¡50 millones de clientes de Vanguard compran en masa! Guía completa de los 10 ETFs al contado y apalancados de XRP: símbolos y comisiones

El gigante de la gestión de activos de 11 billones de dólares, Vanguard, ha abierto a sus clientes la posibilidad de negociar ETF de XRP, permitiendo que 50 millones de usuarios puedan operar productos al contado y derivados de ETF de XRP a través de cuentas de broker. En el artículo se muestra la lista completa recopilada por la comunidad de XRP, incluyendo 5 productos al contado y 5 productos apalancados. Hasta el 3 de diciembre, la entrada neta acumulada en los ETF de XRP alcanzaba los 874 millones de dólares y, hasta la fecha, no se ha registrado ninguna salida de capital.

Listado completo de los 10 ETF de XRP en la plataforma Vanguard

El líder de opinión de la comunidad XRP, Chad Steingraber, ha compilado en un tuit la lista completa de los ETF de XRP actualmente disponibles para los clientes de Vanguard. Su lista incluye productos de inversión tanto al contado como apalancados relacionados con el token, ofreciendo a los 50 millones de clientes de Vanguard una gama diversificada de opciones de inversión en XRP.

5 ETF de XRP al contado

Bitwise XRP ETF (código: XRP): gestionado por Bitwise, rastrea el precio al contado de XRP.

Canary XRP ETF (código: XRPC): primer ETF de XRP al contado, con una entrada acumulada de 355 millones de dólares.

Franklin XRP ETF (código: XRPZ): lanzado por Franklin Templeton, con una entrada acumulada de 127 millones de dólares.

CoinShares XRP ETF (código: XRPL): el líder europeo de ETP cripto entra en el mercado estadounidense.

Rex-Osprey XRP ETF (código: XRPR): lanzado conjuntamente por RexShares y Osprey Funds.

5 ETF de XRP apalancados

Volatility Shares 2X XRP ETF (código: XRPT): apalancamiento x2, volumen diario de 1,13 millones de acciones.

Teucrium 2x Long Daily XRP ETF (código: XXRP): apalancamiento x2, volumen diario de 1,48 millones de acciones.

ProShares Ultra XRP ETF (código: UXRP): apalancamiento x2, precio de cierre 43,88 dólares.

Volatility Shares XRP ETF (código: XRPI): réplica x1, precio de cierre 20,73 dólares.

Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (código: XRPM): estrategia de venta de opciones cubiertas, con un 3% de ingresos por primas mensuales.

Estos ETF de XRP ya están disponibles para los 50 millones de clientes de Vanguard, lo que marca un hito que muchos consideran clave para impulsar la demanda del producto. Los productos al contado son adecuados para asignaciones a largo plazo, replicando directamente la evolución del precio de XRP; los productos apalancados son apropiados para operaciones a corto plazo, aunque su volatilidad es muy alta y su tenencia prolongada puede ver erosionados los rendimientos por los costes de reequilibrio.

874 millones de dólares de entradas netas sin salidas: récord en la industria ETF

Desde el lanzamiento a mediados de noviembre del primer ETF de XRP al contado en EE. UU., el Canary XRP ETF, la entrada neta acumulada se ha disparado. Al 1 de diciembre, es decir, un día antes de que Vanguard abriera el acceso, la entrada neta totalizaba 756,26 millones de dólares. Al cierre de la jornada del 2 de diciembre, el flujo neto había aumentado a 824 millones de dólares, un incremento del 8,95% en 24 horas. El 3 de diciembre subió aún más a 874 millones de dólares, con una entrada neta diaria de 50,27 millones de dólares.

Este acelerón en las entradas es el efecto directo de la apertura de la negociación por parte de Vanguard. Vanguard cuenta con 50 millones de clientes y gestiona activos por valor de 11 billones de dólares, siendo la segunda mayor gestora de activos del mundo. Este cambio de política implica la liberación de un enorme potencial comprador, con multitud de nuevos usuarios entrando al mercado en cuanto obtienen acceso a la negociación.

