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昨晚的PCE数据真的给市场来了个惊喜——美国9月核心PCE年率降到2.8%,比预期还低。这个通胀降温的信号一出,基本给12月的降息铺平了道路,市场现在给出的降息概率直接飙到87%。
资产端的反应也挺直接的。美股那边继续往历史高点冲,比特币更猛,直接反弹破了9.1万美元大关。美元指数就比较惨了,降息预期一起来它就开始走弱,现在在99附近晃悠着找不到方向。
不过话说回来,这次通胀数据好看,其实是有点"伤筋动骨"换来的。9月的个人消费支出几乎停滞,商品支出更是大幅跳水,实际可支配收入连着两个月原地踏步。换句话说,不是经济太强劲控制住了通胀,而是消费者钱包瘪了消费不动了。这对经济来说算是个隐忧。
从交易的角度看,美股技术面还是偏多,传统的"圣诞行情"可能会继续演绎,标普500那边6776-6784这个区间算是个关键支撑,守住的话还能继续往上看。美元指数这边格局就偏弱了,反弹可能会遭遇卖压,下方98.60是个重要支撑位置,破了可能还得继续往下走。
最后提醒一句,现在的经济信号有点矛盾——通胀降温但消费也在降温,数据发布又有延迟。市场情绪虽然乐观,但这种矛盾的信号容易引发波动,短线操作还是得控制好仓位。