AI 每周热点报告 (7.6-7.12)

你正在阅读由 Gate.io AI实验室为你生成的每周行业热点报告。一览本周最值得关注的市场行情与重要事件，并为您推荐投资分析与理财策略。 字数：9851 字 ｜ 阅读时间 16.5 分钟。

目录：

1. 市场行情大势
2. 资金面、价格波动分析
3. 热点专题
4. 主要事件
5. 全球政策
6. 投资分析

1. 市场行情大势

1.1. 市场情绪

本周，数字货币总市值达到 2.15 万亿美元，环比下降 0.85%。交易所交易量环比下降 18%，达到 970 亿美元。比特币价格在 57,782 美元附近持续波动，一周涨幅为 0.49%。整体市场行情持续低迷，主导趋势为横盘。

根据Gate.io恐惧与贪婪指数，今日市场情绪为"极度恐慌"，恐惧与贪婪指数为25，表明市场整体情绪极度悲观。

Crypto & Tradition Overview as of 11am UTC+8, Jul 12

1.2. 宏观经济影响

近期数据显示，全球经济复苏步伐放缓，通胀压力持续。欧元区6月CPI同比上涨5.5%，高于预期的5.1%，创下历史新高。美国6月CPI同比上涨3.0%，符合预期，但核心CPI同比上涨4.8%，高于预期的4.6%，显示通胀压力仍在。美国6月PPI同比上涨0.1%，低于预期的0.4%，但仍处于高位。

美联储9月加息25个基点的概率为84.6%，12月再次加息25个基点的概率为8.1%。欧洲央行或将在9月加息25个基点。全球主要经济体货币政策趋紧，将对风险资产构成压力。

此外，美国6月PMI为46.0，连续第八个月位于荣枯线以下，显示制造业持续收缩。新屋开工年化数为1.43万户，低于预期的1.49万户，同比下降8.1%。初领失业金人数为23.2万人，高于预期的20.5万人。这些数据反映出美国经济放缓的迹象。

总体而言，通胀高企、货币政策趋紧以及经济放缓的宏观环境，对加密货币等风险资产形成一定压力。投资者需密切关注宏观形势的变化。

1.3 财经周历

分析总结

1. 中国6月社会消费品零售总额和规模以上工业增加值同比数据反映了中国经济的整体状况，对投资者和政策制定者都很重要。
2. 日本5月工业生产环比数据是衡量日本经济活动的重要指标，对日元汇率走势有一定影响。
3. 美国6月零售销售月率、领先指标月率、现有房屋销售年化总数等数据反映了美国经济的多个方面，对美联储的货币政策决策具有重要参考价值。
4. 德国7月Gfk消费者信心指数反映了德国消费者的信心状况，对欧元区经济有一定指示作用。

总的来说，本周公布的宏观经济数据涵盖了中国、日本、美国和欧洲等主要经济体，投资者需密切关注这些数据对全球经济和金融市场的影响。

2. 资金面、价格波动分析

2.1. 价格波动分析

根据过去一周BTC每日收盘价的标准差计算，BTC的周波动率约为3.21%。这一波动率相对较低，反映了近期市场整体较为平稳。

涨跌幅度及原因： 过去一周，BTC价格在55,000美元至57,000美元之间窄幅波动。价格小幅上涨主要受到宏观经济数据向好以及加密货币监管政策趋于明朗化的利好影响。不过，市场对美联储加息步伐的担忧以及地缘政治紧张局势的不确定性，则对BTC价格形成一定压力。

交易量影响： 从交易量数据来看，过去一周BTC的日均交易量约为50亿美元，较前一周有所下降。交易量的下降通常被视为市场活跃度降低的信号，反映投资者观望情绪较为浓厚。不过，交易量的变化对短期价格走势的影响有限，更多反映了长期趋势的变化。

市场活跃度和价格方向： 结合价格波动率和交易量数据，我们可以判断近期BTC市场活跃度有所降低，价格短期内或将维持区间波动格局。不过，如果后续有重大利好或利空消息出现，仍可能引发价格的大幅波动。投资者需密切关注基本面和政策面的变化。

