1. نظرة عامة على المنتج
1. ما هو الصندوق الكمي؟
الصندوق الكمي هو منتج لإدارة الأصول تقدمه Gate، ويُدار بواسطة فرق تداول كمية محترفة. يعتمد بشكل أساسي على استراتيجيات التحكيم المحايدة للسوق (مثل تحكيم معدل التمويل وتحكيم الفروقات) لتحقيق العوائد. هذا المنتج مناسب للمستثمرين الباحثين عن عوائد مستقرة ويفضلون المخاطر المنخفضة.
توفر Gate إثبات احتياطي بنسبة 100% لمنتجات الصناديق الكمية، مما يتيح للمستخدمين التحقق من تخزين الصندوق في أي وقت.
2. ما هي مصادر عوائد الصناديق الكمية؟
الاستراتيجية الأساسية للصناديق الكمية هي تحكيم معدل التمويل. المبدأ الأساسي كالتالي:
من خلال فتح مراكز شراء فوري ومراكز بيع عقود دائمة بقيمة متساوية في نفس الوقت، يبقى المحفظة محايدة تجاه تقلبات الأسعار، وتتحقق العوائد من خلال تحصيل معدل التمويل للعقود الدائمة.
مثال:
افترض أنك تستخدم 4,000 USDT للتحكيم (برافعة مالية 1x):
- شراء بيتكوين بقيمة 2,000 USDT في السوق الفوري مع بيع بيتكوين بقيمة 2,000 USDT في العقود الدائمة
- إذا كان معدل التمويل الحالي 0.03%، ستحصل على 2,000 × 0.03% = 0.60 USDT كل 8 ساعات
- الأرباح اليومية ستكون 0.60 × 3 = 1.80 USDT، ما يعادل عائد سنوي 1.80 × 365 ÷ 2,000 = 32.85%
ملاحظة: ما سبق هو توضيح مبسط للاستراتيجية. العوائد الفعلية تتأثر بتقلبات معدل التمويل، سيولة السوق، وعوامل أخرى، ولا تمثل ضماناً للأداء المستقبلي.
3. ما هي الفروقات بين منتجات الصناديق الكمية المختلفة؟
تقدم صناديق Gate الكمية عدة منتجات تختلف بشكل رئيسي في:
- فريق التداول: كل منتج يُدار من قبل فريق كمي محترف مختلف
- الأصول المتداولة: تختار الفرق أزواج وأسواق تداول مختلفة
- تنفيذ الاستراتيجية: تفاصيل الاستراتيجية ومعايير إدارة المخاطر تختلف حسب الفريق، مما يؤدي إلى أداء متباين
- عملة التسوية: حالياً، تتوفر منتجات تعتمد على USDT وأخرى تعتمد على BTC
يمكن للمستخدمين الاطلاع على العوائد السنوية الأخيرة، أيام التشغيل، قواعد الاشتراك/الاسترداد، ومعلومات أخرى في صفحة المنتج للمقارنة والاختيار.
4. كيف تختلف الصناديق الكمية عن إدارة الثروات ذات الأجل الثابت؟
كمثال على منتجات BTC، افترض أن المستخدم يحتفظ بكل منتج لمدة 30 يوماً. المقارنة كالتالي:
| بُعد المقارنة | الصندوق الكمي | إدارة الثروات ذات الأجل الثابت |
|---|---|---|
| مصدر العائد | استراتيجيات تحكيم محايدة للسوق (معدل التمويل + تحكيم الفروقات)، العوائد تتقلب مع فرص السوق | معدل فائدة ثابت، يُعاد رأس المال + الفائدة عند الاستحقاق |
| سقف العائد | لا يوجد سقف ثابت؛ يمكن أن تزيد العوائد بشكل كبير في الأسواق الصاعدة عند ارتفاع معدلات التمويل | السعر ثابت عند الاشتراك ولا يتغير حتى الاستحقاق |
| السيولة | لا توجد فترة تجميد، يمكن الاسترداد في أي وقت (الاسترداد خلال 30 يوماً يخضع لرسوم) | عادةً توجد فترة تجميد؛ السحب المبكر قد يؤدي لفقدان بعض العوائد |
| ملف المخاطر | غير مضمون رأس المال، لكن الاستراتيجيات تتحوط من المخاطر الاتجاهية مع انخفاض السحب التاريخي | غالباً مضمون رأس المال، لكن بسقف عائد أقل |
| الرسوم | 30% رسوم أداء (تُخصم فقط من الأرباح) + رسوم استرداد متدرجة | عادةً لا توجد رسوم إضافية |
الخلاصة: الصناديق الكمية مناسبة للمستخدمين المستعدين لقبول بعض التقلبات مقابل مرونة أعلى في العائد؛ إدارة الثروات ذات الأجل الثابت مثالية لمن يبحث عن عائد متوقع ولا يرغب بتحمل تقلبات صافي القيمة.
