التحوط الكمي فقط من أجل أرباح رأس المال الضخمة؟ الصندوق الكمي منخفض الدخول يخلق إمكانيات غير محدودة

لقد تغيرت الطريقة التي تعمل بها السوق المالية بأكملها بشكل كبير على مدى السنوات القليلة الماضية منذ أن أعلنت شركة سيكويا كابيتال أنها ستنفصل عن نموذج رأس المال الاستثماري التقليدي وتعيد هيكلة نفسها حول استراتيجيات صناديق التحوط الأكثر مرونة.

يبدو أن التحول في قادة المجال الذين تمثلهم سيكويا كابيتال يبشر بصعود صناديق التحوط الكمية في الأسواق المالية العالمية. تستخدم الصناديق الكمية الخوارزميات المتقدمة وتحليل البيانات الضخمة لأتمتة وتنفيذ التداولات بكفاءة، وتميز نفسها في الأسواق المالية من خلال قدرتها على التكيف بشكل فائق مع ظروف السوق. باستخدام أنظمة التداول الآلية، تستطيع الصناديق الكمية تنفيذ أعداد كبيرة من التداولات في أجزاء من الثانية والاستفادة من تقلبات السوق الطفيفة أيضًا. بالإضافة إلى ذلك، يستخدمون نماذج رياضية معقدة لتقليل تأثير التقلبات العاطفية على المستثمرين، الذين يمكنهم بعد ذلك وضع خطة استثمار منهجية لتحقيق القرارات الموضوعية، وبالتالي ضمان الأداء المتسق في ظل ظروف السوق المختلفة.

وسرعان ما اكتسبت الصناديق الكمية، وهي أداة مالية ممتازة، استحسان الشركات المالية العملاقة مثل وول ستريت.

1.العمالقة يأخذون كل شيء، في حين أن المستثمرين العاديين يتوقفون عن ذلك

تعد Bridgewater Associates أكبر صندوق تحوط في العالم، وقد أنتج صندوقها الرئيسي، Pure Alpha Fund، عائدًا سنويًا مكونًا من رقمين لمرات عديدة على مدار العقود القليلة الماضية، بل إن بعضها أعلى بكثير من متوسط ​​السوق. على سبيل المثال، خلال الأزمة المالية لعام 2008، حققت Pure Alpha عائدًا إيجابيًا يقارب 10٪ بينما عانت معظم الصناديق من خسائر فادحة. اعتبارًا من عام 2020، تمتلك Bridgewater ما يقرب من 160 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

اجتذبت شركة Two Sigma Investments رؤوس أموال كبيرة بعد وقت قصير من إنشائها بفضل تحليلها المتميز للبيانات واستراتيجيتها الاستثمارية المعتمدة على الخوارزميات. اعتبارًا من عام 2021، تمتلك شركة Two Sigma أكثر من 58 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. كما تفوقت صناديقها الأولية في الأداء على نظيراتها، خاصة خلال فترات التقلبات العالية في السوق.

مجموعة DE Shaw، التي أسسها David E. Shaw، هي صندوق تحوط مشهور بتداوله الخوارزمي المبتكر. يُعرف كل من Oculus وHeliant، وهما من صناديقها، بعوائدهما العالية المعدلة حسب المخاطر. اعتبارًا من عام 2020، تمتلك شركة DE Shaw أكثر من 50 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة. وتحظى الشركة بتقدير كبير في السوق لاستراتيجياتها التجارية عالية التردد وإدارتها القوية للمخاطر.

تعد الصناديق الكمية، التي يبحث عنها كبار اللاعبين، فريدة من نوعها في السوق المالية نظرًا لقدراتها الفعالة في تحليل السوق وتقنية إدارة المخاطر المتفوقة. ومع ذلك، على الرغم من هذه المزايا المهمة، فإن أكبر عيب في الأموال الكمية واضح أيضًا - فمعظمها لا يمكن للمستثمرين العاديين الوصول إليه بسبب عتبات الاستثمار المرتفعة عادةً. على سبيل المثال، يعد Medallion Fund of Renaissance Technologies صندوقًا عالي الأداء للغاية في السوق، وعادةً ما يتطلب حدًا أدنى من الاستثمار بملايين الدولارات من مستثمرين خارجيين. وبالمثل، فإن الصناديق الكمية الأخرى من الدرجة الأولى، مثل AQR Capital Management وWinton Group، تتطلب من المستثمرين الأفراد البدء باستثمار لا يقل عن مليون دولار. تظهر بيانات المجال أن متوسط ​​الحد الأدنى للاستثمار في الصناديق الكمية يتجاوز مليون دولار، وهو أعلى بكثير من آلاف الدولارات للأسهم العامة الأكثر شعبية، أو صناديق الاستثمار المتداولة، أو سوق Web3.

