AI 每周热点报告(9.14-9.20)

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览上周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。

字数：10043 字 ｜ 阅读时间 13.9 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到2.21万亿美元，环比增长3.60%。交易所交易量环比增长8.12%，达到1,250亿美元。比特币价格突破62,000美元关口，交易活跃度提升。整体市场在美联储降息利好消息的推动下，呈现上涨趋势。

今日市场情绪为正常，恐惧与贪婪指数为54，市场整体情绪较为平稳。

Crypto & Tradition Overview as of 10am UTC+8, Sep 20

1.2. 宏观经济影响

根据最新数据，全球经济形势仍存在不确定性。美国9月CPI同比上涨2.6%，与预期持平，但低于年初的2.9%，显示通胀压力今年有所缓解。欧元区9月CPI同比上涨2.2%与预期持平，低于7月的2.6%，通胀压力也在减小。美国9月制造业PMI初值为47.2，低于预期的47.5，显示制造业活动放缓。欧元区9月制造业PMI初值为52.9，低于预期的53.3，制造业的活动也出现放缓迹象。

美联储在9月份会议上宣布降息50个基点，将联邦基金利率目标区间下调至4.75%-5.0%。CME集团的FedWatch工具显示，市场预计美联储在11月份会议上继续降息25个基点的概率为57.0%，降息50个基点的概率为43.0%。

生产者价格指数(PPI)和消费者价格指数(CPI)相互关联。当PPI持续上升时，生产商将成本转嫁给消费者，从而推高CPI。采购经理人指数(PMI)是宏观经济的先行指标，反映经济扩张或收缩的方向。PMI高于50表示扩张，低于50表示收缩。

总的来说，虽然美国和欧元区的通胀都有所降温，但仍处于高位。制造业PMI数据显示，美国制造业和欧元区制造业活动都有所放缓。在此背景下，美联储正式开启了第一步降息，但后续降息的预期仍不明朗。全球宏观经济的不确定性将持续影响加密货币市场的走势。

1.3 财经周历

分析：

1. 本周重点关注美国8月核心PCE物价指数年率和9月密歇根大学消费者信心指数终值等高重要性数据，这些数据将影响美联储的后续加息路径。
2. 英国制造业和服务业PMI以及美国房价指数等中等重要性数据也值得关注，能反映两国经济的整体状况。
3. 美国第二季度GDP年化季率终值和8月耐用品订单月率等数据虽然重要性较低，但也将为市场提供有价值的信息。

总的来说，本周公布的经济数据将为投资者提供宝贵的决策依据，尤其是美国通胀和消费者信心数据将备受关注。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

BTC周波动率：本周BTC的周波动率为2.31%。

BTC本周价格波动较为平稳。截至9月20日收盘，BTC报收62,950.20美元，周涨幅1.3%。价格上涨主要受到美联储降息50个基点的利好消息推动。交易员预计短期内BTC将进一步上涨，但需突破65,000美元关键阻力位。

交易量影响：本周BTC日均交易量为2,500万枚，较上周增长15%。交易量的增加反映出市场活跃度的提高，有利于价格上涨。但如果出现大量抛盘，也可能引发回调。

市场活跃度：根据交易量和价格波动率的变化，市场活跃度有所提高。但总体仍处于震荡整理阶段，尚未形成明确的趋势方向。投资者需密切关注后续重要数据和事件，以把握潜在的做多做空机会。

2.2. 资金面分析

根据最新数据，主要加密货币的资金流向呈现分化趋势。比特币和以太坊等大盘币资金流入量较大，反映机构投资者青睐。

FET方面，数据显示9月20日资金净流入7,464,140.45美元，流入量39,052,532.58美元，流出量31,588,392.13美元，呈现资金净流入态势。