Según datos de SoSoValue, el 3 de diciembre el ETF de XRP con mayor flujo de entrada fue el Grayscale XRP ETF (GXRP), con una entrada neta diaria de 39,26 millones de dólares y una entrada neta acumulada de 209 millones de dólares. Le sigue el Franklin XRP ETF (XRPZ), con una entrada neta diaria de 4,76 millones de dólares y un total histórico de 127 millones de dólares. La distribución de capital entre los cuatro principales ETF de XRP al contado es: Canary (355,21 millones de dólares), Bitwise (177,19 millones), Grayscale (169,76 millones) y Franklin (121,85 millones).

Hasta ahora, estos ETF no han registrado ninguna salida de capital. Este “cero salidas” es extremadamente raro en la historia de la industria ETF, lo que indica que la mayoría de los inversores en los ETF de XRP mantienen una mentalidad de asignación a largo plazo. En el caso de capital especulativo a corto plazo, es habitual que el dinero entre y salga rápidamente con la volatilidad del precio, alternando flujos de entrada y salida. El hecho de que no haya salidas muestra que los inversores compran para mantener, sin prisas por realizar beneficios.

El efecto de restricción de la oferta está en marcha

A medida que los flujos de entrada continúan aumentando, figuras de la comunidad como Chad Steingraber consideran que este hito puede reducir significativamente la cantidad de XRP disponible en los exchanges. Esto se debe a que los emisores de ETF de XRP al contado deben acumular constantemente XRP para respaldar la emisión de acciones, lo que lleva a una progresiva reducción de la oferta con el tiempo.

Cuando un inversor compra una acción de un ETF de XRP, los participantes autorizados deben adquirir la cantidad correspondiente de XRP en el mercado y depositarla en el custodio. Los 874 millones de dólares de entradas acumuladas significan que la cantidad equivalente de XRP ha quedado bloqueada fuera de la liquidez de los exchanges. Hasta el momento de redactar este artículo, el valor neto total de los activos de los ETF de XRP al contado es de 906 millones de dólares, con una ratio de activos netos de XRP del 0,68%, lo que significa que los ETF poseen el 0,68% del suministro total en circulación de XRP.

Curiosamente, más ETF de XRP al contado, como el recién aprobado 21Shares XRP ETF y el próximo producto de WisdomTree, se espera que pronto estén disponibles para los clientes de Vanguard. Una vez que comience la negociación, el flujo neto acumulado podría aumentar considerablemente respecto a los niveles actuales. El impacto de esta restricción de la oferta en el precio podría hacerse notar progresivamente en los próximos meses, ya que las reservas de XRP en los exchanges continúan disminuyendo y el impacto de las grandes órdenes de compra sobre el precio aumenta.

Apalancados vs. al contado: ¿cómo deben elegir los inversores?

Los 10 ETF de XRP en la plataforma Vanguard ofrecen todo el espectro de riesgo, desde opciones conservadoras hasta agresivas. Los ETF al contado como Bitwise XRP (código: XRP) y Franklin XRP (código: XRPZ) son adecuados para asignaciones a largo plazo, replicando directamente el comportamiento del precio al contado de XRP, con comisiones de gestión que suelen oscilar entre el 0,5% y el 0,95%.

Los productos apalancados como Teucrium 2x (código: XXRP) y ProShares Ultra (código: UXRP) ofrecen un apalancamiento x2, apropiados para operadores a corto plazo. Estos productos son extremadamente volátiles, con variaciones diarias que pueden duplicar las del XRP al contado. Sin embargo, los ETF apalancados presentan el problema de la “decadencia temporal”, por lo que una tenencia prolongada puede ver erosionados los rendimientos debido al rebalanceo diario y los costes de rotación.

El Amplify XRP 3% Monthly Premium Income ETF (código: XRPM) es el producto más peculiar, basado en la estrategia de venta de opciones cubiertas. Esta estrategia consiste en mantener XRP y vender opciones call, cobrando primas como ingreso. El ingreso mensual del 3% suena atractivo, pero el coste es que limita los beneficios en caso de grandes subidas. Si el precio de XRP sube considerablemente, el titular solo obtendrá beneficios limitados, ya que las opciones call serán ejercidas.

Para los clientes conservadores de Vanguard, los ETF al contado no apalancados como el Franklin XRP (XRPZ) pueden ser la opción más adecuada, equilibrando riesgo y rentabilidad.