2. الاشتراك والاسترداد
5. ما هي متطلبات الاشتراك في الصناديق الكمية؟
| نوع المنتج | الحد الأدنى للاشتراك | متطلب مستوى VIP |
|---|---|---|
| منتج USDT | 5,000 USDT | VIP 5 فما فوق |
| منتج BTC | 0.1 BTC | VIP 5 فما فوق |
حالياً، الاشتراك متاح لمستخدمي VIP من المستوى 5 إلى 14. قد تقوم Gate بتعديل معايير الأهلية مستقبلاً، لذا يرجى متابعة إعلانات المنصة.
6. هل يمكن للمستخدمين العاديين الاشتراك في منتجات الصناديق الكمية؟
حالياً، منتجات الصناديق الكمية متاحة فقط للمستخدمين من مستوى VIP 5 إلى 14. إذا لم تصل إلى المستوى المطلوب، يمكنك الرجوع إلى قواعد مستويات VIP في Gate للترقية ثم الاشتراك.
7. هل توجد فترة تجميد لمنتجات الصناديق الكمية؟
منتجات الصناديق الكمية لا تتطلب فترة تجميد إلزامية وتدعم الاشتراك والاسترداد المرن. يرجى الانتباه للقواعد التالية:
- قاعدة 48 ساعة: إذا قمت بالاسترداد خلال 48 ساعة، لن تتم تسوية الأرباح؛ وإذا كان هناك خسارة، تتم التسوية بناءً على صافي القيمة الفعلية
- رسوم الاسترداد قصير الأجل: الاسترداد خلال 30 يوماً يخضع لرسوم استرداد
بناءً على هذه القواعد، نوصي المستخدمين بتخطيط فترة الاحتفاظ وفقاً لترتيباتهم المالية الخاصة.
8. ما هي طريقة دفع العوائد لمنتجات الصناديق الكمية الخاصة بـ BTC؟
يتم تسوية منتجات BTC بعملة BTC. الاشتراك، الاحتفاظ، حساب العائد، والاسترداد جميعها مقومة بـ BTC.
3. الرسوم
9. ما هي الرسوم التي تفرضها Gate؟
حالياً، تتضمن الصناديق الكمية الرسوم التالية:
① رسوم الأداء
عند الاسترداد، إذا كانت عوائد الاستثمار إيجابية، يفرض فريق التداول 30% من الأرباح كرسوم أداء؛ إذا كانت العوائد صفرية أو سلبية، لا تُفرض أي رسوم.
② رسوم الاسترداد
يتم فرض رسوم متدرجة بناءً على فترة الاحتفاظ:
| فترة الاحتفاظ | نسبة رسوم الاسترداد |
|---|---|
| 0 يوم ≤ فترة الاحتفاظ < 7 أيام | 1.5% |
| 7 أيام ≤ فترة الاحتفاظ < 30 يوماً | 0.5% |
| فترة الاحتفاظ ≥ 30 يوماً | 0% (بدون رسوم استرداد) |
طريقة حساب رسوم الاسترداد:
رسوم الاسترداد = إجمالي مبلغ الاسترداد × نسبة رسوم الاسترداد
المبلغ الفعلي المسترد = إجمالي مبلغ الاسترداد − رسوم الاسترداد
4. حساب العائد
10. كيف يتم حساب عائد المستخدم؟
ملاحظة هامة: إذا قمت بالاسترداد خلال 48 ساعة، لن تتم تسوية الأرباح.
خطوات حساب العائد:
الخطوة 1 — حساب عدد الحصص المحتفظ بها
عدد الحصص = رأس المال (مبلغ الاشتراك) ÷ صافي قيمة السهم في يوم الاشتراك
الخطوة 2 — حساب القيمة السوقية للأصل قبل الاسترداد
القيمة السوقية للأصل = عدد الحصص × صافي قيمة السهم في يوم الاسترداد
الخطوة 3 — حساب عائد الاستثمار
عائد الاستثمار = القيمة السوقية للأصل − رأس المال
الخطوة 4 — حساب رسوم الأداء
- إذا كان عائد الاستثمار > 0: رسوم الأداء = عائد الاستثمار × 30%
- إذا كان عائد الاستثمار ≤ 0: رسوم الأداء = 0
الخطوة 5 — حساب رسوم الاسترداد
يتم الحساب وفقاً لنسب الرسوم المتدرجة في القسم 9.
