在外汇交易中阅读蜡烛图——新手交易者指南

理解蜡烛图是每个交易者必须掌握的基础知识，因为这一工具在所有交易平台上都存在，许多交易者通过以蜡烛图分析为主的方式在Forex交易中获得了可观的收益。

什么是蜡烛图

蜡烛图是一种显示特定时间段内价格变动的图表，由以下部分组成：

• 开盘价和收盘价：蜡烛线显示的价格区间
• 最高价和最低价：蜡烛实体的上下边界代表价格的变动范围
• 看涨蜡烛 (Bullish)：当收盘价高于开盘价时出现，显示买盘力量较强
• 看跌蜡烛 (Bearish)：当收盘价低于开盘价时出现，显示卖盘力量较强

蜡烛图可以在任何时间框架中使用，从15分钟、1小时到1周，满足交易者的不同需求。

为什么交易者喜欢蜡烛图

表示市场情绪

蜡烛图帮助观察买卖力量的对抗，通过蜡烛的形状和上下影线的长度体现，这些信息在线形图或普通柱状图中无法获得。

简单明了

蜡烛图的图案具有明确的形态，能够较好地预测趋势方向，尤其结合趋势线或支阻位时效果更佳。

使用历史悠久

蜡烛图在日本已有超过200年的历史，最早由大阪的米商使用，用于分析米价，验证了其高效性。

基础蜡烛图形态

Doji - 犹豫信号

开盘价和收盘价相同的蜡烛，表示买卖力量平衡，可能预示趋势即将反转。

Doji的类型：

• 标准Doji：价格上下波动后收于开盘价
• 墓碑Doji：买盘强劲推高，但被卖压压低，收于开盘价 - 看涨趋势的负面信号
• 蜻蜓Doji：卖压强烈下跌，但被买盘拉升，收于开盘价 - 看跌趋势的正面信号
• 四价Doji：显示买卖力量极弱，建议避免交易

Marubozu - 明显的主导力量

实体完整无影线，表示一方完全控制市场

• 阳线Marubozu：开盘价为最低，收盘价为最高 - 买盘主导
• 阴线Marubozu：开盘价为最高，收盘价为最低 - 卖盘主导

Spinning Top - 小实体长影线

反映市场不确定，没有明显的胜负

• 在上涨趋势中：表示买盘减弱，可能反转向下
• 在下跌趋势中：表示卖盘减弱，可能反转向上

单一蜡烛图形态

锤子线 & 吊人线

实体较短，下影线较长的蜡烛

• 锤子线 (在下跌趋势中)：反转向上信号 - 卖压被抛出，买盘回归
• 吊人线 (在上涨趋势中)：反转向下信号 - 买压被抛出，卖盘入场

倒锤线 & 流星线

实体较短，上影线较长的蜡烛

• 倒锤线 (在下跌趋势中)：反转向上信号 - 买盘暂停
• 流星线 (在上涨趋势中)：反转向下信号 - 卖盘压力

两根蜡烛图形态

吞没形态

一根蜡烛完全包裹前一根蜡烛

• 看涨吞没 (在下跌→上涨)：黑色蜡烛后出现更大的白色蜡烛，明显反转向上
• 看跌吞没 (在上涨→下跌)：白色蜡烛后出现更大的黑色蜡烛，明显反转向下

锤子顶 & 夹头底

上下影线相等的两根蜡烛

• 锤子顶 (在上涨趋势中)：预示反转向下
• 夹头底 (在下跌趋势中)：预示反转向上

三根蜡烛图形态

( 晚星 & 早晨之星 三根蜡烛，具有特殊形态，明确指示趋势反转

• 早晨之星 )在下跌→上涨###：连续一根阴线、十字星、长阳线，反转信号
• 晚星 (在上涨→下跌)：连续一根阳线、十字星、长阴线，反转信号

( 三白兵 & 三只乌鸦 连续三根蜡烛，代表趋势极端

• 三白兵：连续三根上涨蜡烛，逐渐变大，买盘强劲
• 三只乌鸦：连续三根下跌蜡烛，逐渐变大，卖盘强劲

) 三内升 & 三内降 三根蜡烛，反映大玩家的操控

• 三内升 ###在下跌→上涨###：长阴线后，次蜡烛不及前一半，第三根蜡烛突破前一高点
• 三内降 (在上涨→下跌)：长阳线后，次蜡烛不及前一半，第三根蜡烛突破前一低点

交易蜡烛图的关键点

每根蜡烛的特性：

• 长实体的阳线显示买盘占优
• 长实体的阴线显示卖盘占优
• 短影线表示买卖价格接近开盘价
• 长影线表示激烈的争夺

风险控制：

虽然蜡烛图是高效的工具，但成功率不可能达到100%。应结合其他市场因素，如经济数据、新闻和整体市场环境进行判断。

另外： 外汇交易具有风险，只用可以承受亏损的资金进行投资。