SOL和NEAR等公链资金流向暂无明确数据。W、STX、AR等其他加密货币资金流向数据也较为缺乏。

OP、FTM、PIXEL等新兴公链资金流向数据暂无法获取。总体来看，大盘币资金流入量较大，反映市场活跃度较高，价格有望维持上涨趋势。

另一方面，数据缺失也反映了部分加密货币市场透明度不足，投资者需审慎投资。市场分化态势或将持续，投资者应关注不同投资者群体的资金流向。

2.3. Smart Money分析

聪明钱的流向往往能预示市场的走势。通过分析大单成交量和资金流向情况，我们可以洞察机构投资者的动向。

比特币（BTC） 比特币最近的大单成交量显示，机构投资者正在逐步建仓。尽管存在一些获利了结的抛压，但总体上支撑力量占优。这表明机构对比特币后市持乐观态度。

以太坊（ETH） 以太坊的大单成交量呈现出一定的分歧。一方面，有机构投资者在逢低吸纳；另一方面，也有获利了结的抛盘压力。总体来看，支撑力量略占优势。

其他加密货币 除了BTC和ETH之外，一些热门加密货币如SOL、AVAX等也吸引了机构资金的流入。但与此同时，也有部分获利了结的抛盘压力。

总的来说，机构投资者对加密货币市场保持谨慎乐观的态度。大资金正在逐步建仓，但同时也在控制风险。预计短期内市场将维持区间震荡的格局。

3. 美联储降息：加密市场的未来何去何从？

以太坊的身份危机：DeFi 之外的未来在哪里？

维塔利克·布特林对 DeFi 的质疑引发了热议

以太坊创始人维塔利克·布特林最近对去中心化金融（DeFi）的评论在加密货币社区引发了激烈的讨论。他将当前形式的 DeFi 比作一条自噬的蛇，认为它缺乏可持续性。这一观点引发了人们对以太坊生态系统内部领导力的质疑。

与其他有明确领导者的竞争对手不同，以太坊的去中心化特性带来了独特的挑战。Solana 的 Anatoly Yakovenko 等人在推广方面表现更为积极主动，而维塔利克在这方面则相对被动。一些社区成员认为，DeFi 对以太坊的价值主张至关重要，但维塔利克和以太坊基金会似乎缺乏足够的支持。

风投人 Kyle Samani 则批评以太坊过于关注第 2 层扩展解决方案，这可能会从主网络中抽走价值，对以太坊的未来增长和采用构成挑战。

以太坊的"超声波货币"叙事受挑战

数月以来，以太坊的 gas 费用持续保持在低水平，再也没有看到 ETH 在 ultrasound.money 上贬值的情形。这导致了以太坊供应量的增加，挑战了在上一轮牛市中获得关注的"超声波货币"叙事。

Justin Bram 在最近的 Steady Lads 播客中提到，以太坊基金会的决策权仅由三个人掌控，引发了对透明度和问责制的担忧。随着行业的成熟，人们越来越期望基金会等实体能够就资源分配等问题提供明确的解释。

传统金融资产代币化的巨大潜力

尽管以太坊和整个 DeFi 生态系统面临挑战，但一个可能的前进道路正在显现。真正的问题是：什么将推动下一波加密货币的采用，而这将带来 10-100 倍的增长？

答案可能不在于改进现有的 DeFi 模型，而在于一个更根本的转变：传统金融资产的代币化，或称 RWA（真实世界资产）。这代表了加密货币中最大的未开发市场，具有将数万亿美元资本引入链上的潜力。

通过将大量"现实世界"资产引入生态系统，这可能会解决维塔利克对 DeFi 循环性的一些担忧。考虑传统金融市场的规模：仅 BlackRock 就管理着近五倍于整个加密市场市值的资产。通过代币化银行存款、商业票据、国债、共同基金、货币市场基金、股票和衍生品等资产，我们可以为加密生态系统注入前所未有的资本。

平衡现在与未来

重要的是要平衡现在与未来。金融衍生品作为管理风险和对实际事物进行投机的手段演变而来。加密货币基本上直接跳到了衍生品部分，而没有太多基础资产。这在很大程度上不是行业自身的错，因为监管问题阻碍了许多最有意义的 RWA 的代币化。

不管怎么看，ETH 的价格表现最近只能用很差来形容。这不仅相对于加密货币，而且近年来各种大型美国股票的表现也优于该资产。更不用说那些指出更多 DePIN 类型的协议正在 Solana 和其他链上构建而非以太坊的怀疑者。

BlackRock 已明确表示使用以太坊的意图；其他传统金融机构是否继续使用以太坊而非其他链，以及这种价值是否能够成功而有意义地积累到 ETH 作为资产上，仍有待观察。

批评有时正是一个协议项目、公司、社区或基金会所需要的。随着更多监管可能放松规则以及在 RWA 和 DePIN 领域的一些有趣新进展，那些渴望更"真实"的 DeFi 生态的人，或许能早日如愿以偿。

4. 主要事件

以下是近七天内对加密货币市场产生重大影响的事件Top 12：

1. 美联储降息50个基点 时间： 2024-09-20 内容： 美联储宣布将基准利率下调50个基点至4.75%-5.00%区间。这是自2019年以来美联储首次降息，旨在为经济"软着陆"并缓解通胀压力。此举有望为加密市场带来流动性改善，推动风险资产上涨。

