Cómo invertir en dólares estadounidenses en 2024 | Fluctuaciones globales del tipo de cambio y estrategias de asignación de activos

Posición actual del dólar estadounidense y su valor de inversión

En los mercados financieros internacionales, el dólar estadounidense va más allá de ser una simple moneda y funciona como la principal moneda de referencia para pagos globales. La escala de la economía estadounidense, la estabilidad política y su influencia internacional trabajan en conjunto, haciendo que el dólar ocupe un lugar central en las transacciones financieras y el comercio internacional en todo el mundo.

Desde inversores principiantes hasta inversores institucionales, la razón principal para elegir invertir en dólares es clara. Permite proteger el valor de los activos incluso en tiempos de incertidumbre económica y diversificar la cartera para distribuir riesgos. La inversión en dólares ya no es solo un ámbito exclusivo de expertos; cualquiera puede diseñar una estrategia adecuada a sus objetivos y participar en ella.

Tres valores clave de invertir en dólares

1. Función como activo sólido

Evaluado como una de las monedas más estables del mundo, el dólar estadounidense mantiene un valor relativamente alto incluso durante crisis financieras globales. La estabilidad del sistema financiero estadounidense y su credibilidad internacional sustentan esta confianza. En momentos de caos en el mercado, el dólar siempre ha sido una opción principal para los inversores que buscan seguridad.

2. Liquidez superior

El dólar es la moneda con mayor volumen de transacciones en el mundo, lo que permite a los inversores comprar y vender rápidamente en cualquier momento que lo necesiten. Esta alta liquidez reduce los costos de transacción y facilita la entrada y salida del mercado, siendo especialmente ventajosa para estrategias de trading a corto plazo.

3. Diversidad en métodos de inversión en dólares

Desde cambios de divisas en bancos hasta operaciones de margen en forex, contratos de futuros y CFD, se ofrecen diversos productos financieros adaptados a la tolerancia al riesgo y al tamaño de inversión del inversor. Cada método tiene diferentes estructuras de rentabilidad y niveles de riesgo, permitiendo a cada individuo escoger según su perfil de inversión.

Factores principales que influyen en la variación del tipo de cambio

Impacto de la política de tasas de interés

El aumento de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE. UU.(Fed) incrementa la demanda de activos en dólares por parte de inversores extranjeros. La búsqueda de mayores rendimientos atrae capital hacia el mercado estadounidense, elevando el valor del dólar. Por el contrario, en fases de reducción de tasas, la demanda de dólares disminuye, lo que puede conducir a una depreciación.

Gestión de la oferta monetaria

Las políticas de flexibilización cuantitativa(QE) o de ajuste de la Reserva Federal controlan directamente la cantidad de dólares en circulación. Cuando el banco central compra bonos y suministra liquidez al mercado, aumenta la oferta de dólares, lo que puede reducir su valor.

Influencia de la economía y política de EE. UU.

El crecimiento económico, la estabilidad política y la fortaleza militar de EE. UU. determinan la confianza global en el dólar. La posición del dólar como principal moneda de pago en el comercio internacional genera una demanda constante.

Posición relativa frente a otras monedas principales

Los cambios en las políticas de otras monedas de referencia, como el euro y el yen, afectan directamente el tipo de cambio del dólar. Por ejemplo, un aumento en las tasas del Banco Central Europeo(ECB) puede fortalecer el euro y debilitar al dólar.

Evolución del tipo de cambio del dólar desde 2008 hasta hoy

Auge del dólar tras la crisis financiera de 2008

La crisis financiera global de 2008 alteró rápidamente la percepción de los inversores. En medio de la incertidumbre, se produjo una fuga de activos hacia el dólar, que experimentó un aumento significativo en su demanda como activo seguro. Como resultado, el USD/EUR subió de 0.62 euros a aproximadamente 0.80 euros, reafirmando la posición del dólar como moneda de referencia en más del 25%.

Cambios estructurales desde 2015

Con el inicio del ciclo de aumento de tasas de la Fed, el dólar entró en una nueva fase de fortaleza. USD/JPY superó los 120 yenes y USD/EUR alcanzó los 0.95 euros, manteniendo una tendencia alcista. Esto reflejaba la percepción de que la recuperación económica de EE. UU. era más rápida que la de otros países desarrollados.

Variables en la política comercial y debilitamiento del yuan

Desde 2018, la escalada en la disputa comercial entre EE. UU. y China impactó directamente en el yuan. La imposición de aranceles y restricciones comerciales generó incertidumbre, provocando una depreciación del yuan chino y un aumento en USD/CNY de 6.3 a 7.1, con fluctuaciones abruptas.

Volatilidad tras la pandemia

Al inicio de la pandemia de COVID-19, la incertidumbre económica aumentó y el dólar volvió a fortalecerse. Posteriormente, las grandes medidas de estímulo y las reducciones de tasas de la Fed generaron una alta volatilidad en el tipo de cambio, que osciló entre 0.90 y 1.05 euros.

