这4位亿万富翁投资者在财报公布前出售了AI巨头英伟达的股份——他们是不是知道华尔街不知道的事情？

你可能没有意识到，但整个季度最重要的数据发布之一上周已经发生。2月17日是管理资产至少1亿美元的机构投资者向美国证券交易委员会（SEC）提交13F表格的截止日期。

13F提供了华尔街最精明的资金经理（包括知名亿万富翁投资者）在最新季度（即第四季度）买卖股票的简明快照。虽然人工智能（AI）股票在推动华尔街攀登新高方面发挥了关键作用，但13F显示，部分亿万富翁基金经理在第四季度财报发布前积极出售了英伟达（NVDA +0.94%）股票。

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四位亿万富翁将AI巨头英伟达的股票推向了抛售阵营

根据提交给SEC的13F文件，四位知名亿万富翁投资者在第四季度减少了对英伟达的持仓，包括：

• Millennium Management的以色列·英格兰格：卖出3,038,895股
• Tiger Global Management的蔡斯·科尔曼：卖出698,000股
• Coatue Management的菲利普·拉丰：卖出667,405股
• Appaloosa的大卫·特珀：卖出200,000股

这些卖出可能仅仅是获利了结。自2023年初以来，英伟达的股价上涨了近1200%，其图形处理单元（GPU）在AI加速数据中心中价格居高不下。这四位亿万富翁基金经理在增持或减持现有仓位方面都相当活跃。

此外，英格兰格的Millennium Management通常会用各种看跌和看涨期权对其普通股仓位进行对冲。持有普通股的变动在Millennium的投资组合中是完全正常的。

然而，获利了结可能并不能完全解释全部。

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亿万富翁投资者是否知道华尔街不知道的英伟达内幕？

尽管大多数华尔街分析师和投资者预计英伟达在2月25日公布其财年第四季度财报时，将再次超越市场普遍预期的销售和利润，但仍存在一些潜在的阻力。

首先，竞争压力正在增加。尽管英伟达的GPU仍然保持其计算优势，但外部竞争对手已开始加大GPU产量。

更为重要的是，内部竞争则完全具有变数。英伟达的许多主要客户在净销售额方面都在开发用于内部数据中心的GPU和AI解决方案。虽然英伟达刚刚与Meta Platforms延长了多年的合作伙伴关系，为这家社交媒体巨头提供Blackwell和Vera Rubin GPU，但这种内部竞争可能会减少推动其高端定价和毛利率的AI GPU稀缺性。

展开

纳斯达克：NVDA

英伟达

今日变动

(0.94%) $1.77

当前价格

$189.67

关键数据点

市值

4.6万亿美元

当日波动范围

$185.95 - $190.33

52周波动范围

$86.62 - $212.19

成交量

580万股

平均成交量

1.74亿股

毛利率

70.05%

股息收益率

0.02%

历史可能也是这些亿万富翁投资者关注的因素之一。

每一项改变游戏规则的技术在过去三十多年中都经历过泡沫破裂事件。这些泡沫形成的原因在于投资者高估了新技术的采用和/或优化程度。虽然英伟达的季度报告显示AI基础设施的采用非常强劲，但企业优化这项技术可能还需要数年时间。

进一步说，英伟达的股价在11月初的市销率（P/S）超过30时达到了临界点。市销率超过30通常意味着基础股票或下一波重大趋势中存在泡沫。

历史先例可能会诱使亿万富翁们套现部分持仓。