1. ¿Qué es la estrategia Iceberg?
Las estrategias de iceberg se usan comúnmente para manejar una gran cantidad de órdenes de compra y venta al dividir órdenes grandes en varias más pequeñas para el trading en lotes, a fin de controlar el impacto en el mercado, ocultar intenciones de trading y evitar fluctuaciones significativas en los precios del mercado.
2. Terminología
1. El precio de la orden es mejor que el libro de órdenes 1.1 Definición: 1.1.1 El precio de la orden es mejor que el libro de órdenes: los traders establecen el precio de la orden en función de la liquidez, usando la "distancia de precio" y el "ratio". 1.1.2 Distancia de precio: los traders ponen pequeñas órdenes de compra estableciendo el precio de la orden a una cierta distancia de precio por debajo del precio de venta, o ponen pequeñas órdenes de venta estableciendo el precio de la orden a una cierta distancia de precio por encima del precio de compra, siendo la distancia máxima de precio "el 1 % del libro de órdenes actual".
Por ejemplo, en una situación de venta, al principio de la estrategia, el usuario selecciona el precio de la orden a una cierta distancia de precio por encima del precio de venta para poner una pequeña orden de venta. Por ejemplo, si el precio de venta es de 20 000 y la distancia de precio es 5 U, entonces el precio de la orden puesta sería 20 005 U, a la espera de la venta.
1.1.3 Ratio: los traders ponen pequeñas órdenes de compra estableciendo el precio de la orden en un determinado ratio por debajo del precio de venta, o ponen pequeñas órdenes de venta estableciendo el precio de la orden en un determinado ratio por encima del precio de compra. El ratio máximo para BTC y ETH es del 0,2 %, mientras que para otras monedas es del 0,5 %. Por ejemplo, en una situación de venta, al principio de la estrategia, el usuario selecciona el precio de la orden en una proporción determinada por encima del precio de venta para poner una pequeña orden de venta. Por ejemplo, si el precio de venta es 20 000 y la proporción es 0,1 %, la orden realizada sería 20000 X (1+0,1 %) = 20 020 U, a la espera de la venta.
1.2 Fórmulas: 1.2.1 Fórmula de compra: Al comprar, el precio de la orden = precio de venta x (1 - ratio) o el precio de la orden = precio de venta - distancia de precio 1.2.2 Fórmula de venta: Al vender, el precio de la orden = precio de compra x (1 + ratio) o el precio de la orden = precio de compra + distancia de precio
2. Precio de activación El precio de activación se usa para activar la estrategia Iceberg. Al comprar: precio de mercado ≤ precio de activación, la orden se activa. Al vender: precio de mercado ≥ precio de activación, la orden se activa. Tomando la compra como ejemplo, cuando el precio de mercado es inferior al "Precio de activación", la estrategia comienza a colocar pequeñas órdenes de compra utilizando el precio de compra de uno por debajo de una cierta distancia/proporción de precio como precio de encomienda. Tenga en cuenta que cuando el precio de activación está demasiado lejos del precio actual, puede hacer que la estrategia no se active a tiempo, por lo que es importante establecer el precio de activación adecuado.
3. Cantidad única La cantidad única se usa para determinar la "cantidad de la orden" para cada orden pequeña. El sistema establecerá una proporción aleatoria para la cantidad única para aumentar la ocultación de las estrategias de trading del usuario. Fórmula: cantidad de la orden para órdenes pequeñas = cantidad única x ratio aleatorio Nota: El ratio aleatorio oscila entre (0,5 - 1).
4. Encargo total La cantidad total de encargo establecida por el usuario en la página debe dividirse en múltiples órdenes pequeñas en la estrategia Iceberg, encomendándolas continuamente hasta que la cantidad total se complete, momento en el que finaliza la estrategia.
3. ¿Cómo se usa la estrategia Iceberg?
1. Poner una orden: En el trading de spot o de margen aislado de la web, seleccione "Estrategia Iceberg" en la "Introducción de orden de estrategia", tome el BTC/USDT spot como ejemplo, introduzca la cantidad total de la orden, la cantidad única, el precio de activación, el precio de la orden mejor que el libro de órdenes y pulse [Confirmar compra].
2. Detener la estrategia: Haga clic en [Órdenes actuales] -> Seleccione la estrategia Iceberg que desea detener y pulse [Cancelar orden].
4. Ejemplos de la estrategia Iceberg
Ejemplo de compra: Dirección: Compra Precio actual: 20 000 $ Precio de activación: 18 000 $ El precio de la orden es mejor que el libro de órdenes: 0,2 % Cantidad total de la orden: 10 BTC Cantidad de una sola orden: 1 BTC
Precio de la orden: precio de compra (1 - 0,2 %) Cantidad de la orden única: 1 BTC × ratio aleatorio, suponiendo que el ratio aleatorio es 0,8, entonces la cantidad de la orden pequeña es 0,8 BTC Orden de activación: cuando el precio de mercado caiga a 18 000, active la estrategia de compra Iceberg.
Primera orden: si el precio de compra es 18 000, el precio de la orden de compra es 17 964 y la cantidad de la orden es 0,8 BTC. Segunda orden: después de que se completen los 0,8 BTC, comienza la segunda orden, con una cantidad de orden de 1 BTC × un ratio aleatorio (0,5,1), y el precio de la orden es el último precio de compra × (1-0,2 %).