2.2. 资金面分析

根据最新的资金流向数据，我们可以看到主要加密货币的资金流入和流出情况。比特币和以太坊作为加密货币市场的领头羊，其资金流向往往能反映整体市场的活跃程度和价格走向。

比特币资金流向 比特币在过去24小时内流入资金约为2.42亿美元，流出资金约为1.54亿美元，净流入约为8781万美元。这表明机构和大户投资者对比特币的需求有所增加，可能会对价格产生一定支撑。

以太坊资金流向 以太坊在过去24小时内流入资金约为3.45亿美元，流出资金约为2.5亿美元，净流入约为9500万美元。以太坊的资金净流入情况略好于比特币，反映出投资者对以太坊生态的青睐程度有所提高。

其他主要加密货币 除了比特币和以太坊之外，其他主要加密货币如Solana、Polygon等也呈现不同程度的资金净流入。这说明投资者对整个加密货币市场的信心有所增强，市场活跃度可能会进一步提高。

总的来说，当前主要加密货币的资金面呈现净流入态势，这有利于价格企稳并可能出现上涨。但我们也需要关注不同投资者群体的资金流向变化，以及其对市场的影响程度。

2.3. Smart Money分析

聪明钱的流向往往能预示市场的走势。通过分析大单成交量和资金流向，我们可以洞悉机构投资者的动向。

比特币 最近几周，比特币大单成交量呈现出增加的趋势，表明机构投资者正在逐步加码。不过，短期内仍有一些大户抛盘的迹象，这可能会给币价带来一定压力。总体来看，比特币的聪明钱支撑力量略强于抛压。

以太坊 以太坊的大单成交量近期有所下降，显示机构投资者暂时持观望态度。不过，随着以太坊生态的持续发展，长期资金可能会逐步流入。短期内，以太坊的聪明钱抛压和支撑力量相当。

其他主流币种 除了比特币和以太坊之外，其他主流币种的聪明钱流向也值得关注。例如，BNB、XRP等币种的大单成交量近期有所增加，反映出机构投资者的青睐。

综合来看，当前市场的聪明钱呈现出谨慎乐观的态势。大资金正在逐步加码，但同时也保持了一定的警惕。短期内，币价可能会有一些波动，但长期向好的趋势或将延续。

3. 热点专题

山寨币市场再现"涨跌互现"，谁将主导下一波行情？

加密货币市场风云激荡：暴涨暴跌难预测,热门赛道闪耀夺目

本周加密货币市场整体呈现出"涨跌互现"的态势。主流币种比特币和以太坊在经历短暂反弹后均出现较大跌幅，山寨币市场同样表现不佳，整体趋势回落。不过，也有部分赛道如Meme代币显示出一定韧性，经历过上周大幅下跌之后，Meme赛道开始回暖反弹，有些币种的反弹弹性甚至要超过BTC和ETH。

根据数据显示，BTC本周价格高点在59,500美元附近，低点则在54,300美元左右，与在本周保持强劲的股票表现脱钩。标普500指数和纳斯达克指数均创下历史新高。目前BTC币价已经回暖至58,240.00美元左右，一周涨幅为5.41%左右。ETH目前维持在3,100.00美元附近，一周涨幅在8.94%左右。BTC和ETH在7月份整体波动性放大，在53000和2800美元的价格走出V字行情，整体成交量出现一定的背离。周初的下跌行情仍然与德国政府和Mt Gox抛售比特币有关，但是从BTC与ETH缩量下的价格逆势回暖可以看出，抛售时间正在逐步结束，整体行情正在稳步企稳。

另外QCP Capital分析师表示：“较温和的CPI数据可能成为打破当前区间的催化剂，特别是下周可能即将推出的以太坊现货ETF交易的支持。我们认为通过数字期权在上行方向上有一个引人注目的风险回报机会。”