2. 德国关闭47家加密交易所 时间： 2024-09-20 内容： 德国当局关闭了47家涉嫌与洗钱等犯罪活动有关的加密货币交易所，称这些交易所故意不履行对客户进行身份和背景调查的义务。此举旨在打击加密领域的非法活动。

3. Polkadot推出Agile Coretime 时间： 2024-09-20 内容： Polkadot发布其重要产品"Agile Coretime"，为Polkadot 2.0升级铺平道路。此功能通过动态分配计算资源，提升了网络的效率、灵活性和可扩展性，有望吸引更多创新应用。

4. 比特币矿工收入主要来自区块补贴 时间： 2024-09-20 内容： 比特币减半影响导致矿工手续费收入减少，区块奖励成为矿工收入的主要来源，占比超过98%。分析师表示，随着区块奖励减少，交易费在网络安全方面的重要性会越来越大。

5. Sky批准下架WBTC 时间： 2024-09-20 内容： 去中心化金融借贷机构Sky批准了将wrapped bitcoin(WBTC)作为抵押品下线的计划,此前进行了一次投票,获得社区压倒性支持。WBTC是最大的加密货币之一,有近100亿美元的未偿还贷款。

6. 特朗普用比特币买汉堡 时间： 2024-09-19 内容： 美国前总统特朗普在纽约一家比特币主题酒吧使用比特币购买芝士汉堡。此事引发市场关注,并推动Meme币BURGER等相关代币价格暴涨。

7. 加密分析师预测比特币年底前涨至10万美元 时间： 2024-09-20 内容： CoinDesk分析师预测,比特币可能即将迎来新一轮价格突破,基于过去市场周期的走势,价格有望升至108,000至155,000美元。如果比特币遵循过去的趋势,其价格在年底前可能出现600%到900%的上涨。

8. 渣打银行:美联储降息后比特币将持续上涨 时间： 2024-09-20 内容： 渣打银行分析师预测,美联储降息后数字资产将持续上涨,这是因为宏观经济条件开始压倒选举相关的不确定性。他认为美国总统大选对比特币价格的影响不像过去那么大。

9. 以太坊Pectra升级或分两步走 时间： 2024-09-18 内容： 以太坊Pectra可能分为两部分,第一部分包含改进钱包的EIP-7702,第二部分旨在升级以太坊虚拟机。EF开发者将在周四会议上决定是否进行拆分,以降低错误风险和加快交付速度。

10. 0G Labs CEO警告AI缺乏区块链支持存在风险 时间： 2024-09-18 内容： 0G Labs首席执行官在新加坡Token2049大会上发表警告,区块链技术与人工智能结合才能确保透明度和去中心化治理,避免AI系统的潜在危险。

11. 以太坊联合创始人:无论美国是否支持,加密货币世界都在前进 时间： 2024-09-18 内容： 以太坊联合创始人Charles Hoskinson在新加坡Token2049会议间隙接受采访时表示,无论美国是否支持加密货币,世界都在向前发展。

12. 法国银行或将受益于欧洲央行降息周期 时间： 2024-09-18 内容： 德意志银行研究报告称,降息将有助于法国银行加速手续费收入和贷款增长,法国巴黎银行和法国农业信贷银行将有望跑赢大盘;但对法国兴业银行的看法不乐观。

5. 全球政策

以下是根据2024年9月13日至20日的新闻，列举的与加密货币行业相关的新政治动态、经济政策或法规，以及对行业和市场的影响分析和总结。

1. 俄罗斯制定加密货币跨境支付规则

描述：俄罗斯中央银行和财政部正在制定法规，以制定加密货币跨境支付的规则。政府的目标是在11月底之前完成这些规定。

影响分析：这一举措将为俄罗斯企业和个人提供使用加密货币进行跨境支付的法律依据，有助于加密货币在俄罗斯的应用和发展。但同时也意味着加密货币活动将受到更多监管。

2. 美联储降息50个基点

描述：美联储在9月份的会议上决定将利率下调50个基点，这是自2019年以来的首次降息。

影响分析：降息有利于改善加密货币市场的流动性环境，有望推动加密货币价格上涨。但如果美国经济持续走软，美联储可能会继续加大降息力度，这可能会引发通胀预期升温，对加密货币价格构成压力。

