RSI 计算公式，交易者必须了解及有效使用的方法

如果你曾经进行过交易，你一定听说过在超卖时买入、超买时卖出以及RSI的概念，但为什么单纯遵循这些规则反而会导致亏损越来越多呢？其实，我们曾经学习的一些方法可能并非专家们真正使用的技巧。

正确认解RSI

RSI (相对强弱指数) 是衡量动量的指标，并非预测价格反转的工具。其创始人J. Welles Wilder Jr. 设计它的初衷是用来衡量在特定时间段内买盘和卖盘的强度，通常是14个蜡烛或14天。

“相对强弱”这个词并不意味着比较两个资产的强弱，而仅仅是比较同一资产内部的买盘与卖盘。当RSI高于50时，意味着买盘占优；低于50则表示卖盘占优。

RSI的计算公式：破解难题

如果你在交易平台上进行交易，系统会自动帮你计算RSI，但理解其背后的逻辑非常重要。

主要变量是 RS (相对强弱)，其计算方式为：

RS = 平均涨幅 / 平均跌幅

• 平均涨幅 (AvgU)：在14个蜡烛期间，收盘价的平均上涨幅度
• 平均跌幅 (AvgD)：在同一时间段，收盘价的平均下跌幅度 (取正值)

当平均涨幅大于平均跌幅时，RS > 1，RSI也会高于50；反之，当平均跌幅大于平均涨幅时，RS < 1，RSI也会低于50。

关键点：当买盘和卖盘力量相等时，RS = 1，RSI正好为50。这才是真正的平衡点，而非70或30。

常见的错误理解

误区1：超买/超卖的RSI公式并不意味着“该买入或卖出”

当RSI高于70时，常规教材会说市场超买，应当卖出，但这并不总是正确的。在强势上涨的市场中，RSI可能长时间保持在70以上，因为买盘依然强劲。如果你在不了解RSI公式的情况下贸然卖出，实际上是在“逆势操作”，这是最危险的交易。

同样，在强烈的下跌趋势中，RSI可能持续低于30，单纯因为RSI低就贸然买入，也等于“接有跌落的刀子”。

误区2：RSI不是“反转点”的指示器

RSI的设计是用来衡量动量的，而非预测价格反转。新手交易者常常等到RSI达到70才卖出，期待价格反转，但实际上，长时间停留在70附近意味着买盘动能依然强劲，此时贸然卖出是错误的决策。

正确使用RSI的方法：市场解读技巧

1. 背离：提前预警信号

看跌背离（Bearish Divergence）：当价格创出新高 (Higher High)，但RSI却形成更低的高点 (Lower High)，这个信号表明买盘力量在减弱，尽管价格还在上涨，暗示下跌趋势可能即将到来。

看涨背离（Bullish Divergence）：当价格创出新低 (Lower Low)，但RSI形成更高的低点 (Higher Low)，意味着卖压在减弱，反弹可能即将到来。

2. 失败摆动（Failure Swings）：强力确认

背离只是预警信号，我们还需要等待确认，称为“失败摆动”。

失败摆动顶部（Failure Swing Top） (看跌确认)：

• RSI上升突破70
• 价格创出新高，但RSI未跟进，出现看跌背离
• RSI回落并穿越之前的低点

这是动量转变的确认信号。

失败摆动底部（Failure Swing Bottom） (看涨确认)：

• RSI跌破30
• 价格创出新低，但RSI未跟进，出现看涨背离
• RSI反弹并穿越之前的高点

3. 50线是趋势的核心

大部分交易者关注70和30线，但高手会用50线作为指引。

• RSI > 50：市场处于牛市，只要RSI在50以上，我们就跟随上涨趋势
• RSI < 50：市场处于熊市，只要RSI在50以下，我们就跟随下跌趋势

4. 趋势中的RSI区间调整

这是高手常用的秘密技巧：

在强势上涨的市场中，RSI不会跌到30，而是在40-90区间震荡。在这种情况下，40-50区间成为“新超卖区”，是良好的买入时机。

在强势下跌的市场中，RSI不会升到70，而是在10-60区间震荡。50-60区间成为“新超买区”，是良好的卖出时机。

将RSI与其他分析工具结合使用

专业交易者不会只依赖RSI，他们会等待其他工具的确认信号。

RSI + 价格行为（Price Action）：等待RSI触及超卖区同时价格触及支撑位 (Support)，这是重要的买入信号。

RSI + MACD：等待RSI出现看涨背离，同时MACD金叉，两个信号同时出现时，强度会大大增强。

限制与注意事项

RSI并非百分百准确的指标，存在多种缺陷：

• 假信号（False Signals）在市场波动剧烈时频繁出现
• 在强趋势中失效，因为它会长时间停留在70或30
• 它滞后于价格，不能预测未来
• 背离可能提前预警，但价格可能还会继续运动一段时间才反转

解决这些问题的关键是寻找多重确认（Confluence），比如结合价格行为、支撑阻力、MACD或其他指标。

实战交易示例

假设你在4小时图上交易黄金XAUUSD：

步骤1：查看日线图，RSI显示趋势在50以上，整体偏多。

步骤2：在4小时图中，价格创出新高，但RSI出现明显的看跌背离。

步骤3：等待RSI突破自己之前的低点（Failure Swing），并且跌破50，确认动量转变。

步骤4：确认后，在关键阻力位附近卖出，设置止损在新高上方，目标在下一个支撑位。

结论

理解RSI不是靠死记硬背70/30的规则，而是理解它衡量的是动量而非价格。高手会结合背离、失败摆动、价格行为和其他工具进行多重确认。

成功的交易来自明确的信号、合理的止损设置和坚守交易计划。这一原则将帮助你从新手成长为专家。无论你交易外汇、黄金、原油还是其他资产，这些技巧都适用。