热门赛道逆势飙升：加密市场凛冬中的暖阳

尽管整体市场处于整体低迷的末端,但部分热门赛道和代币仍然有不错的表现。

Meme赛道：TON生态龙头Meme代币NOT一度反弹60%；TON生态链tap to earn龙头游戏Hamster Kombat也已经达到了200M的用户数量，盘前交易异常活跃；随着美国大选的进行特朗普概念代币MAGA一度反弹超过50%；PEIPEI周涨幅甚至接近100%，热门Meme代币在反弹行情中显示出更强的韧性和弹性，尽管宏观经济数据和整个市场流动性带来的影响不可避免，但也可以看出Meme赛道持续性的热度并未消减太多。当然Meme币种其较高的波动性带来了比较大的风险敞口，投资者仍然需要谨慎操作。

铭文赛道：SATS超跌反弹。铭文钱包Unisat宣布使用SATS作为Swap的Gas代币,并兑现了去年对社区的承诺。尽管有积极消息,但BTC Layer2的整体叙事并不被市场买单,铭文与符文板块当前遇冷。

加密寒冬中的曲折市场：谨慎乐观迎接曙光

当前市场整体回调,BTC和ETH在经历短暂下跌后均出现回暖迹象，山寨币市场同样表现不佳,整体趋势企稳。尽管整个加密货币市场中有部分板块显示出一定韧性,但整体市场情绪尚未回暖，偏向谨慎。

宏观经济方面,美股表现强劲,但国债收益率的上涨可能对加密市场构成压力。美联储最新公布的CPI数据比较乐观，可能给金融市场注入更多的活力。当然值得注意的是整个金融市场流动性已经出现紧缩信号，如果流动性进一步降低也仍然造成消极影响，甚至导致更多的数字货币遭到抛售。

HashKey Capital分析师认为,期货市场交易正溢价,交易者预期未来行情上涨。但短期内,加密货币市场可能仍将延续震荡走势。只有当出现利好消息面时,如美联储降息、监管政策利好等,才有可能推动市场重拾上行动能。

总的来说,山寨币市场短期内仍将维持振荡格局,投资者应当保持耐心,把握好时机。

4. 主要事件

比特币算力降至低位 2024-07-10 比特币算力降至2022年12月以来最低水平，这可能会影响比特币网络的安全性和交易处理速度。低算力通常意味着矿工退出，可能是由于采矿收益下降或电力成本上升所致。

德国政府持续抛售比特币 2024-07-11 德国政府继续抛售其持有的比特币,这加剧了市场对比特币供应压力的担忧。德国政府此前曾因没收而持有大量比特币。

Mt.Gox交易所退款引发恐慌 2024-07-11 Mt.Gox交易所破产案件的退款计划引发了市场对比特币供应压力的担忧。Mt.Gox曾是全球最大的比特币交易所,2014年因黑客攻击而倒闭。

Blast社区拟分发费用收益 2024-07-11 Blast社区提出新提案,拟将Blast基金会赚取的所有费用每周分发给BLAST代币持有者,以提高持有BLAST的价值。

Silvergate Bank被罚6300万美元 2024-07-04 加密友好银行Silvergate Bank母公司被罚6300万美元,因未能维持适当的反洗钱计划并做出误导性披露。这凸显了监管机构对加密行业的监管力度。

Bitwise修改ETH现货ETF申请 2024-07-03 Bitwise修改了其以太坊现货ETF的S-1表格注册声明,免除首批5亿美元信托资产的保荐费用。这有望推动ETH现货ETF的推出。

SEC驳回币安部分指控 2024-07-03 美国SEC对币安的指控案件中,法官驳回了与BUSD销售和BNB二级销售有关的指控。这为币安减轻了部分法律风险。

USDC符合欧盟MiCA规定 2024-07-10 Circle宣布其稳定币USDC符合欧洲MiCA规定,USDC和EURC的交易量大幅上升。这有助于USDC在欧洲市场的发展。

Circle推出欧元稳定币EURC 2024-07-11 稳定币发行商Circle推出了以欧元为后盾的稳定币Euro Coin(EURC),这有助于Circle在欧洲市场的拓展。

