuando el precio sea adecuado, sin prisas.

###Paso 4: Mantener hasta la fecha XD y esperar dividendos

Tras comprar, mantén las acciones hasta la fecha ex-dividendo para tener derecho a los dividendos. Sigue las noticias sobre informes financieros y decisiones de la junta de accionistas. Los dividendos se ingresarán en tu cuenta en un mes después de la aprobación y ya se dedujo el 10% de impuestos.

Las acciones de dividendos requieren “pensar profundamente antes de comprar”

1. Elegir empresas que realmente generen beneficios

Los dividendos provienen de beneficios, por lo que la empresa debe tener capacidad de generar ingresos y administrar costos para dejar beneficios. Si la empresa se deteriora, los dividendos desaparecen. Elige industrias relativamente estables, como bancos, energía, distribuidores, etc.

2. Cuidado con los “dividendos fantasmas” que engañan

Las acciones que pagan dividendos muy altos de forma constante suelen tener desventajas ocultas. Verifica si los dividendos provienen de beneficios normales o de beneficios acumulados en periodos de menor ganancia. Si es lo último, los dividendos no durarán mucho y el precio de la acción seguirá bajando.

3. Entender la tasa de pago de dividendos

Tasa de pago de dividendos (Dividend Payout Ratio) = (Dividendo por acción ÷ Beneficio neto por acción) × 100

Este porcentaje indica qué parte de los beneficios se distribuye a los accionistas. Por ejemplo, PTT tiene un beneficio neto por acción de 2.64 baht y paga un dividendo de 2 baht, por lo que su tasa de pago es del 75%, considerada adecuada, dejando un 25% para que la empresa siga desarrollándose.

4. Verificar la consistencia

Revisa en los últimos 5 años si la empresa ha pagado dividendos de forma continua. Si solo algunos años paga y otros no, puede indicar que los beneficios no son estables. Elegir empresas con pagos constantes reduce riesgos.

5. Aprovechar el momento correcto para comprar a buen precio

Rendimiento por dividendos (Dividend Yield) = (Dividendo por acción ÷ Precio de compra) × 100

Quien compre a 50 baht y quien a 70 baht, aunque sea la misma acción, tendrá diferentes rendimientos. Ejemplo: si paga un dividendo de 5 baht, comprar a 50 baht da un rendimiento del 10%, mientras que a 70 baht solo el 7.1%. Por eso, esperar a que el precio baje es una estrategia clave.

Tipos de pago de dividendos: no solo en efectivo

Las acciones de dividendos pueden pagarse de varias formas:

1. En efectivo - La forma más común. El dinero entra en la cuenta inmediatamente y se le aplica un 10% de impuestos.

2. En acciones - Se otorgan nuevas acciones en lugar de dinero. Esto suele aumentar el número total de acciones en circulación (participación diluida). Una ventaja es que la empresa puede mantener efectivo para seguir desarrollándose.

Según el período:

• Dividendos anuales - Pagados una vez al año, generalmente en marzo, tras el cierre del ejercicio.
• Dividendos intermedios - Pagados a mitad de año, en agosto-septiembre, cuando los resultados superan las expectativas.

Política de dividendos: cada empresa tiene su propio enfoque

Política de dividendos (Dividend Policy) es la estrategia que establece cuánto pagará la empresa en dividendos.

Por ejemplo, INTUCH tiene una política de pagar el 100% de los dividendos de sus subsidiarias. Es decir, si la empresa tiene un EPS (beneficio por acción) de 3.3 baht, pagará 3.3 baht. PTT, en cambio, tiene una política de pagar al menos el 25% de los beneficios netos. Si su EPS es de 2.64 baht, pagará al menos 0.66 baht.

Esta política es un marco general, pero la tasa real requiere la aprobación de la junta de accionistas.

Cosas que debes saber antes de decidir

###No deberías comprar acciones de dividendos en los siguientes casos:

• El precio de la acción es muy alto, justo antes del anuncio de resultados, lo que reduce el rendimiento.
• La empresa muestra señales de debilitamiento en su negocio, aunque los dividendos pasados sean constantes.
• Los dividendos son muy altos pero la historia no es larga, puede ser un pago único y difícil de mantener.

###Deberías comprar cuando:

• El mercado está en recesión, el precio de la acción ha bajado, pero la empresa sigue fuerte.
• El rendimiento por dividendos está en un nivel bueno, del 4-7% o más.
• Tiene un historial sólido y constante de pagos de dividendos.

Preguntas frecuentes (FAQ)

Q: ¿Cuántos días antes del día ex-dividendo debo comprar para recibir dividendos?

A: Puedes recibir dividendos comprando con bastante antelación, pero desde el día ex-dividendo (Exclude Dividend) ya no es posible. Quien compre ese día no recibirá dividendos, ya que el pago ya se realizó.

Q: ¿Cómo saber si una acción de dividendos es buena?

A: Revisa la tasa de pago de dividendos o el rendimiento por dividendos. Los sitios web de bolsa muestran esta información. Otra forma es evaluar la capacidad de la empresa para generar beneficios; si los beneficios son altos y la política de dividendos es buena, los dividendos también serán altos.

Q: ¿Cuándo es el mejor momento para comprar y obtener el mayor rendimiento?

A: Según la eficiencia del mercado, las noticias de dividendos altos ya se reflejan en el precio. Por eso, comprar cuando el mercado no está atento o cuando el precio ha bajado antes de que salgan buenos resultados financieros suele ser mejor. Así evitas pagar precios altos y maximizar el rendimiento.

Resumen

Las acciones de dividendos son una opción de inversión adecuada en mercados relativamente estables, ya que ofrecen retornos en efectivo de forma constante, aunque no permiten aprovechar al máximo el crecimiento del capital a largo plazo. Si sabes elegir y aprovechar los momentos, las acciones de dividendos pueden convertirse en una fuente de ingresos adicional duradera.

Las claves son:

• Elegir empresas que realmente generen beneficios.
• Cuidado con los “dividendos falsos” que no son sostenibles.
• Comprar cuando el precio sea bajo y el dividend yield sea bueno.
• Seguir las tendencias del negocio.

Si se hace bien, las acciones de dividendos se convertirán en un activo que ofrece rendimientos continuos sin necesidad de trabajar día tras día.