Explicar GMX_V2 estrategias para convertirse en propietario de un casino

Autor: DCBot Fuente: medio

GMX_V2 Estrategias para convertirse en propietario de un casino

Este artículo discutirá el nuevo mecanismo y el plan de participación de GMX V2 desde la perspectiva de los proveedores de liquidez on-chain (propietarios de casinos), y el contenido principal son las siguientes cuatro partes:

• Principio de casino de GMX
• El núcleo y el mecanismo de GMX V2
• Combo de barra GMX V2
• Esquema de cobertura GMX V2

Principio de casino de GMX

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El modelo operativo de GMX se basa en la filosofía de los “juegos de casino”, donde el proveedor de liquidez (LP) es el propietario del casino y el crupier es el jugador.

El proyecto ha aplicado una mentalidad de “el propietario de un casino siempre gana” al diseñar su modelo operativo actual y, en el proceso, GMX ha logrado cierto éxito, recaudando alrededor de $ 600 millones en TVL y cientos de millones de dólares en tarifas de transacción.

El modelo GMX V1 tiene algunas limitaciones. En primer lugar, el mercado de criptomonedas se caracteriza por una tendencia unidireccional (los traders tienden a comprar grandes cantidades o a vender grandes cantidades), por lo que el interés abierto en el GMX suele ser bastante alto. Además, GMX v1 no tiene un mecanismo de tasa de financiación para regular la actividad de los traders, lo que significa que los proveedores de liquidez sufren pérdidas cuando el mercado se mueve en línea con sus apuestas.

El núcleo de GMX V2

Garantizar la seguridad y el equilibrio del protocolo

El núcleo de GMX V2 es garantizar la seguridad y el equilibrio del protocolo, y mantener el equilibrio de las posiciones largas y cortas modificando el mecanismo de tarifas, a fin de reducir la probabilidad de riesgo sistémico en GMX frente a las graves fluctuaciones del mercado. A través de la configuración de grupos de aislamiento, se pueden agregar activos comerciales de alto riesgo mientras se controla el riesgo general. Al asociarnos con Chainlink para proporcionar servicios de oráculo más oportunos y eficientes, podemos reducir la probabilidad de ataques a los precios. El equipo del proyecto también consideró la relación entre los comerciantes, los proveedores de liquidez, los titulares de GMX y el desarrollo sostenible del proyecto, y finalmente ajustó y equilibró la distribución de los ingresos del protocolo.

La mecánica de GMX V2

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1. Piscina de aislamiento

Los LP pueden llevar a cabo la gestión de riesgos, como el tiempo y la cobertura, con un mayor grado de libertad en el grupo segregado de GMX_V2.

2. Variedad extendida

GMX_V2 el nuevo SOL/XRP/LTC/DOGE, SOL/XRP utiliza la moneda nativa como soporte de liquidez subyacente, mientras que DOGE y LTC utilizan ETH como soporte de liquidez subyacente.

3. Tarifas de transacción reducidas

GMX_V2 redujo las comisiones de negociación al 0,05% o al 0,07% desde el 0,1% anterior, dependiendo de si la posición de apertura es propicia para el equilibrio de las posiciones largas y cortas, y si es favorable, cobra una comisión más baja.

4. Impacto en el precio

GMX_V2 aumenta la tarifa de impacto en el precio, cuanto mayor sea la posición, más desfavorable sea el saldo largo-corto, más tarifas se cobrarán. La comisión de impacto en el precio simula el proceso dinámico de cambios de precios en el mercado de negociación del libro de órdenes, es decir, cuanto mayor sea la posición, mayor será el impacto en el precio. Este diseño puede aumentar el costo de la manipulación de precios, reducir los ataques de manipulación de precios, evitar caídas repentinas o picos de precios y mantener posiciones largas y cortas equilibradas para mantener una buena liquidez.

5. Tasa de financiación

GMX \ _V2 aumentar la tasa de financiación, y la tasa de financiación se ajustará en etapas, cuando el lado fuerte mantiene / las posiciones completas están entre 0,5 y 0,7, la tasa de financiación está en un nivel más bajo, y cuando llegue a 0,7, se aumentará a un nivel más alto, aumentando el espacio de arbitraje, promoviendo la entrada de los fondos de arbitraje, a fin de restaurar el equilibrio largo-corto.