وقد أدت هذه العتبة العالية إلى تحويل الأدوات المالية المتطورة للغاية مثل الصناديق الكمية إلى كرنفال لعدد صغير من الأفراد من ذوي الثروات العالية. لذلك، على الرغم من أن أداء الصناديق الكمية كان جيدًا في تحسين كفاءة تقدير الأصول وإدارة المخاطر، إلا أن احتكار الشركات العملاقة للسوق المالية التقليدية والعتبات العالية قد حدت بشدة من الفرص المتاحة للأشخاص العاديين للاستمتاع بهذه الطريقة المتقدمة لإدارة الأصول.

يشير التداول الكمي عادة إلى التداول بطريقة كمية وليس نوعية. فهو يتطلب دراسة كمية كبيرة من البيانات التاريخية والجمع بين الإحصائيات والنماذج الرياضية للتوصل إلى قوانين، وذلك لتطوير استراتيجية التداول. أكبر فرق بين سوق العملات الرقمية والسوق المالية التقليدية هو أن الأول متقلب مع 7 * 24 ساعة من التداول المستمر على مستوى العالم. اعتبارًا من 21 أكتوبر 2023، بلغت القيمة السوقية الدولية للعملات الرقمية 2149.1 مليار دولار، منها BTC تمثل 38.5% وETH 16.4%. هناك 13,253 نوعًا مختلفًا من العملات الرقمية، مما يوفر مساحة كبيرة للاستراتيجيات الكمية.

2.حيث يوجد الاحتكار، يوجد "لص النار"

ومن الطبيعي أن مثل هذا الوضع الراهن غير العادل سيخرج شخصا ما لكسر الجمود. في مجال Web3، تطلق Gate بهدوء ثورة متساوية في السوق المالية. لقد جعلت الاستراتيجيات والتقنيات المتقدمة للصناديق الكمية مفتوحة لمجموعة واسعة من المستثمرين من خلال خفض عتبة الاستثمار للصناديق الكمية بشكل كبير، مما أتاح فرصًا غير مسبوقة لنمو القطاع المالي، مما سمح للفئات المتوسطة الدخل بالمشاركة في البلدان المتقدمة. عالم الاستثمار في التمويل التقليدي.

حاليًا، منتجات الصندوق الكمي على Gate هي في فترة الترويج بدون رسوم إدارية، وذلك لتقليل التكاليف الأولية ومخاوف المستثمرين. وبعد هذه الفترة، سيتم فرض رسوم الإدارة، والتي ستظل أقل من متوسط ​​السوق. ولذلك، فهي فرصة نادرة للمستثمرين الذين يتوقون إلى زيادة قيمة أصولهم باستخدام التقنيات والاستراتيجيات المتقدمة.

إن استراتيجية الاستثمار منخفضة العوائق هذه لا تتجاوز حدود الخدمات المالية فحسب، بل تجعل السوق أكثر شمولاً. كما أصبح السوق المالي أكثر ديمقراطية من خلال تمكين المزيد من المستثمرين الأفراد من الوصول إلى فرص تعزيز الأصول التي كانت متاحة في السابق فقط لأصحاب الثروات. وبالإضافة إلى ذلك، يتم تمكين المستثمرين الجدد من فهم تعقيدات الاستثمار الكمي والتعامل معها من خلال خدمات التعليم والدعم، مما يقلل من حاجز المشاركة.

ويتوقع فريق الصندوق الكمي على Gate أن تعمل آلية الوصول منخفضة العوائق هذه على تحفيز الاهتمام بالصناديق الكمية في السوق، خاصة بين المستثمرين الذين لم يتمكنوا من المشاركة بسبب قيود رأس المال. ومع بدء المزيد من المستثمرين في إدراك الأداء المحتمل والقوي للصناديق الكمية في الأسواق المتقلبة، فمن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى موجة من الاستكشاف وتطبيق استراتيجيات الاستثمار الكمي.

وسيشهد المستقبل المنظور أن يتم قبول هذه الأداة المالية الجديدة والاعتراف بها من قبل السوق تدريجياً. ومع ظهور المزيد من حالات النجاح والنتائج الإيجابية، سيتم جذب المزيد من المستثمرين إلى استراتيجية الصندوق الكمي ذات العوائق المنخفضة.