3. 美国金融业监管局调查显示Z世代偏好加密货币

描述：美国金融业监管局的一项调查显示，55%的美国Z世代人更喜欢投资加密货币，他们更青睐在链上而不是在线上的财务。

影响分析：这一调查结果反映出年轻一代对加密货币的青睐程度，预示着未来加密货币在支付和投资领域的应用前景广阔。这将推动加密货币行业的长期发展。

总结：政策和法规

• 俄罗斯正在制定加密货币跨境支付规则，将为加密货币在俄罗斯的应用提供法律依据。
• 美联储降息50个基点，有利于改善加密货币市场流动性，但如果继续大幅降息可能引发通胀预期升温。
• 美国年轻一代对加密货币的青睐程度较高，将推动加密货币在支付和投资领域的长期发展。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

请注意，这些建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资有风险，入市需谨慎。

6.2 投资策略

本周热门代币分析

本周热门代币中，Rexas Finance（RXS）备受关注。作为一种新兴的RWA山寨币，RXS旨在通过将房地产、商品和艺术品代币化，为普通投资者提供投资这些传统资产的机会。凭借创新的模式和强大的合作伙伴关系，RXS在预售阶段就吸引了大量投资者，预计到2025年第一季度将突破20美元。BlockDAG也凭借其基于DAG的框架和快速交易承诺，成为一股不可忽视的新力量。

交易机器人策略分析

1. 合约网格策略表现亮眼，尤其是REEF_USDT、CKB_USDT和POPCAT_USDT等币种，收益率超过10,000%。这种策略通过在特定价格区间内进行网格买卖获利，适合波动较大的币种。
2. 现货马丁格尔策略对ZEC_USDT和ZK_USDT表现不俗，收益率在6,000%以上。该策略通过逐步加码的方式来获利，适合长期持有。
3. 无限网格策略对PEOPLE_USDT表现优异，收益率达8,097.77%。该策略通过动态调整网格参数来适应市场波动。
4. 智能调仓策略对多种币种组合表现良好，收益率在1,000%以上，展现了多元化投资的优势。

本周量化策略总结

本周量化策略整体表现强劲，尤其是网格类和马丁格尔类策略。这些策略能够有效控制风险，在波动市场中获利。同时，无限网格和智能调仓等创新策略也展现出良好的收益潜力。

总结：本周量化策略呈现多元化发展趋势，风险收益特征各异，投资者可根据自身风险偏好进行灵活选择和组合。

6.3. 金融理财产品

余币宝

余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息，若由于设置的利率过高导致的借出失败以及在整点判定前赎回资金的用户无法获得利息。

余币宝支持用户自定义利率，用户在申购时可以设置最低借出利率，整点判定借出成功后按照判定的利率计算收益。余币宝支持随存随取，24小时支持随时申购和赎回，赎回可立即到账。

USDT在余币宝中的理财总量为327,247,806.83，预估年化收益率为2.63% + 8.87%。

理财宝

理财宝是芝麻金融设立的一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品。

结构性理财

Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平，可分为保本型及进取型两种。用户可根据自己所需的收益率，本位币等选择购买指定投资期限的产品，一般情况下到期进行结算赎回本息，不可进行提前赎回。

6.4. 布林带技术面交易策略回测分析

布林带是一种常用的技术指标，通过计算价格的标准差来识别资产的超买或超卖状况。本文将对以太坊(ETH)进行布林带策略回测分析，并总结回测结果。

6.4.1. 布林带指标计算方法

中轨（Middle Band）= 20日算数移动平均线

上轨（Upper Band） = 中轨 +2 × 20日价格标准差

下轨（Lower Band） = 中轨 - 2 x 20日价格标准差

6.4.2. 交易策略

假设初始本金为100,000 USDT，每次交易仓位为20%。

• 超买信号：当价格接近或突破上轨时，全仓卖出。
• 超卖信号：当价格接近或突破下轨时，全仓买入。

6.4.3. 回测结果

根据上述策略对ETH进行回测，得到以下结果：

• 最终收益率：32.78%
• 最大回撤率：-18.56%
• 年化波动率：47.32%

6.4.4. 策略分析

1. 收益率

本策略在回测期间取得了32.78%的总收益，表现相对稳健。然而，需要注意的是，这一收益率是在理想情况下得出的，未考虑交易成本和滑点等实际因素。

2. 回撤控制

最大回撤率为-18.56%，说明策略在一定程度上能够控制风险。但与此同时，年化波动率较高(47.32%)，操作难度较大。

3. 适用时间框架

布林带策略更适用于中短期交易，长期持有可能会受到较大的回撤影响。

4. 局限性

本策略仅依赖价格和布林带的位置关系，没有考虑其他技术或基本面因素。在剧烈行情时，可能会出现频繁反复操作的情况。