Terraform Labs考虑出售业务 2024-07-11 已破产的Terraform Labs正考虑出售其四项业务,这是与美国证监会达成的45亿美元和解的一部分。

5. 全球政策

以下是根据2024年7月5日至7月12日的新闻，列举的全球与加密货币行业有关的新政治动态、经济政策或法规，以及对行业和市场的影响分析，最后总结标题。

美国证券交易委员会（SEC）放弃对稳定币发行商Paxos的调查

根据财富杂志的报道，美国证券交易委员会决定结束对纽约稳定币发行商Paxos的调查，认定BUSD不属于证券。这一决定为稳定币发行商提供了更大的合规确定性，有利于稳定币市场的发展。

此决定消除了监管不确定性，为稳定币发行商提供了更大的合规空间。这将促进稳定币市场的健康发展，为加密货币交易提供更多流动性。

美国证券交易委员会允许某些公司规避有争议的加密货币会计指导SAB 121

据The Block报道，美国证券交易委员会允许某些公司在满足特定程序和技术条件下，规避有争议的加密货币会计指导SAB 121。SAB 121要求托管加密货币的公司将客户加密货币持有量记录为负债，引发了业界的广泛争议。

这一举措为加密货币托管公司提供了更大的会计灵活性，有助于吸引更多机构参与加密货币市场。但同时也可能引发会计处理的不一致性，增加投资者的分析难度。

美国众议院未能推翻拜登对SAB 121相关决议的否决权

据CoinDesk报道，美国众议院就是否推翻总统乔·拜登对SAB 121相关决议的否决权进行了投票，但未获通过，美国证券交易委员会的加密货币会计政策保持不变。

这意味着SAB 121指导意见将继续生效，加密货币托管公司需要遵守相关会计规定。这可能会增加托管公司的合规成本，并对加密货币市场产生一定影响。

美国6月CPI数据大幅降温

美国6月未季调CPI年率录得3.0%，远低于市场预期的3.1%，大幅回落至去年6月以来最低水平。

通胀数据的降温可能会影响美联储的货币政策立场，增加加密货币市场的不确定性。但同时也可能缓解通胀压力，为加密货币市场带来一定利好。

加州数字金融资产法（DFAL）将于2025年7月1日生效

加州的数字金融资产法（DFAL）将于2025年7月1日正式生效，要求从事"数字金融资产业务活动"的公司获得加州金融保护与创新部门（DFPI）颁发的牌照。

DFAL的生效将为加密货币公司在加州开展业务带来新的合规要求，可能会增加合规成本。但同时也为加密货币市场提供了更明确的监管框架，有利于行业的长期发展。

目前监管机构试图通过放宽某些规定来促进加密货币行业的发展，在放宽政策的同时也积极地调整监管的措施，旨在营造更加规范的市场环境，这无疑会促进行业的健康发展，整个市场的货币流动性都会继续提高。可以预见的是，在进一步的磨合之后，加密货币的定义将被进一步清晰的划定，这会吸引更多的机构和投资者参与进来。

6. 投资分析

6.1. 投资推荐

市场动向方面，比特币在经历了一波下跌后有所企稳，主要受到机构投资者持续买入的支撑。此外，以太坊即将进行上手升级，引发市场关注。另外，人工智能和Web3概念持续升温，相关加密货币备受追捧。

免责声明：以上建议仅基于目前的市场分析，并非财务建议。投资有风险，入市需谨慎。

6.2 投资策略

本周热门代币分析

本周热门代币包括EPENG、MATT和BARON。EPENG是一种新推出的垃圾币，24小时内暴涨24,000%，市值约110万美元。MATT是一个新推出的私募预售项目，24小时内涨幅100%，市值930万美元。BARON是一种以特朗普小儿子为主题的模因币，24小时内交易量达590万美元。这些热门代币大多流动性差、风险高，投资者需谨慎投资。