في النهاية، تأمل Gate أن يصبح الصندوق الكمي أداة مهمة لنشر استراتيجيات الاستثمار الحديثة بين مجموعة واسعة من المستثمرين بصرف النظر عن النخبة أو أصحاب الثروات. ومع تقدم التكنولوجيا وتحسين هيكل السوق، من المتوقع أن تصبح الأموال الكمية عاملا رئيسيا في تعزيز الشمول المالي وتحقيقه بالمعنى الحقيقي. وهذا سيفتح نافذة للمستثمرين العاديين لتقاسم ثمار الابتكار المالي والتمتع بفوائد التكنولوجيا المالية المتقدمة.

3.ما الذي يجعل التمويل الكمي لـ Web3 يغير قواعد اللعبة؟

باعتبارها منصة لتبادل العملات الرقمية تم تأسيسها منذ أكثر من عقد من الزمان، فإن Gate ملتزمة بالقيام بالشيء الصعب ولكن الصحيح. نحن نؤمن دائمًا أن طريقة إدارة الأصول الأكثر أمانًا والأقل خطورة هي وحدها القادرة على توفير تدفق مستمر من العوائد للمستثمرين. مع تطور السوق وكذلك الاحتياجات المتنوعة بشكل متزايد للمستخدمين، لم تعد المنتجات المالية العادية قادرة على تلبية احتياجات جميع المستخدمين.

ومن خلال التوسع، يمكن للأموال الكمية أن تعزز القدرة التفاوضية لمستخدمي المنصة في السوق المالية مع تقليل مخاطر المنتج. ولا يتعلق الأمر بتقدير الأموال فحسب، بل يتعلق بتخصيص الأصول، وإدارة المخاطر، والتخطيط المالي طويل الأجل نسبيا.

تتناقض الإجراءات التي اتخذتها Gate بشكل حاد مع تلك الموجودة في السوق المالية التقليدية. من خلال التحسين التكنولوجي والابتكار الاستراتيجي، قامت Gate بتخفيض تكاليف التشغيل والإدارة، مما سمح لعتبة الأموال الكمية بالانخفاض بشكل كبير إلى 10000 دولار أمريكي. ويشبه هذا النهج تقديم تداول الأسهم بدون عمولة من خلال منصة روبن هود، وهي منصة استثمار عبر الإنترنت، والتي خفضت بشكل كبير الحواجز المالية والنفسية التي تحول دون مشاركة الأشخاص العاديين في الاستثمار في سوق الأوراق المالية ودفعت إلى مشاركة أوسع في السوق.

تقوم Gate بتوحيد وأتمتة استراتيجيات التداول الكمي المعقدة، مما يجعلها أسهل في الفهم والتنفيذ، على غرار صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق المالية التقليدية، والتي توفر للمستثمرين العاديين طريقة سهلة لتنويع استثماراتهم في أصول متعددة. علاوة على ذلك، فإن وضع هامش المحفظة الخاص بـ Gate للحساب الموحد، والذي يشبه حسابات الهامش التي تقدمها البنوك الاستثمارية الحديثة، يسمح للمستثمرين بتنويع تداولاتهم بأموال أولية صغيرة، وبالتالي خفض عتبة الدخول وزيادة كفاءة استخدام رأس المال.

من خلال هذه الابتكارات، لا تجعل Gate صندوق الصندوق الكمي أكثر انفتاحًا على المستثمرين العاديين فحسب، بل تساهم في شمولية السوق المالية أيضًا، مما يمكّن المزيد من المستثمرين من استخدام الأدوات المالية المتقدمة لتحقيق ارتفاع قيمة الأصول. وقد أصبح هذا الاتجاه نحو الانفتاح والديمقراطية واضحاً على نحو متزايد في الأسواق المالية الحديثة. والخدمات المالية عالية الجودة هي على وجه التحديد رمز للنضج التدريجي لصناعة Web3.

4.تعرف على المزيد حول الصندوق الكمي على Gate

1) مميزات منصة Gate

باعتبارها بورصة العملات الرقمية الرائدة في العالم، تتمتع Gate بخبرة غنية في التحكم في المخاطر والمزايا التكنولوجية. منذ إنشائها، واصلت Gate ابتكار وتوسيع منتجاتها وخدماتها. وقد وصل حجم التداول اليومي على المنصة إلى مليارات الدولارات وتجاوز عدد المستخدمين الملايين. فيما يلي بعض المزايا البارزة لصندوق الصندوق الكمي:

فريق التداول الكمي المحترف:تتم إدارة الصندوق الكمي من قبل فرق تداول محترفة تعمل من خلال نماذج رياضية واستراتيجيات استثمار تعتمد على الخوارزميات. باستخدام التكنولوجيا الإحصائية والكمبيوتر المتقدمة، يستطيع الصندوق الكمي تحليل بيانات السوق بدقة، وتحديد فرص المراجحة، وتنفيذ التداولات في الوقت المناسب لتحقيق عوائد مستقرة.