Riesgos geopolíticos en Oriente Medio y inestabilidad energética

Las tensiones relacionadas con Irán y los problemas en el suministro de petróleo provocaron una preferencia por activos seguros. USD/JPY subió de 115 a 125 yenes, y las monedas de países exportadores de petróleo como el CAD y el AUD se depreciaron, pasando de 1.25 a 1.30 y de 1.38 a 1.44, respectivamente.

Escenarios y estrategias de inversión en dólares para 2024

Tendencia del dólar fuerte en la primera mitad de 2024

A pesar de que en los últimos 6 meses no se han producido aumentos en las tasas de la Fed, la tendencia del dólar fuerte continúa. Esto indica que los capitales internacionales siguen prefiriendo activos estadounidenses. Sin embargo, las preocupaciones por una recesión están creciendo, y se baraja la posibilidad de recortes en las tasas.

Perspectivas para los principales pares de divisas en 2024

KRW/USD

Se espera que las exportaciones de semiconductores y productos electrónicos de Corea impulsen la apreciación del won. Si la política de tasas de EE. UU. se mantiene estable, se prevé que el won oscile entre 1,350 y 1,400 wones por dólar.

USD/JPY

La política monetaria del Banco de Japón probablemente seguirá siendo expansiva, lo que mantendrá débil al yen. Los expertos estiman que en la segunda mitad de 2024, USD/JPY podría subir a entre 140 y 145 yenes, aunque esto podría ajustarse si Japón decide subir tasas.

EUR/USD

El movimiento del euro dependerá de la política del BCE y de la recuperación económica en Europa. Se estima que en la segunda mitad de 2024, EUR/USD fluctúe entre 1.05 y 1.10 euros, con una posible apreciación del euro si la recuperación europea se acelera.

Características y criterios para elegir métodos de inversión en dólares

Cambio en bancos: método básico para principiantes

Consiste en mantener dólares en efectivo o en depósitos en divisas. Es la forma más tradicional y accesible, ideal para quienes desean mantener a largo plazo. Sin embargo, implica costos por cambio y riesgo de pérdida por depreciación del tipo de cambio.

Operaciones de margen en forex: estrategia agresiva con apalancamiento

Permite realizar operaciones de gran volumen con poco capital y aprovechar movimientos cortos del mercado para obtener beneficios. Plataformas como MetaTrader 4 o cTrader facilitan su uso. Pero, en mercados volátiles, puede generar pérdidas mayores que la inversión inicial, por lo que solo se recomienda a inversores experimentados.

Futuros de divisas: herramienta de gestión de riesgos para instituciones

Permiten comprar o vender dólares a un precio acordado en el futuro, siendo el contrato de futuros del índice del dólar(DXY) el más negociado. Sirven para fijar el tipo de cambio y gestionar riesgos en grandes operaciones internacionales. Plataformas como NinjaTrader o TradeStation soportan estos contratos.

CFD: gestión flexible de posiciones

Permiten operar en ambas direcciones con apalancamiento, optimizando el uso del capital. Se accede mediante plataformas como MetaTrader 4, IG, Plus500 o Mitrade. Sin embargo, en mercados muy volátiles, el riesgo de pérdidas es alto, por lo que se recomienda a traders con experiencia.

Estrategias clave para una inversión exitosa en dólares

Diversificación de activos para reducir riesgos

Distribuir en la cartera diferentes monedas y activos ayuda a minimizar el impacto de la volatilidad en una sola divisa. Es una estrategia fundamental para protegerse ante cambios en el mercado.

Monitoreo de indicadores económicos y cambios en políticas

Indicadores como las tasas de interés de la Fed, datos de empleo y crecimiento del PIB anticipan movimientos del dólar. Seguir y analizar estos datos permite tomar decisiones oportunas.

Gestión de riesgos sistemática

Establecer límites claros de inversión y operar solo dentro de estos límites, incluso en mercados volátiles, es esencial. En operaciones con apalancamiento, definir previamente niveles de stop-loss es crucial para limitar pérdidas.

Conclusión: camino de inversión en dólares en 2024

El entorno de inversión en dólares en 2024 y 2025 dependerá en gran medida de las decisiones de tasas de la Fed, el crecimiento económico global y variables geopolíticas. La mayoría de los escenarios actuales sugieren que las tasas se mantendrán estables o disminuirán, manteniendo el euro y el yen en niveles de 1.05-1.10 euros y 140-145 yenes, respectivamente, y el won en torno a 1,250-1,300.

Al escoger un método de inversión en dólares, es importante considerar la experiencia, la tolerancia al riesgo y los objetivos de rentabilidad. La capacidad de detectar cambios en la economía y ajustar la estrategia con agilidad será la clave para el éxito en la inversión en dólares.