Continúe este proceso hasta la orden N, cuando la cantidad total de la orden se complete, la estrategia se dará por terminada.
Ejemplo de venta: Dirección: vender Precio actual: 20 000 $ Precio de activación: 21 000 $ Precio de la orden mejor que el libro de órdenes: 5 USDT 2 % de la cantidad total de la orden: 10 BTC Cantidad de la orden única: 1 BTC Precio de la orden: vender un precio +5 USDT Cantidad de la orden única: 1 BTC × ratio aleatorio, suponiendo que el ratio aleatorio es 0,8, entonces la cantidad de la orden pequeña es 0,8 BTC Orden de activación: cuando el
Precio de la orden: Vender un precio + 5 USDT
Cantidad de orden única: 1 BTC x ratio aleatorio, suponiendo que el ratio aleatorio es 0,8, entonces la cantidad de orden pequeña es 0,8 BTC Orden de activación: cuando el precio de mercado suba a 21 000, se activará la estrategia de venta Iceberg.
Primera orden: suponiendo que el precio de venta es de 21 000, el precio de la orden de venta es de 21 005 y la orden es de 0,8 BTC. Segunda orden: después de que se haya completado la operación con 0,8 BTC, comienza la segunda orden, con una cantidad de orden de 1 BTC x ratio aleatorio (0,5,1), y el precio de la orden es el último precio de venta + 5 USDT. ... Hasta la enésima orden, cuando se haya operado completamente con la cantidad total de la orden, la estrategia se dará por finalizada.
5. Preguntas frecuentes
1. Cómo se establece el precio de la orden por encima del libro de órdenes Si quiere ejecutar órdenes más rápido, el ratio puede establecerse en 0,01 %, y el precio de la orden abierta para comprar será el precio de compra X (1 - 0,01 %) y el precio de la orden abierta para vender será el precio de compra X (1 + 0,01 %). Cuanto más cerca del libro de órdenes, más rápido se realiza la transacción.
Si prefiere operar a un precio más favorable, BTC y ETH pueden establecerse en 0,2 %, mientras que otras criptomonedas en 0,5 %. El precio de la orden abierta para comprar será el precio de compra X (1 - 0,2 %) y el precio de la orden abierta para vender será el precio de compra X (1 + 0,2 %). Compre a precios más bajos y venda a precios más altos.
**2. ¿Cómo se establece la cantidad para cada orden?
La cantidad de cada encargo pequeño = cantidad única X ratio aleatorio (0.5, 1). Cuanto mayor sea el encargo de cantidad única, mayor será el encargo de cada orden pequeña, lo que dificultará la ejecución. Si la configuración es más pequeña, será más fácil que el otro lado absorba la orden, lo que facilitará la transacción.
3. ¿Cuál es la diferencia entre la "Estrategia Iceberg" y la "Orden Iceberg" de orden límite? En la estrategia Iceberg, el objetivo principal es dividir grandes órdenes a un mejor precio. Los usuarios pueden establecer la distancia de precio o el ratio de deslizamiento, el precio de activación, la cantidad única y otros ajustes personalizados. Los usuarios pueden completar fácil y rápidamente los ajustes personalizados según sus propias necesidades, con el fin de conseguir un mejor precio que el precio de mercado.
4. ¿Cuál es la diferencia entre la estrategia Iceberg y el encargo por intervalos de tiempo? ¿Cómo elegir?
4.1 Similitudes y diferencias entre la estrategia Iceberg y el encargo por intervalos de tiempo:
El propósito de la transacción es diferente: la estrategia Iceberg tiene como objetivo principal operar a un mejor precio y con menor coste, por lo que el precio de las transacciones de las órdenes pequeñas de la estrategia Iceberg suele ser más favorable que el primer precio del libro de órdenes en el momento de la configuración. Por otro lado, el propósito principal de los encargos por intervalos de tiempo es dividir grandes órdenes más rápidamente, lo que provoca que el precio de las órdenes pequeñas sea inferior al primer precio de la orden en el momento de la configuración. Configuración de precios diferente: el precio de la orden en la estrategia Iceberg se establece según el deslizamiento o el ratio del precio local. En los encargos por intervalos de tiempo, el precio de la orden se establece en función del deslizamiento o la proporción del precio de la orden de la contraparte. Método de ejecución de las órdenes pequeñas: en la estrategia Iceberg, la siguiente orden se ejecutará inmediatamente después de que la pequeña orden se haya completado por completo. En cambio, en los encargos por intervalos de tiempo, la ejecución se lleva a cabo según un "intervalo de tiempo"; independientemente de si la orden está completamente llena o no, al llegar al intervalo, la orden se cancelará y se volverá a realizar.
4.2 Cómo elegir la estrategia Iceberg y la orden ponderada por tiempo
La elección entre la orden Iceberg y la orden ponderada por tiempo depende de los objetivos de trading y las estrategias de mercado de los traders o instituciones. Si desea operar a un ritmo relativamente lento para obtener mejores precios, entonces la orden Iceberg puede ser más adecuada. Si desea lograr un coste medio durante un periodo de tiempo y, al mismo tiempo, buscar la velocidad de ejecución, entonces la orden ponderada por tiempo puede ser más adecuada. En la práctica, también puede combinar ambas estrategias para operar, dependiendo de su estrategia de trading y de las condiciones del mercado.
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