أداء تاريخي ممتاز: وفقًا للبيانات التاريخية، عادةً ما تتحمل منتجات الصندوق الكمي عمليات سحب صغيرة (يتم التحكم فيها بنسبة 0.03٪) وتنتج عوائد كبيرة. على سبيل المثال، في الربع الأول من عام 2024، حققت منتجات USDT ومنتجات BTC عائدًا سنويًا بنسبة 31% و25% على التوالي. وتمكن هذه العوائد المستقرة المستثمرين من تحقيق عوائد أعلى مع التحكم في المخاطر.

قدرة قوية على التحكم في المخاطر: تستخدم Gate خبرتها الغنية في التحكم بالمخاطر لضمان سلامة أصول المستثمرين من خلال إجراءات صارمة لإدارة المخاطر. يمكن لنظام التحكم في المخاطر الخاص بالمنصة تحديد المخاطر المحتملة وتجنبها بشكل فعال، مما يوفر ضمانًا قويًا للتشغيل السليم لصندوق الصندوق الكمي.

الاستخدام الفعال للأموال: مع الإصدار الجديد من وضع هامش المحفظة للحساب الموحد، يعمل صندوق الصندوق الكمي على تحسين كفاءة استخدام الأموال بشكل كبير. من خلال تمكين مشاركة الهامش لأزواج تداول متعددة في حساب واحد، يمكن للصندوق الكمي توزيع الأموال بمرونة لتقليل التباطؤ وزيادة العائدات الإجمالية.

التكنولوجيا الرائدة:تعمل Gate باستمرار على تحسين تكنولوجيا التداول والبنية التحتية الخاصة بها للتأكد من أن المنصة مجهزة للتعامل مع التداولات المتزامنة للغاية. تتيح أنظمة التداول الخوارزمية المتقدمة وأنظمة التداول عالية التردد لـ الصندوق الكمي معالجة كميات كبيرة من البيانات وتنفيذ التداولات في فترة زمنية قصيرة، وبالتالي التقاط فروق الأسعار الصغيرة في السوق وتحقيق عوائد أعلى.

2) مقدمة لمنتجات الصندوق الكمي

بالمقارنة مع المنتجات المالية الرقمية التقليدية، تتميز منتجات الصندوق الكمي بالمزايا التالية:

عائد كبير: يتبنى الصندوق الكمي استراتيجية محايدة للسوق ويمكنه تحقيق عوائد قوية طويلة الأجل في بيئات السوق المختلفة. من بين المرحلة الأولى من صندوق الصندوق الكمي، وصلت نسبة العائد السنوي المتوقع لمنتجات USDT ومنتجات BTC إلى 31% و25% على التوالي.

آلية استرداد مرنة: يستخدم الصندوق الكمي آلية استرداد مرنة، مما يسمح للمشتركين بالدخول والخروج من الصندوق في أي وقت. يتمتع المشتركون بالحرية في إدارة محافظهم الاستثمارية وفقًا لاحتياجاتهم، مما يضمن سيولة أموالهم.

آلية التسوية السريعة: عندما يقرر المشتركون الاسترداد، ستقوم Gate بتسوية الفائدة على الفور لضمان استلام عوائد الاستثمار في الوقت المناسب. علاوة على ذلك، لا داعي للقلق على المشتركين بشأن سلامة أموالهم حيث تظل الأموال سائلة دائمًا.

انخفاض عتبة الاشتراك: الحد الأدنى للاشتراك في الصندوق الكمي يصل إلى 10000 دولار أمريكي أو 0.1 بيتكوين، مما يسهل على المزيد من المستثمرين المشاركة والاستمتاع بفرصة زيادة قيمة الأصول.

3) قواعد التداول

عودة قاعدة الاستحقاق: يبدأ العائد في التراكم بمجرد نجاح الاشتراك. مما يعني أنه يمكن للمشتركين الحصول على العوائد المحتملة من الصندوق بسرعة دون انتظار أي فترة احتياطية أو تأكيد.

قاعدة الاشتراك: يمكن الاطلاع على الأرباح والخسائر في الوقت الحقيقي بعد الاشتراك. توفر المنصة تقارير أداء شفافة وتحديثات للبيانات في الوقت الفعلي حتى يتمكن المشتركون من الحصول على معرفة واضحة بأداء اشتراكاتهم والعوائد الحالية.