6. ¡Incentivos de liquidez (ARB)! [Explicación detallada GMX_V2 Estrategias para convertirse en propietario de un casino] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-40baef27dd-34d68a44cf-dd1a6f-cd5cc0.webp)

Fuente:

GMX_V2 ha aumentado recientemente los incentivos de liquidez, y los datos anteriores son los datos de los tokens ARB de incentivos de liquidez proporcionados en la primera semana del pasado reciente, que se distribuirán regularmente a los LP de acuerdo con la proporción del grupo correspondiente de acuerdo con la cantidad de incentivos de diferentes variedades cada semana.

Combinación de barra GMX_V2

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Hay dos fuentes principales de riesgo y rendimiento a través de GMX_V2, una parte es de bajo riesgo y la otra parte es de alto riesgo, los ingresos de bajo riesgo provienen principalmente de la tarifa de transacción pagada por la contraparte y el incentivo de liquidez semanal regular, mientras que los ingresos de alto riesgo provienen principalmente del aumento y la caída del precio de la moneda mantenida y las ganancias y pérdidas de la apuesta de la contraparte.

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Precio (alto riesgo): se refiere a la fuente de riesgo-rendimiento del creador de mercado de criptomonedas, que se compone principalmente de la subida y bajada del precio del token y de las ganancias y pérdidas de la contraparte

APR (Low Risk): BaseAPY se refiere a los ingresos por comisiones pagados por la contraparte, y Bonus APY se refiere a los ingresos de incentivos de liquidez

Seleccione SOL (2023.11.13) como ejemplo

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El precio de SOL es de 1.548, porque desde el lanzamiento oficial el 4 de agosto de 2023, el precio de SOL ha aumentado un 155% de 22.79 a 58.2, y para establecer un grupo, deberá comprar aproximadamente la mitad de las monedas SOL y las monedas estables USDC, y la mitad de SOL contribuye con aproximadamente el 72.5% de las ganancias generadas por el aumento, lo que significa que Trader tiene una ganancia del 17.8% en un mercado alcista más grande, lo que representa el P/L del Trader de LP Parte de la pérdida es de aproximadamente -17.8%, y en cuanto al APY, la APR se calcula en función de las tarifas cobradas durante los últimos 7 días. El APY base se basa en el rendimiento anualizado de las comisiones (45,62 %) de la oferta del pool correspondiente al volumen de negociación del SOL total, y el APY de bonificación se refiere al rendimiento anualizado del incentivo (12,32 %) del incentivo actual de 10.000 ARB en la primera semana correspondiente a la oferta del pool.

Por lo tanto, hay varios factores a tener en cuenta a la hora de elegir un pool, como el impulso del aumento de precios, el P&L de la contraparte, el volumen de operaciones, la oferta del pool y el número de incentivos de trading.

Esquema de cobertura GMX V2

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Si los inversores creen que la contraparte tiene una alta probabilidad de pérdida a largo plazo y quiere cubrir el impacto de las pérdidas y ganancias causadas por la fuerte subida y bajada de los precios, pueden utilizar contratos de futuros y opciones de compra para cubrir los riesgos de precios.

Cobertura completa: monitoreo en tiempo real de la cantidad de tokens en el grupo, cobertura completa en intercambios centralizados, la desventaja es que habrá una gran ocupación de capital de cobertura y existirá el riesgo de un margen insuficiente que conduzca a la liquidación del contrato cuando el fuerte aumente.

Cobertura de opciones: Monitoree la cantidad de tokens en el grupo en tiempo real y compre opciones de compra y venta en intercambios de opciones centralizados, lo que tiene la desventaja de pagar por opciones durante mucho tiempo.

Si los inversores profesionales tienen la capacidad de elegir el momento, pueden protegerse en un entorno de mercado que no es propicio para los LP.

Cobertura temporal: Los inversores profesionales pueden utilizar el entorno de tendencia y volatilidad del mercado para hacer coincidir la estrategia de tendencia para cubrirse en el momento adecuado, a fin de evitar el riesgo de grandes ganancias obtenidas por la contraparte cuando el mercado está subiendo y pérdidas cuando el mercado está cayendo.

Resumen

La entrega de GMX V2 está básicamente en línea con las expectativas del mercado, lo que demuestra que el equipo de GMX tiene una sólida capacidad de diseño de protocolos. Desde la perspectiva del mecanismo, V2 aumenta el saldo de los fondos de liquidez, amplía los tipos de activos comerciales y proporciona una variedad de posiciones colaterales. Para los proveedores de liquidez y los operadores, hay más formas de invertir, un mejor equilibrio de riesgo y tarifas más bajas. Los proveedores de liquidez pueden gestionar mejor el riesgo de las estrategias de casino a través de GMX V2 para lograr la selección de monedas, el tiempo, la cobertura y otras soluciones, y obtener rendimientos de inversión más diversificados y estables a largo plazo.