委托代理 vs 海外券商：2025年美股投资成本全解析 | 美股手续费怎么算才划算？

想在台湾投资美股，选错交易方式可能多付2到3倍手续费。本文深度分析委托代理和海外券商的美股手续费构成，帮助你找到最省钱的投资路径。

台湾投资者交易美股的两条路

委托代理：走国内券商这条路

委托代理全名「受托买卖外国有价证券业务」，简单说就是你在国内券商开户，由券商代你去买美国股票。因为单子经过两次委托流程，所以叫「委托代理」。

这个方式的优势：

• 全程用新台币，不用自己换美元
• 国内开户即可交易，省去海外开户的麻烦
• 受台湾金管会监管，资金保障有法律效力

缺点也很明显：

• 流程多一层，美股手续费自然也高了
• 一般收0.15%~1%的费率，还有最低消费限制
• 不能融资融券

海外券商：直接去美国交易

跳过国内券商，直接在海外券商下单，就像台湾人用台股券商交易台股一样。你需要自己换美元、自己汇款到海外。

这个方式的优势：

• 大多数券商早已取消佣金，有的甚至0美股手续费
• 交易速度快，支持即时成交
• 投资标的选择多

缺点：

• 要自己处理换汇、汇款这些繁琐事
• 出金时可能还有额外费用

委托代理的美股手续费到底包括什么？

用委托代理交易美股，成本分为直接费用和隐藏费用两块。

直接费用

交易手续费是大头，费率通常在0.25%~1%之间，但每家券商不一样。更坑的是几乎所有券商都设最低消费，每笔订单最少收25到100美元。

举例来说，你买1000美元的美股，按0.3%费率算应该是3美元。但如果券商最低收25美元，你实际支付的成本就是2.5%，足足高了8倍！

其他服务费如汇款手续费、账户管理费通常可以忽略不计，取决于各家券商规定。

隐藏费用：第三方规费

交易所费用由美国证券交易委员会（SEC）收取，只在卖出时才算，费率0.00051%。这笔费用通常被委托代理券商整合进手续费里，不会单独列出。

**交易活动费（TAF）**由美国金融业监管局（FINRA）收取，也是卖出才收，每股0.000119美元，最低0.01美元，最高不超过5.95美元。

另外，如果买的是有股息的股票，无论用哪种方式都要缴30%的现金股利预扣税（后续可申请退税）。

海外券商的美股手续费成本拆解

选择海外券商，美股手续费主要包括：交易佣金、换汇费、汇款费、出金费。

交易佣金：现在主流券商大多已经0佣金了。

换汇费用：把台币换成美元时银行要收费，通常是换汇金额的0.05%，但要注意是否有最低手续费限制（一般100~600台币）。

汇款费用：从台湾电汇到海外券商账户，银行会收100~900台币不等。

出金费用：有些券商出金时还会额外收10~35美元。

第三方的交易所费用和交易活动费跟委托代理一样，也会产生。

实际费用对比：各大券商怎么收？

主要委托代理券商收费表

主要海外券商收费表

银行换汇汇款费用表（单位：新台币）

成本对比：委托代理vs海外券商

以最低收费机构为标杆：

• 委托代理用富邦证券：0.25%佣金，无最低费
• 海外券商用零佣金方案：0佣金
• 换汇用台湾银行：费率0.05%，最低100台币，电报费200台币

成本实际计算表（汇率1:30）

关键发现：当一次性投资金额超过6000美元时，使用海外券商反而更便宜。

但这里有个隐藏假设：只交易一次。如果你是短期频繁交易者呢？

假设同样10,000美元分4次买卖（买进2次、卖出2次）：

• 委托代理成本：$25 × 4 = $100（因为每次都要收手续费）
• 海外券商成本：$11.67（一次汇款费用，之后交易免佣金）

这时候海外券商的优势就很明显了。

怎样选择才最划算？

根据实际交易情况，策略如下：

小资金且交易不频繁→委托代理更划算，因为换汇汇款的固定费用会被摊低。

大资金或频繁交易→海外券商省钱，因为0佣金的优势会逐渐显现，交易次数越多越省。

需要频繁存提资金→委托代理更方便，因为美股手续费结构中，海外券商的出金费会是额外成本。

重点总结

委托代理交易美股适合新手和保守投资者，开户流程简单、用台币直接交易。但美股手续费相对较高，尤其是当你交易金额小或交易次数多时。

海外券商则更适合资金量大、交易频繁的投资者。虽然需要自己处理换汇和汇款，但0佣金的优势在长期交易中会体现出来。无论选择哪种方式，都别忘了考虑股利预扣税和第三方规费这些隐藏成本，最终才能算出真正的美股手续费成本。