حكم الفداء: سيحصل المشتركون على أصولهم فورًا بعد نجاح طلب الاسترداد دون قيود على فترة الحظر. ولذلك، يمكنهم إدارة أموالهم بمرونة وتعديل محفظتهم الاستثمارية في أي وقت لتتوافق مع تغيرات السوق أو الاحتياجات الشخصية.

رسوم الإدارة: حاليًا، لا يتقاضى الصندوق الكمي رسومًا إدارية، مما يعني أن جميع أرباح المستثمرين ستذهب إليهم مباشرة، وبالتالي تعظيم عوائد الاستثمار.

4) التحكم بالمخاطر

تم اعتماد مجموعة متنوعة من تدابير التحكم في المخاطر لضمان قوة استثمارات الصندوق الكمي.

نموذج التحكم بالمخاطر: يتم تحديد المخاطر الإستراتيجية للعملات الرقمية أو حسابات الصناديق أو التحكم فيها من خلال نموذج التحكم الداخلي في المخاطر الخاص بـ Gate، والذي يعتمد على البيانات التاريخية وديناميكيات السوق ويتنبأ بشكل فعال بالمخاطر المحتملة ويتخذ التدابير المضادة مقدمًا، وبالتالي ضمان استقرار وأمن صندوق الصندوق الكمي. استراتيجية.

إعداد وقف الخسارة: يتم تحديد عتبة المخاطرة مسبقًا أثناء العمليات لمنع العملاء من تكبد خسائر فادحة. يعد إعداد وقف الخسارة إجراءً نشطًا لإدارة المخاطر يمنع الخسائر من التصاعد عن طريق إغلاق أو تعديل المراكز تلقائيًا عندما يتقلب السوق خارج النطاق المحدد مسبقًا. وتساعد هذه الآلية في الحفاظ على الاستقرار النسبي لأصول الصندوق الكمي في أوقات التقلبات العالية في السوق.

يتم الاحتفاظ بالأموال الائتمانية داخليًا: وكضمان أمني إضافي، يتم الاحتفاظ بالأموال الائتمانية للصندوق الكمي في عهدة حلقة مغلقة. يتم الاحتفاظ بالأموال داخل المنصة ولا يتم خلطها مع حسابات خارجية، مما يقلل من مخاطر اختلاس الأموال أو فقدانها.

آلية جدار الحماية: يتم فصل الصندوق الكمي عن أعمال المنصة الأخرى بشكل صارم من خلال آلية جدار الحماية، وبالتالي ضمان أن تكون عمليات الصندوق الكمي مستقلة عن الآخرين ومحصنة ضد مخاطرها. تعمل آلية جدار الحماية أيضًا على تعزيز الشفافية والاستقلال التشغيلي لصندوق الصندوق الكمي.

مراجعة شجرة ميركل:تستخدم Gate عمليات تدقيق شجرة ميركل المستقلة لضمان أمان أصول المستخدم. إن شجرة ميركل هي تقنية تشفير يمكنها التحقق من سلامة البيانات وحمايتها بشكل فعال. من خلال عمليات تدقيق شجرة ميركل المنتظمة، تستطيع Gate التحقق بشفافية ودقة من وجود أصول المستخدم وأمنها ومنع أي احتيال أو سوء تشغيل محتمل.

5) مقدمة في الاستراتيجيات الكمية

مصدر العائد: تحكيم معدلات التمويل على العقود الآجلة الفورية والدائمة.

تشير مراجحة أسعار التمويل على العقود الآجلة الفورية والدائمة إلى إجراء معاملتين متعادلتين بنفس المبلغ وفي اتجاهين متعاكسين بين العقود الآجلة الفورية والدائمة في نفس الوقت، من أجل الحصول على عائد معدل التمويل من تداول العقود الآجلة الدائمة. عندما يكون معدل رسوم الأموال إيجابيًا، يتم شراء نفس المبلغ من العقود الآجلة الفورية والدائمة على التوالي. مثل هذا النشاط، أي البيع على المكشوف في العقود الآجلة الدائمة لكسب تمويل مستقر، يسمى أيضًا المراجحة الإيجابية. عندما يكون معدل التمويل سلبيًا، على المكشوف والطويل نفس المبلغ من العقود الآجلة الفورية والدائمة على التوالي، وبالتالي الحصول على تمويل مستقر من خلال الشراء على العقود الآجلة الدائمة.