الخطوة 6 — حساب المبلغ النهائي المستلم
المبلغ المستلم = القيمة السوقية للأصل − رسوم الأداء − رسوم الاسترداد
مثال:
قام مستخدم بالاشتراك بمبلغ 10,000 USDT، وكانت صافي قيمة السهم في يوم الاشتراك 1.0000، وبعد الاحتفاظ لمدة 60 يوماً، استرد عندما كانت صافي قيمة السهم 1.0500.
| الخطوة | العملية الحسابية | النتيجة |
|---|---|---|
| عدد الحصص | 10,000 ÷ 1.0000 | 10,000 حصة |
| القيمة السوقية للأصل | 10,000 × 1.0500 | 10,500 USDT |
| عائد الاستثمار | 10,500 − 10,000 | 500 USDT |
| رسوم الأداء | 500 × 30% | 150 USDT |
| رسوم الاسترداد | الاحتفاظ ≥ 30 يوماً، النسبة 0% | 0 USDT |
| المبلغ المستلم | 10,500 − 150 − 0 | 10,350 USDT |
5. المخاطر
11. هل منتجات الصناديق الكمية مضمونة رأس المال؟
منتجات الصناديق الكمية غير مضمونة رأس المال. رغم أن استراتيجيات التحكيم المحايدة للسوق تهدف لتقليل المخاطر الاتجاهية، إلا أن هناك مخاطر محتملة مثل:
- تقلبات كبيرة أو معدلات تمويل سلبية
- اتساع غير طبيعي لفروقات الأسعار بين السوق الفوري والعقود
- مخاطر السيولة في ظروف السوق المتطرفة
ينبغي على المستثمرين تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر بعناية قبل المشاركة.
12. ما هو مستوى المخاطر في منتجات الصناديق الكمية؟
تستخدم الصناديق الكمية استراتيجيات محايدة للسوق، لذا فإن المخاطر الإجمالية أقل من المنتجات الاتجاهية. أقصى سحب يومي تاريخي لمنتجات USDT حوالي 0.1%.
ومع ذلك، يرجى الملاحظة: الأداء السابق لا يضمن العوائد المستقبلية، وبيانات السحب التاريخية للمرجعية فقط.
13. هل عوائد الصناديق الكمية مستقرة؟
تعتمد عوائد الصناديق الكمية بشكل رئيسي على تحكيم معدل التمويل وتحكيم الفروقات، وتتأثر بعوامل مثل:
- تقلبات معدل التمويل: تتغير معدلات التمويل مع معنويات السوق، ما يؤثر مباشرة على عوائد التحكيم
- نشاط السوق: يؤثر حجم التداول والتقلبات على فرص تحكيم الفروقات
- كفاءة تنفيذ الاستراتيجية: تختلف سرعة تعديل الاستراتيجية وإدارة المخاطر بين فرق التداول
لذا، من الطبيعي أن تتقلب العوائد. ويساعد الاحتفاظ طويل الأجل في تخفيف تأثير تقلبات المدى القصير على العوائد الإجمالية.
6. دليل التشغيل
14. كيف يمكنني عرض عوائدي؟
بعد الاشتراك في منتج صندوق كمي، انقر على "ممتلكاتي" في الزاوية اليمنى العليا من صفحة المنتج للاطلاع على تفاصيل الحيازة والعوائد الفورية.
المحتوى الوارد هنا مُقدَّم لأغراض مرجعية وتعليمية فقط، ولا يشكّل أي نصيحة مالية أو استثمارية أو تداولية أو قانونية، كما لا يُعد عرضًا أو دعوة لشراء أو بيع أي أصول رقمية. لا تقدّم Gate أي تعهدات أو ضمانات صريحة أو ضمنية بشأن دقة المعلومات الواردة هنا أو اكتمالها أو توقيتها. قد يتم تحديث أو تعديل ميزات المنتجات والواجهات والقواعد وهياكل الرسوم في أي وقت. يرجى الرجوع إلى أحدث الإعلانات والمعلومات الفعلية المعروضة على منصة Gate للحصول على أدق التفاصيل.
تنطوي الاستثمارات في الأصول الرقمية على مخاطر كبيرة، وقد تتقلب الأسعار بشكل ملحوظ. وقد تفقد كامل مبلغ استثمارك. يرجى اتخاذ قراراتك بحذر بناءً على وضعك المالي وقدرتك على تحمّل المخاطر بعد الفهم الكامل للمخاطر المرتبطة بذلك. وإذا لزم الأمر، يُنصح باستشارة مستشار مالي أو قانوني مستقل.
لمزيد من المعلومات حول المخاطر المحتملة، يرجى الرجوع إلى إفصاح المخاطر واتفاقية المستخدم الخاصة بـGate.
