$USAR

特朗普总统和习近平预计将在2026年3月31日至4月2日期间在北京会晤。会议的一个关键议题将是稀土元素#REE的出口配额和供应链安全。如果此次会晤达成明确协议，允许中国在较长时间内全面或有意义地放宽其稀土出口限制，像USAR这样的国内生产商的股票也可能面临短期下行压力。
然而，当我们关注宏观趋势时，情况会发生变化。稀土元素是推动空间经济、人工智能数据中心和先进防御硬件等重大技术变革的最关键基础材料之一。换句话说，这些材料是当今最先进技术革命的“工具和铲子”。USAR在俄克拉荷马州的磁铁工厂及其在德克萨斯州的Round Top矿业项目，正受到政府的直接支持，以保障美国国内市场。最明显的迹象是公司最近签署了一份意向书，获得与美国政府合作的16亿美元巨额资金，以加快供应链建设。
外交协议可能短暂，但芯片制造商和能源基础设施对国内材料的需求具有结构性。
一个可能的协议标题可能会在USAR引发立即的抛售压力，但我认为这种回调不会损害其长期前景。