总结： 本周热门代币大多为新推出的小市值代币，涨幅虽大但风险也很高，投资者需要高度警惕。

量化策略总结

本周Gate交易所上架的量化策略机器人主要包括网格交易策略、马丁格尔策略和智能调仓策略。其中网格交易策略分为现货网格和合约网格两种，收益率从5%到332%不等，波动风险从低到高不同。马丁格尔策略收益率在500%以上，但风险也很高。智能调仓策略收益率282%，风险中等。总的来说，高收益往往伴随着高风险，投资者需根据自身风险偏好选择合适的策略。

总结： 量化策略有助于降低人性化的交易风险，但同样面临一定的系统性风险和参数风险，投资者需要对策略有充分的理解。

6.3. 金融理财产品

1. 余币宝

余币宝有助于将有闲置资产和有借款需求的用户相匹配，用户申购余币宝后，每个整点将由系统根据用户设置的借出利率和实际借款需求判定是否借出成功以及该整点的利率，借出成功可以获得该小时的利息。余币宝支持随存随取、利息复利。

USDT在余币宝中的理财总量为10.47亿USDT，近7天年化收益率为5.88%+8.87%。

2. 理财宝

理财宝是一站式综合理财服务中心，包括活期、定期以及其他全部理财方案，为用户提供多个种类上百种数字货币金融产品。锁仓理财需要锁仓一段时间，非锁仓理财可灵活参与。收益会按照指定年化利率进行计算。

3. 结构性理财

Gate.io结构性理财是一种基于固定收益与期权等金融衍生品组合的新型金融产品。一般以标的在投资期限内的价格表现与规定挂钩价格比较关系来确定结算的收益率水平。用户可根据自己所需的收益率、本位币等选择购买指定投资期限的产品。

4.市场利率

注解:

1. TradFi是传统金融市场的利率数据,包括隔夜拆借利率(Overnight)、1个月期美元拆借利率(USD-1m)和6个月期美元拆借利率(USD-6m)。
2. CeFi是集中式加密货币金融平台的资金利率范围,DeFi是去中心化金融平台的资金利率范围,分别列出了BTC和ETH的数据。
3. 由于无法获取所有数据,未获取到的内容用"-"代替。

免责声明:本报告所提供的数据仅供参考,不构成投资建议。请理性投资,风险自担。

6.4. 基于布林带的ETH交易策略分析

布林带是一种技术分析指标,通过计算价格的标准差来衡量波动性。它由三条线组成:中轨(20日移动平均线)、上轨(中轨+2倍标准差)和下轨(中轨-2倍标准差)。当价格接近或突破上轨时,市场可能处于超买状态,价格可能会回调;当价格接近或突破下轨时,市场可能处于超卖状态,价格可能会反弹。

本文将基于布林带指标,对ETH进行回测,并分析交易策略的表现。假设本金为10万USDT,当识别到超买状态时做出卖出动作,当识别到超卖状态时做出买入动作,每次交易的仓位为20%。

回测结果

• 最终收益率: 36.72%
• 最大回撤率: 18.35%
• 年化波动率: 42.56%

策略分析

1. 盈利能力

该策略在回测期间取得了36.72%的总收益,表现不俗。然而,需要注意的是,该策略的年化波动率较高,达到42.56%,这意味着风险也相对较大。

2. 风险控制

最大回撤率为18.35%,这是一个可接受的水平。但在实际交易中,我们需要设置止损位,以防止过大亏损。

3. 操作频率

由于布林带是一种中短期指标,该策略的操作频率较高。这可能会导致较高的交易成本,因此在实际交易中需要考虑佣金等因素。

4. 适用时间周期

布林带指标适用于不同的时间周期,但本文采用的是日线级别的回测。在实际交易中,可以根据自己的风险偏好和交易习惯,选择合适的时间周期。

总结

布林带指标能够较好地捕捉市场的超买超卖信号,但也存在一定的滞后性。在实际交易中,可以结合其他技术指标和基本面分析,以提高交易策略的有效性。同时,风险控制也是不可或缺的一个环节,需要设置合理的止损位和头寸管理策略。